股票期权市场全景数据报告

304、 股票期权市场全景数据报告 Option Market Data Report 要点： 11 月 15 日，两市冲高回落。截至收盘，上证指数涨 0.55%,深成指涨 0.72%,创业板指涨 0.53%。科创 50 跌 0.24%。在资金方面，沪深两市成交额为 9900 亿，外资净流入36.26 亿。50ETF 期权总持仓量 2512522 张,较前一交易日减少 6294。其中认购合约持仓为 1486995 张,较前一交易日减少 41602 张,认沽合约持仓 1025527 张,较前一交易日增加35308 张,持仓量 PCR 为 0.6897,较前一交易日增加 0.0419。成交量方面,当日全市场合计成交 1609845,较前一交易日增加 336872。其中认购合约成交为 938473 张,较前一交易日增加 253664 张,认沽合约成交为 671372 张,较前一交易日增加 83208 张,成交量 PCR 为0.7154,较前一交易日减少 0.1435。 消息面上，1、方星海：将大力推进投资端改革 加快打造一支强大的内资投资者队伍。在 2023 年上海证券交易所国际投资者大会上，证监会副主席方星海表示，“外资是我国资本市场高质量发展的一支重要力量。在欢迎外资扩大在华投资的同时，我们认为对于中国这么大的一个资本市场，内资起着决定性作用。我们将大力推进投资端改革，加快打造一支强大的内资投资者队伍，形成内外资竞相投资的良好局面。”中央金融工作会议提出，要稳步扩大金融领域制度型开放，提升跨境投融资便利化，吸引更多外资金融机构和长期资本来华展业兴业。方星海称，证监会将认真落实好这些要求，坚定不移走好中国特色金融发展之路。2、央行：10 月社融规模增量 1.85 万亿 预期 1.95 万亿。央行数据显示，中国 10 月社会融资规模增量 1.85 万亿元，预期 1.95 万亿人民币，前值 41200 亿人民币。10 月末，广义货币（M2）余额 288.23 万亿元，同比增长 10.3%，增速与上月末持平，比上年同期低 1.5 个百分点。10 月份人民币贷款增加 7384 亿元，预估为 6400 亿元，前值为 23118 亿元。3、央行行长：防范化解重大金融风险 维护金融市场平稳运行 加快金融稳定保障基金建设。中国人民银行行长、国家外汇局局长潘功胜表示，坚持金融服务实体经济的根本宗旨。健全中国特色现代货币政策框架，始终保持货币政策的稳健性，更加注重做好跨周期和逆周期调节，充实货币政策工具箱，为稳定物价、促进经济增长、扩大就业、维护国际收支平衡营造良好的货币金融环境。坚持统筹发展和安全，防范化解重大金融风险，维护金融市场平稳运行。 两市冲高回落。在期权市场方面，期权市场活跃度增加，持仓延续增加。在期权隐波方面，当前各标的期权隐波回落，处于历史低位附近，合成标的收平，期权市场整体情绪中性偏谨慎。短期市场波动性减小，但预计不可持续，且当前期权隐含波动率处于相对低位，期权买方的性价比较高，因此建议考虑做多 Gamma 策略。此外，阶段性底部确认，对于短线交易者来说，可考虑回调轻仓尝试多头牛市价差策略。从中长期的角度来看，股市下行的空间相对有限，沪指在 3000 点下方支撑强劲，因此市场未来可能会保持震荡偏强的态势。但是单边持续脉冲式上涨的概率较小，对于持有现货资产的投资者来说，建议考虑构建备兑策略以增加利润。未持仓或仓位较低的投资者则可卖出看跌期权进行战略性建仓。也可利用合成标的把握股市的抄底机会。总的来看，短线市场转暖，中长期目前股市或是价值洼地。建议大家以更加积极的态度对待。 投资咨询业务资格：京证监许可【2012】75号 作者：金融衍生品研究中心 牛秋乐 执业编号：F0268914 (从业) Z0002616 (投资咨询) 联系方式：010-68578820/niuqiule@foundersc.com 作者：金融衍生品研究中心 冯世佃 执业编号：F 3049858(从业) Z0015710(投资咨询) 联系方式：fengshidian@foundersc.com 成文时间：2023年11月15日星期三 更多精彩内容请关注方正中期官方微信 期权市场全景数据报告 目录 市场数据汇总 ................................................................................................................................ 2 一、50ETF 期权(510050)................................................................................................................ 6 二、300ETF 期权(510300) .............................................................................................................. 9 三、深 300ETF 期权(159919) ....................................................................................................... 12 四、沪深 300 股指期权(000300) ................................................................................................. 15 五、中证 1000 股指期权(000852) ............................................................................................... 18 六、500ETF 期权(510500) ............................................................................................................ 21 七、创业板 ETF 期权(159915) ..................................................................................................... 24 八、深 500ETF 期权(159922) .............................................................................................