大额买入与资金流向跟踪

请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 [Table_MainInfo] 金融工程研究 证券研究报告 金融工程周报 2023 年 11 月 10 日 [Table_Title] 大额买入与资金流向跟踪 （20231030-20231103） [Table_Summary] 投资要点： 证券的交易数据蕴藏丰富的信息。我们研究发现，大额买入或资金净流入较高的证券，后期表现更好。本报告旨在通过交易明细数据构建相关指标，跟踪个股、指数、行业和 ETF 的大额买入和净主动买入，以期从微观角度捕捉投资者行为。  个股大额买入跟踪。近 5 个交易日排名前 4 的个股为：友阿股份、智度股份、西安银行、光明地产。（本周报中，近 5 个交易日特指 20231030 至 20231103。）  个股净主动买入跟踪。近 5 个交易日排名前 5 的个股为：国安达、侨源股份、山东钢铁、华大智造、万德斯。  行业大额买入跟踪。近 5 个交易日排名前 5 的中信一级行业为：银行、钢铁、非银行金融、交通运输、房地产。  行业净主动买入跟踪。近 5 个交易日排名前 5 的中信一级行业为电力设备及新能源、电子、机械、国防军工、食品饮料。  ETF 大额买入跟踪。近 5 个交易日排名前 5 的 ETF 为：国泰中证畜牧养殖 ETF、招商中证红利 ETF、南方中证 500ETF、鹏华中证酒 ETF、国泰中证全指家电ETF。  ETF 净主动买入跟踪。近 5 个交易日排名前 5 的 ETF 为：富国中证军工龙头 ETF、易方达沪深 300ETF、国泰上证科创板 100ETF、银华上证科创板 100ETF、鹏华上证科创板 100ETF。  风险提示。因子失效风险，模型误设风险，市场系统性风险。 金融工程研究 金融工程周报 2 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 目 录 1. 跟踪指标计算说明 ..................................................................................................... 4 2. 个股大额买入与资金流向跟踪 ................................................................................... 4 3. 宽基指数大额买入与资金流向跟踪 ............................................................................ 4 4. 行业大额买入与资金流向跟踪 ................................................................................... 5 5. ETF 大额买入与资金流向跟踪................................................................................... 6 6. 风险提示 .................................................................................................................... 6 金融工程研究 金融工程周报 3 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 表目录 表 1 大买单成交金额占比前 10 股票列表（20231030-20231103） .......................... 4 表 2 净主动买入金额占比前 10 股票列表（20231030-20231103） .......................... 4 表 3 宽基指数大额买入与资金流向（20231030-20231103） .................................... 4 表 4 中信一级行业大额买入与资金流向（20231030-20231103） ............................. 5 表 5 大买单成交金额占比前 10 ETF 列表（20231030-20231103） .......................... 6 表 6 净主动买入金额占比前 10 ETF 列表（20231030-20231103） .......................... 6 金融工程研究 金融工程周报 4 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 1. 跟踪指标计算说明 本文使用大买单成交金额占比和净主动买入金额占比，跟踪个股、宽基指数、行业和 ETF 的大额买入与资金流向。 大买单成交金额占比刻画了大资金的买入行为。根据逐笔成交数据中的叫买和叫卖序号，可将逐笔成交数据还原为买卖单数据，并按照每单的成交量筛选得到大单，计算其中大买单的成交金额占当日总成交金额的比例。 净主动买入金额占比刻画了投资者的主动买入行为。根据逐笔成交数据中的买卖标志，可界定每笔成交属于主动买入还是主动卖出。将两者的成交金额相减，可得净主动买入金额，并计算占当日总成交金额的比例。 2. 个股大额买入与资金流向跟踪 下表为全市场大买单成交金额占比过去 5 日均值排名前 10 的股票。 表 1 大买单成交金额占比前 10 股票列表（20231030-20231103） 排序 WIND 代码 股票名称 指标值 时序分位数 1 002277.SZ 友阿股份 92.7% 99.2% 3 000676.SZ 智度股份 89.2% 98.8% 4 600928.SH 西安银行 88.0% 98.0% 5 600708.SH 光明地产 87.9% 93.9% 6 600871.SH 石化油服 87.9% 98.4% 7 000068.SZ 华控赛格 87.6% 99.6% 9 603929.SH 亚翔集成 87.2% 98.8% 10 600106.SH 重庆路桥 87.2% 81.1% 资料来源: Wind，HTI 下表为全市场净主动买入金额占比过去 5 日均值排名前 10 的股票。 表 2 净主动买入金额占比前 10 股票列表（20231030-20231103） 排序 WIND 代码 股票名称 指标值 时序分位数 1 300902.SZ 国安达 27.1% 99.6% 2 301286.SZ 侨源股份 24.5% 100.0% 4 688114.SH 华大智造 23.4% 98.8% 5 688178.SH 万德斯 23.1% 99.2% 6 002661.SZ 克明食品 20.