2019年中国电子烟产业研究与商业投资决策分析报告

本报告主要采用行业深度访谈、桌面研究等方法，并结合艾媒咨询自有的用户数据监测系统及北极星互联网产品分析系统等。•对部分相关的公开信息进行筛选，通过对行业专家、相关企业与网民进行深度访谈，了解相关行业主要情况，获得相应需要的数据。•对部分相关的公开信息进行筛选、对比，参照用户调研数据，最终通过桌面研究获得行业规模的数据。➢政府数据与信息➢行业公开信息➢企业年报、季报➢行业资深专家公开发表的观点•根据艾媒咨询自身数据库、北极星互联网产品分析系统、大数据舆情监控系统和草莓派数据调查与计算系统（Strawberry Pie）的相关数据分析。•艾媒大数据舆情监控系统，全球首个全网舆情监测与负面监控系统，包括负面预警、舆情监控和竞品情报，分钟级进行全网扫描与数据更新。•面向全国针对各领域征集优秀案例企业进行中，详情可咨询research@iimedia.cn 。研究方法目 录2018-2019 中国电子烟投融资分析22018-2019 中国电子烟用户偏好分析32018-2019 中国电子烟存在问题及未来发展趋势41 2018-2019 中国电子烟市场环境分析2018-2019 中国电子烟市场环境分析01©2018 iiMedia Research Inchttp://www.iimedia.cn电子烟的定义及分类蒸汽型电子烟创新型电子烟电子烟即烟油型电子烟，其主要成分是食用级或者医药级别的甘油、烟用香精、烟草提取物等。呈现烟草、水果、饮料味。通过雾化手段，将用料等变成蒸汽后，让用户吸食。即低温卷烟，其烟弹的用料是与传统香烟里的烟丝保持一致，只是通过非燃烧的方式，用低于温度 350 ℃的电子控制的加热刀片加热，从而释放（含尼古丁）的烟雾供用户吸食，而致癌的焦油等有害物质下降 90%。©2018 iiMedia Research Inchttp://www.iimedia.cn全球电子烟市场总体保持2位数以上增速608010012015002040608010012014016020142015201620172021E图1-1 2014-2017电子烟全球销售额电子烟全球销售额单位：亿美元iiMedia Research（艾媒咨询）数据显示，2017年，全球电子烟消费者约为3500万人，未出现大幅增长，销量、销售额增速也在逐步放缓，销售额估算约120亿美元。在各类型烟草制品中，电子烟销售额已超越斗烟、口含烟，成为卷烟、烟丝、雪茄之后销售额第四的品类。其中，北美是第一大电子烟市场，亚太是增速最快的市场。数据来源：国家烟草专卖局，iiMedia Research（艾媒咨询）©2018 iiMedia Research Inchttp://www.iimedia.cn菲莫国际等四家公司垄断全球70%烟草市场24.2%21.0%15.7%6.0%34.1%图1-2 2017全球烟草行业市场份额结构菲莫国际英美烟草日本烟草帝国烟草其他数据来源：公开数据整理，iiMedia Research（艾媒咨询）iiMedia Research（艾媒咨询）数据显示，菲莫国际、英美烟草、日本烟草和帝国品牌四家跨国烟草公司，垄断了全球除中国以外约70%的卷烟市场。同时，近年来，这几家公司通过自建或并购的形式，已经深入电子烟市场。©2018 iiMedia Research Inchttp://www.iimedia.cn全球多家烟草巨头公司布局电子烟市场公司电子烟布局PMI公司将“无烟未来”作为经营目标，2005年启动IQOS研发项目，累计投入超30亿美金。2014年，爆款IQOS（电子低温卷烟）面市雷诺烟草新型烟草制品研发投入超4亿美金，2013年推出电子烟品牌“Vuse”，2016年专门成立产品创新公司，专注于电子烟产品研发AltriaGroup全球最大烟草商，万宝路品牌拥有者，1.1亿美元收购电子烟制造商GreenSmoke英美烟草公司确立了“”下一代产品”领导战略，5年累计投入超10亿美元，全面打造新型烟草品牌组合，同时，于2015年控股了波兰一家电子烟公司帝国烟草2013年出资7500万美元购买如烟公司电子烟业务及专利权，2014年收购Blu公司©2018 iiMedia Research Inchttp://www.iimedia.cn新型烟草价格高于传统卷烟类型代表品牌价格雾化型电子烟SMOK烟具+雾化芯+烟油=314~1955元加热不燃烧烟草IQOS242元加热不燃烧烟草云南中烟699元加热不燃烧烟草四川中烟宽窄263元表1-2 全球主要加热不燃烧烟草零售价对比严格意义上的电子烟不含烟草，但烟油中仍含有尼古丁成分，属于烟草范围。加热不燃烧烟草制品依靠电池加热，加热的主要对象是传统烟草，被认为是电子烟产品的探索阶段，与成熟的电子烟产品存在一定的差异。加热不燃烧烟草制品与电子烟统称为新型烟草，相较于传统卷烟，价格更高。©2018 iiMedia Research Inchttp://www.iimedia.cn新型烟草代表产品：IQOSIQOS是菲莫国际基于加热不燃烧技术研发的一种革新产品，为加热不燃烧烟草制品。IQOS设备主要由两部分组成：为吸支架充电的本体和吸烟支架，另外其最独特之处是加热配套使用的万宝路专用烟草棒，用以释放含有尼古丁的烟气。无需点火，也不产生烟灰和烟雾，而目前在销的电子烟大多使用尼古丁烟油。IQOS布局全球，在日本占有13.9%高渗透率。但目前中国对加热不燃烧卷烟的销售权严格管控，在海关严查此类物品。由于目前中国没有明确电子烟法案，以 “IQOS”为代表的电子烟，由于其烟弹的成分依然是烟草，所以按照烟草专卖法，对其销售作禁止处理的。2017 年中国多地烟草专卖局陆续向零售终端下发 “关于禁止销售进口新型卷烟的告知书 ”。淘宝、京东等线上商城贩售受到限制，只能购买周边配套产品，如清洁棒、皮套、贴膜、支架等。而IQOS烟弹只能在各类微商和代购手中流通。©2018 iiMedia Research Inchttp://www.iimedia.cn2019中国烟草发展概况• 实现税利总额11556亿元，同比增长3.69%• 实现工业增加值7877亿元，同比增长4.88%财税总量• 查货假烟40.1万件• 查货走私烟15.2万件打假打私• 烟囱行业加强烟田基础设施配套建设，完善“合作社+职业烟农”生产经营模式，烟农入社率超过95%烟农职业化• 推动烟草专卖零售许可管理系统与工商营业执照数据系统对接。卷烟行政许可零售户新办、变更、延续许可证过程无需提交纸质工商营业执照数据来源：国家烟草专卖局，iiMedia Research（艾媒咨询）©2018 iiMedia Research Inchttp://www.iimedia.cn中国电子烟消费情况中国电子烟5%736.6万人40.1亿元中国电子烟市场规模全球占比2017年中国电子烟销售额2017年中国电子烟消费人数数据来源：《中国烟草学报》，iiMedia Research（艾媒咨询）©2018 iiMedia Research Inchttp://www.iimedia.cn中国传统烟草企业的电子烟探