全球波动率数据及外汇综合报告：欧洲央行会议纪要不改变欧洲央行结束本轮加息周期预期

全球波动率数据及外汇综合报告 Global Volatility Data And Foreign Currency Report 投资咨询业务资格： 京证监许可【2012】75 号 稀有贵金属研究中心： 史家亮 执业编号： Z0016243 冯世佃 执业编号： Z0015710 联系人：史家亮（Z0016243） TEL：010-68576175 Email:shijialiang@foundersc.com 更多精彩请关注方正中期官方微信 宏观要闻分析： 欧洲央行会议纪要不改变欧洲央行结束本轮加息周期预期：欧洲央行 10 月议息会议纪要为进一步加息留有余地，但已经相对滞后并且不符合当前的宏观环境，故欧洲央行本轮加息周期已经结束，需要关注的是欧洲央行降息预期。具体来看，欧洲央行 10 月货币政策会议纪要显示，委员们认为经济前景比 9 月更加不确定，不排除再次加息可能性，但进一步加息不是当前基线预期的一部分。欧洲央行管委温施表示，个人基本预测是不需要再加息，但可以等到明年春天再做决定。欧洲央行管委维勒鲁瓦表示，除非出现意外情况，否则欧洲央行不会再次提高利率；看不到降低法国经济增长预期的理由。欧元区 11 月 PMI 数据虽略有反弹，但是整体依然处于荣枯线下方依然处于萎缩阶段，欧元区经济整体偏弱，不排除陷入衰退可能，尽管通胀距离欧洲央行的政策目标仍有一定的距离，但是延续偏弱走势降低欧洲央行加息压力，欧洲央行本轮加息周期已经结束，再度加息可能性较小，后续需要重点关注欧洲央行降息预期。对于欧元而言，欧元已经计价欧洲经济衰退与加息周期已经结束影响，后续随着美元指数走弱将会持续走强。 外汇数据分析与解读： 美元指数：美国股市休市，美元指数震荡运行，美元指数跌 0.11%报 103.76。美元指数短期反弹不可持续，美元指数后续将延续震荡偏弱走势，近期跌破 103 可能性较大，上方再度回到 106-107 阻力区间可能性小。欧元/美元，美元指数小幅走弱利多欧元，欧元兑美元涨 0.16%报 1.0906。欧元前期因为经济偏弱、政策收紧接近尾声和美元表现偏强而表现偏弱，随着美指高位回落，欧元持续上涨概率大，再度回到 1.1上方可能性大，不排除涨至 1.12 上方可能。英镑/美元：美元指数小幅走弱利多英镑，英镑兑美元涨 0.3%报 1.2533。英镑走势偏强，随着美元指数高位回落，英镑转为震荡上行行情，英镑再度回到 1.26 概率大，不排除涨至 1.28 上方可能。美元/日元：日元呈现震荡调整趋势，美元兑日元涨 0.01%报 149.56。日元再度贬值可能性偏小，日元继续下跌空间已经相对有限，可继续布局日元多单。美元/离岸人民币：美元指数小幅回落利多人民币，美元兑离岸人民币跌 0.17%至 7.1525。美元/人民币或呈现震荡升值走势，随着美指高位回落预期出现，美元/人民币高位震荡运行后回落概率大，上方再度回到 7.3 上方可能性小；全球疫情发展节奏、中美基本面的变化趋势、两国货币政策分化，美元指数走势以及中美贸易关系，2023 年人民币主运行区间为6.5-7.3。 欧洲央行会议纪要不改变欧洲央行结束本轮加息周期预期 2023 年 11 月 24 日星期五 全球波动率数据及外汇综合报告 请务必阅读最后重要事项 第 1 页 一、全球波动率综合数据1 数据来源：Bloomberg、方正中期研究院 1 全球波动率数据报告，涵盖了全球主要股指、外汇、大宗商品、避险类资产以及 ETF 类资产等。全球波动率数据呈现了全球主要股指及大宗商品类资产波动率及标的的短期走势及具体表现，以期呈现市场风险情绪及恐慌状态变化，进而预测标的走势，为投资者提供投资相关建议。 注：本报告的数据均于当天北京时间 8:00 点进行更新。 数据分类重点高频数据指标最新一期上一期环比变化（绝对值）环比变化（百分比）五日涨跌幅（绝对值）五日涨跌幅（相对值）五日走势十日走势近三年所处百分位 近十年所处百分位事件提示标普500波动率指数（VIX）12.8012.85-0.05 -0.39%-1.52 -10.61%0.13%20.09%罗素2000波动率指数（RVX）19.6020.20-0.60 -2.97%-1.96 -9.09%3.99%44.62%道琼斯工业平均波动率指数（VXD）10.9311.37-0.44 -3.87%0.030.28%0.80%6.22%纳斯达克100波动率指数（VXN）16.6617.55-0.89 -5.07%-1.43 -7.90%0.13%30.69%美国综合波动率指数15.0015.49-0.49 -3.20%-1.22 -7.52%0.40%23.79%欧元区斯托克50波动率指数（V2X）13.6413.480.161.17%-1.04 -7.09%0.53%10.76%富时100波动率指数（VFTSE）10.9610.99-0.02 -0.23%0.686.63%25.83%8.96%德国DAX波动率指数（VLX）13.1313.050.080.61%-0.74 -5.34%0.53%4.50%法国CAC波动率指数（VCAC）18.9621.87-2.91 -13.30%-3.47 -15.48%63.52%51.78%欧洲综合波动率指数14.1714.85-0.67 -4.54%-1.14 -7.46%1.07%4.08%香港恒生指数期权波动率指数（VHSI）23.3423.52-0.18 -0.77%-1.54 -6.19%43.54%69.71%日经股票平均波动率指数（VNKY）17.3717.87-0.50 -2.80%-1.20 -6.46%11.32%24.13%印度NSE波动率指数（INVIXN）11.3211.87-0.55 -4.64%-0.33 -2.85%9.12%4.88%沪深300股指历史波动率（SHSZ300）9.549.460.080.85%-1.85 -16.24%5.06%10.12%上证综指历史波动率（SHCOMP）8.308.130.172.09%0.253.11%8.39%9.78%深证成指历史波动率（SICOM）12.7611.910.857.14%-2.42 -15.94%14.31%15.67%亚洲综合波动率指数15.3915.68-0.29 -1.83%-1.23 -7.40%3.60%16.83%CBOE中国ETF波动率指数33.4930.463.039.95%2.528.14%90.81%92.72%CBO新兴市场ETF波动率指数17.3317.42-0.09 -0.52%-0.49 -2.75%6.92%17.31%50ETF期权波动率指数16.3516.89-0.54 -3.18%-1.31 -7.44%0.14%1.28%美元波动率指数9.129.090.