跨式统计套利策略领跑期权策略

期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 1 跨式统计套利策略领跑期权策略 张雪慧 投资咨询从业资格号：Z0015363 zhangxuehui022447@gtjas.com 张银 投资咨询从业资格号：Z0018397 zhangyin023941@gtjas.com 报告导读： 本周沪深 300 股指期权策略表现中，跨式统计套利策略领跑期权策略，本周录得 0.09%的收益。 本周上证 50ETF 期权策略表现中，卖出最大持仓位宽跨式策略领跑期权策略，本周录得 0.0%的收益。 本周中证 1000 股指期权策略表现中，卖出最大持仓位宽跨式策略领跑期权策略，本周录得 0.27%的收益。 注释 1：累计收益为自 2023 年 1 月 1 日至今的表现； 注释 2：每个策略中的每份仓位本金均为 2023 年 1 月 1 日与基准等市值的金额，即所有策略都不加杠杆，也不考虑组合保证金。 2023 年 11 月 26 日 二〇二三年度 国泰君安期货研究所 期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 2 目录 1. 本周行情回顾 ............................................................................................................................................................................................. 3 1.1 沪深 300 股指期权策略回顾 ..................................................................................................................................................... 3 1.2 上证 50ETF 期权策略 ................................................................................................................................................................... 4 1.3 中证 1000 股指期权策略 ............................................................................................................................................................ 5 2. 策略具体描述 ............................................................................................................................................................................................. 6 2.1 备兑开仓策略.................................................................................................................................................................................. 6 2.2 卖出看跌策略.................................................................................................................................................................................. 7 2.3 保护性看跌策略 ............................................................................................................................................................................. 7 2.4 领口策略 ........................................................................................................................................................................................... 8 2.5 跨式统计套利策略 ........................................................................................................................................................................ 9 2.6 卖跨式策略 .................................................................................................................................................................................... 10 2.7 卖出最大持仓位宽跨式策略 .................................................................................................................................................... 11 2.8 牛市看涨价差策略 ...................................................................................................................................................................... 13 3. 风险提示 .........................................................