大额买入与资金流向跟踪

请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 [Table_MainInfo] 金融工程研究 证券研究报告 金融工程周报 2023 年 11 月 28 日 [Table_Title] 大额买入与资金流向跟踪 （20231120-20231124） [Table_Summary] 投资要点： 证券的交易数据蕴藏丰富的信息。我们研究发现，大额买入或资金净流入较高的证券，后期表现更好。本报告旨在通过交易明细数据构建相关指标，跟踪个股、指数、行业和 ETF 的大额买入和净主动买入，以期从微观角度捕捉投资者行为。  个股大额买入跟踪。近 5 个交易日排名前 5 的个股为：三湘印象、展鹏科技、华孚时尚、嘉泽新能、重庆钢铁。（本周报中，近 5 个交易日特指 20231120 至20231124。）  个股净主动买入跟踪。近 5 个交易日排名前 5 的个股为：雪龙集团、苏州银行、华大智造、辽港股份、安德利。  行业大额买入跟踪。近 5个交易日排名前 5 的中信一级行业为：煤炭、房地产、钢铁、农林牧渔、银行。  行业净主动买入跟踪。近 5 个交易日排名前 5 的中信一级行业为：煤炭、农林牧渔、银行、石油石化、医药。  ETF 大额买入跟踪。近 5 个交易日排名前 5 的 ETF 为：南方中证 500ETF、国泰中 证 800 汽 车与零部件 ETF、华泰柏瑞 红利 ETF、华泰柏瑞上证 科创板100ETF、国泰上证科创板 100ETF。  ETF 净主动买入跟踪。近 5 个交易日排名前 5 的 ETF 为：华夏上证科创板100ETF、华泰柏瑞红利 ETF、鹏华中证酒 ETF、华泰柏瑞上证科创板 100ETF、易方达沪深 300ETF。  风 险提示。因子失效风险，模型误设风险，市场系统性风险。 金融工程研究 金融工程周报 2 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 目 录 1. 跟踪指标计算说明 ............................................................................................. 4 2. 个股大额买入与资金流向跟踪............................................................................. 4 3. 宽基指数大额买入与资金流向跟踪 ...................................................................... 4 4. 行业大额买入与资金流向跟踪............................................................................. 5 5. ETF 大额买入与资金流向跟踪 ............................................................................ 6 6. 风险提示........................................................................................................... 6 金融工程研究 金融工程周报 3 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 表目录 表 1 大买单成交金额占比前 10 股票列表（20231120-20231124） .........................4 表 2 净主动买入金额占比前 10 股票列表（20231120-20231124） .........................4 表 3 宽基指数大额买入与资金流向（20231120-20231124）..................................5 表 4 中信一级行业大额买入与资金流向（20231120-20231124） ...........................5 表 5 大买单成交金额占比前 10 ETF 列表（20231120-20231124） ........................6 表 6 净主动买入金额占比前 10 ETF 列表（20231120-20231124） ........................6 金融工程研究 金融工程周报 4 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 1. 跟踪指标计算说明 本文使用大买单成交金额占比和净主动买入金额占比，跟踪个股、宽基指数、行业和 ETF 的大额买入与资金流向。 大买单成交金额占比刻画了大资金的买入行为。根据逐笔成交数据中的叫买和叫卖序号，可将逐笔成交数据还原为买卖单数据，并按照每单的成交量筛选得到大单，计算其中大买单的成交金额占当日总成交金额的比例。 净主动买入金额占比刻画了投资者的主动买入行为。根据逐笔成交数据中的买卖标志，可界定每笔成交属于主动买入还是主动卖出。将两者的成交金额相减，可得净主动买入金额，并计算占当日总成交金额的比例。 2. 个股大额买入与资金流向跟踪 下表为全市场大买单成交金额占比过去 5 日均值排名前 10 的股票。 表 1 大买单成交金额占比前 10 股票列表（20231120-20231124） 排序 WIND 代 码 股票名称 指标值 时序分位数 1 000863.SZ 三湘印象 92.2% 98.4% 2 603488.SH 展鹏科技 91.3% 98.3% 3 002042.SZ 华孚时尚 88.1% 84.4% 4 601619.SH 嘉泽新能 87.2% 100.0% 5 601005.SH 重庆钢铁 87.1% 71.7% 6 601326.SH 秦港股份 86.8% 95.5% 7 600017.SH 日照港 86.6% 80.7% 8 600681.SH 百川能源 86.4% 96.7% 9 002266.SZ 浙富控股 86.2% 100.0% 10 601228.SH 广州港 86.2% 70.1% 资料来源: Wind，HTI 下表为全市场净主动买入金额占比过去 5 日均值排名前 10 的股票。 表 2 净主动买入金额占比前 10 股票列表（20231120-20231124） 排序 WIND 代 码 股票名称 指标值 时序分位数 1 603949.SH 雪龙集团 27.1% 100.0% 2 002966.SZ 苏州银行 23.0% 100.0% 3 688114.SH 华大智造 21.4% 93.9% 4 601880.SH 辽港股份 21.3% 96.7% 5 605