全球产业资本大势跟踪2019年8期：思内观外，中美物流运输领域领跑

请务必阅读正文之后的免责条款部分 思内观外：中美物流运输领域领跑 产业研究全球产业资本大势跟踪 2019.02.18-2019.02.24 2019 年 08 期 正文摘要 过去一周，2019 年 2 月 18 日至 2019 年 2 月 24 日，中国和美国分别有 72 家和 56 家非上市公司获得各类融资，中/美同比下降 10%/下降 67%，中/美环比上升 71%/下降 53%。其中，企业服务领域依然是本期美国市场投融资热点，总占比约为 27%。教育培训领域成为本期中国市场投融资热点，总占比约为 14%。在已披露投融资金额的项目中，中国和美国获投企业分别有 28 家和 51 家，总计获得融资金额分别约为 44 亿元和 28 亿美元（约合 187 亿元）。其中，中国融资项目数量最多的领域为教育培训（6 笔），共获得融资金额约为 6 亿元。美国融资项目数量最多的领域为企业服务（14 笔），共获得融资金额约为 2 亿美元（约合 13 亿元）。中美资本流入最高的领域都是物流运输，共获得融资金额分别约为 20 亿元和 10 亿美元（约合 67 亿元）。对比上一期已披露投融资金额的项目：美国市场方面，投融资热点仍为企业服务领域，其主要集中在企业云服务（5 笔）、推广营销（3 笔）、数据服务（2 笔）、信息安全（2 笔）、企业通用服务（1 笔）、企业 IT 服务（1 笔）等细分领域；中国市场方面，教育培训领域取代医疗健康领域成为最大热点，资本流入量最高单笔融资额度出现在物流运输领域。我们还挑选了 5 家过去一周最具代表性的获投企业，分别是：货运物流服务商 Flexport，仓储及搬运服务公司 Clutter，同城货运 O2O 服务平台货拉拉，共享厨房运营商熊猫星厨和人工智能医疗科技公司数坤科技。感谢国泰君安产业研究中心的蔡航对本报告的贡献。2019 年 02 月 26 日 作者 鲍雁辛（分析师） 电话：0755-23976830 邮箱：baoyanxin@gtjas.com 资格证书编号： S0880513070005 郑宇舟（研究助理） 电话：021-38676545 邮箱：zhengyuzhou@gtjas.com 资格证书编号： S0880118060037 郝亚雯（分析师） 电话：010-59312700 邮箱：haoyawen@gtjas.com 资格证书编号： S0880518010005 产业研究报告 请务必阅读正文之后的免责条款部分 2 of 16 序 言 “思内观外”专题，是国泰君安证券研究所产业研究中心推出的特色产品。我们聚焦国内外一级市场的投融资事件，追踪资本在各行业领域的流动趋势。我们真诚地希望“思内观外”专题能为机构投资者带来价值。 国泰君安证券研究所 产业研究中心 2019 年 01 月 23080 产业研究报告 请务必阅读正文之后的免责条款部分 3 of 16 目 录 1. 国外企业服务继续领跑，国内教育培训获得关注 ............................. 4 1.1. 中美已披露融资金额项目 79 个，共计规模为 231 亿元 .......... 4 1.2. 中美尚未披露融资金额项目 49 个 ............................................... 6 2. 本期重点关注企业：Flexport、Clutter、货拉拉等 ........................... 7 3. 附录：本期一级市场投融资全貌 ......................................................... 8 产业研究报告 请务必阅读正文之后的免责条款部分 4 of 16 1. 国外企业服务继续领跑，国内教育培训获得关注 过去一周，2019 年 2 月 18 日至 2019 年 2 月 24 日，中国和美国分别有 72 家和 56家非上市公司获得各类融资，中/美同比下降 10%/下降 67%，中/美环比上升 71%/下降 53%。企业服务领域依然是本期美国市场投融资热点，总占比约为 27%。教育培训领域成为本期中国市场投融资热点，总占比约为 14%。 图 1：美国企业服务领域融资数量最高，占比约 27% 数据来源：TechCrunch、Reuters、VentureBeat、BusinessWire、国泰君安证券研究 图 2：中国教育培训领域融资数量最高，占比约 14% 数据来源：TechCrunch、Reuters、VentureBeat、BusinessWire、国泰君安证券研究 1.1. 中美已披露融资金额项目 79 个，共计规模为 231 亿元 过去一周，已披露融资金额的中美两国公司分别有 28 家和 51 家，总计获得融资金额分别约为 44 亿元和 28 亿美元（约合 187 亿元）。从融资项目所在行业领域上看，中国主要集中在教育培训（6 笔）、企业服务（4 笔）、医疗健康（2 笔）、电子商务（2 笔）、社交社区（2 笔）及区块链（2 笔）领域；美国主要集中在企业服务（14笔）、医疗健康（7 笔）、区块链（3 笔）和工具软件（3 笔）领域。 在企业服务领域，美国的投融资项目集中在企业云服务（5 笔）、推广营销（3 笔）、26.8%14.3%5.4%5.4%5.4%3.6%3.6%3.6%3.6%3.6%3.6%3.6%17.9%企业服务医疗健康物流运输工具软件区块链汽车交通社交社区食品饮料人工智能硬件体育健身物联网其他13.9%12.5%11.1%8.3%6.9%5.6%5.6%5.6%2.8%2.8%2.8%2.8%2.8%2.8% 2.8%2.8%8.3%教育培训企业服务医疗健康电子商务汽车交通人工智能餐饮业生产制造先进制造区块链物流运输社交社区大数据旅游户外金融文娱传媒其他 产业研究报告 请务必阅读正文之后的免责条款部分 5 of 16 数据服务（2 笔）、信息安全（2 笔）、企业通用服务（1 笔）、企业 IT 服务（1 笔）等细分领域。其中数据服务在投融资项目中融资金额较大，关注度较高，例如 Redis Labs 为企业用户提供开源数据库云托管服务，以高度可靠的方式提供 NoSQL，内存数据库，运营数据库和数据库即服务等服务，拥有超过 7000 个企业客户，包括 6家财富 10 强企业和 3 家信用卡发行商等优质客户。其他获投项目细节，请见附录。 图 3：过去一周获投项目集中在企业服务和物流运输领域 数据来源：Te