高频选股因子周报：多颗粒度模型和简单GRU的冰与火

请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 [Table_MainInfo] 金融工程研究 证券研究报告 金融工程周报 2023 年 11 月 12 日 [Table_Title] 多颗粒度模型和简单 GRU 的冰与火——高频选股因子周报（20231106-20231110） [Table_Summary] 投资要点：  高频偏度因子。本周（特指 2023.11.06-2023.11.10，下同）、11 月及 2023 年的多空收益率分别为-0.03%、-0.37%以及 3.54%。  下行波动占比因子。本周、11 月及 2023 年的多空收益率分别为-0.16%、-0.46%以及 3.57%。  开盘后买入意愿占比因子。本周、11 月及 2023 年的多空收益率分别为-0.66%、-0.31%以及 9.82%。  开盘后买入意愿强度因子。本周、11 月及 2023 年的多空收益率分别为-0.50%、-0.33%以及 8.59%。  开盘后大单净买入占比因子。本周、11 月及 2023 年的多空收益率分别为 0.78%、1.04%以及 8.88%。  开盘后大单净买入强度因子。本周、11 月及 2023 年的多空收益率分别为 0.65%、1.07%以及 9.39%。  深度学习高频因子（GRU(50,1)+NN(10)）。本周、11 月及 2023 年的多空收益率分别为 0.58%、2.05%以及 43.59%。  深度学习高频因子（GRU(50,2)+NN(10)）。本周、11 月及 2023 年的多空收益率分别为 0.48%、2.13%以及 40.24%。  深度学习高频因子（改进 GRU(50,2)+NN(10)）。本周、11 月及 2023 年的多空收益率分别为 0.51%、1.50%以及 38.32%。  深度学习高频因子（残差注意力 LSTM(48,2)+NN(10)）。本周、11 月及 2023 年的多空收益率分别为 1.20%、1.98%以及 34.89%。  深度学习因子（多颗粒度模型-5 日标签）。本周、11 月及 2023 年的多空收益率分别为-1.24%、0.39%以及 57.77%。  深度学习因子（多颗粒度模型-10 日标签）。本周、11 月及 2023 年的多空收益率分别为-1.44%、0.33%以及 59.86%。  周度调仓的中证 500 AI 增强组合。本周、11 月及 2023 年的超额收益分别为-0.47%、0.06%以及 17.88%。  周度调仓的中证 1000 AI 增强组合。本周、11 月及 2023 年的超额收益分别为-0.89%、-0.31%以及 22.78%。  风险提示：因子失效风险、流动性风险。 金融工程研究 金融工程周报 2 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 目 录 1. 高频偏度因子 ............................................................................................................ 6 2. 下行波动占比因子 ..................................................................................................... 7 3. 开盘后买入意愿占比.................................................................................................. 8 4. 开盘后买入意愿强度.................................................................................................. 9 5. 开盘后大单净买入占比 ............................................................................................ 10 6. 开盘后大单净买入强度 ............................................................................................ 10 7. 改进反转 .................................................................................................................. 11 8. 尾盘成交占比 .......................................................................................................... 12 9. 平均单笔流出金额占比 ............................................................................................ 12 10. 大单推动涨幅 .......................................................................................................... 13 11. 深度学习高频因子（GRU(50,1)+NN(10)） ............................................................. 14 12. 深度学习高频因子（GRU(50,2)+NN(10)） ............................................................. 15 13. 深度学习高频因子（改进 GRU(50,2)+NN(10)） .................................................... 16 14. 深度学习高频因子（残差注意力 LSTM(48,2)+NN(10)） ........................................ 16 15. 深度学习因子（多颗粒度模型-5 日标签） .............................................................. 17 16. 深度学习因子（多颗粒度模型-10 日标签） ............................................................ 18 17. 周度调仓的 AI 指数增强组合 .....