2023年三季度公募基金产品发行综述：主动债券及指数权益产品发行规模上升明显，主动权益产品继续下降

请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 [Table_MainInfo] 基金研究 证券研究报告 基金季报 2023 年 10 月 19 日 [Table_Title] 相关研究 [Table_ReportInfo] 《海通证券：基金公司权益及固定收益类资产超额收益排行榜（2023.10.08）》2023.10.08 《海通证券：基金公司权益及固定收益类资产分类评分排行榜（2023.09.30）》2023.09.30 《海通证券：基金公司权益及固定收益类资 产 业 绩 排 行 榜 （ 2023.09.30 ） 》2023.09.30 [Table_AuthorInfo] 高级分析师:谈鑫 Tel:(021)23185601 Email:tx10771@haitong.com 证书:S0850518100005 首席分析师:倪韵婷 Tel:(021)23185605 Email:niyt@haitong.com 证书:S0850511010017 联系人:陈林文 Tel:(021)23185678 Email:clw14331@haitong.com 联系人:魏玮 Tel:(021)23185677 Email:ww14694@haitong.com 2023 年三季度公募基金产品发行综述：主动债券及指数权益产品发行规模上升明显，主动权益产品继续下降 [Table_Summary] 摘要： ⚫ 产品发行概况：2023 年三季度共新成立基金 305 只，总募集规模约为2467.10 亿元，平均规模约为 8.09 亿元。相较二季度，今年三季度新发基金数量减少 14 只，新发规模减少约 84.99 亿元，环比下降 3.33%，与 2022 年同期相比下降 44.38%。从基金类型来看，固收类基金新发规模和占比均有所提升，63.32%的新发占比在过去三年第二高；而权益类基金的发行占比则进一步下降至 25.40%，依旧处于近三年的中低位水平。 ⚫ 权益类产品：2023 年三季度共成立 176 只权益类基金，包括 94 只股票型基金和 82 只混合型基金，总募集规模为 626.72 亿元，平均募集规模为 3.56亿元。股票型基金中以股票 ETF 产品居多，数量达到 32 只，规模达到 195.97亿元；混合型基金中强股混合型基金的发行数量最多、募集规模最大，64 只产品合计发行规模 163.35 亿元。整体而言，指数权益产品发行规模提升但主动权益产品的新发规模继续下降。新发指数产品中，央企现代能源是最热门的行业主题，科创板 100 则是最受欢迎的宽基指数，小盘宽基指数增强型基金新发数量依旧较多。 ⚫ 固收类产品：2023 年三季度固收类基金共成立 76 只，均为主动管理开放型产品，总募集规模为 1562.17 亿元，平均募集规模为 20.55 亿元。较上季度而言，发行数量减少但募集规模增加，规模较高的产品比例更大。固收类基金中发行数量最多、规模最大的类别为纯债债券型基金，55 只产品的募集规模合计约 1259.94 亿元。 ⚫ FOF 基金：2023 年三季度共成立了 30 只 FOF 基金，以普通混合型和目标日期型为主，总募集规模 53.33 亿元较上季度减少 23.31 亿元，降幅约30.42%，平均募集规模 2.25 亿元。据统计，截至 2023 年三季度末，目前公募市场上共有 81 家基金公司发行的 466 只 FOF 产品，存续规模约 1836.42亿元。 ⚫ QDII 基金：2023 年三季度发行的 QDII 产品以纳斯达克和港股国企主题的被动产品为主，14 只新发 QDII 产品中有 5 只跟踪纳斯达克 100 指数，2 只跟踪中证香港内地国有企业指数。发行规模最大的产品聚焦港股消费行业，新发主动管理的 QDII 型产品仅一只。 ⚫ 风险提示：本报告是对 2023 年三季度新成立基金产品的客观分析点评，所涉及的基金不构成投资建议。 基金研究 基金季报 2 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 目 录 1. 全市场概况：新发规模延续下降但发行难度有所降低，固收类新发产品更受青睐 ... 5 1.1 新发基金规模延续下降态势 ............................................................................. 5 1.2 新发基金类型分布：权益类产品占比继续下降，固收类产品仍受青睐 ............ 6 1.3 基金发行难度下降 ........................................................................................... 9 2. 产品发展趋势分析 ................................................................................................... 10 2.1 权益类产品：指数产品发行规模提升但主动产品继续下降 ............................ 10 2.1.1 指数权益产品发行规模环比上升 .................................................................... 10 2.1.2 主动权益基金发行数量和规模均继续下降，新发规模近四年最小 ................. 12 2.2 固定收益类产品：发行数量减少但募集规模增加，均为主动管理 ................. 13 2.3 FOF 产品：发行规模回落，以普通混合型和目标日期型为主 ....................... 14 2.4 QDII 产品：较多纳斯达克和港股国企主题的被动产品成立 ........................... 15 3. 风险提示 .................................................................................................................. 15 dViZsVqRpNtQsRtRpO6McM6MpNmMoMnOjMpOrRkPnPrO8OrQmRNZrMuMxNmQqQ 基金研究 基金季报 3 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 图目录 图 1 公募基金各季度发行规模与发行数量（2009Q4-2023Q3） ............................... 5 图 2 2022 年 10 月至 2023 年 9 月公募基金月度发行规模 ...............