商业银行业日报

请务必阅读正文之后的免责条款部分 [Table_MainInfo] [Table_Title] 2023.10.23 商业银行业日报（2023.10.23） 郭昶皓(分析师) 钟昌静(研究助理) 021-38031652 010-83939787 guochanghao@gtjas.com zhongchangjing028678@gtjas.com 证书编号 S0880520080005 S0880123070141 本报告导读： 今日 A 股银行板块下跌 0.68%，工商银行领涨。苏州银行发布 2023 年三季度报告，业绩情况基本符合预期。 摘要： [Table_Summary]  维持商业银行“增持”评级。推荐标的：宁波银行、招商银行、江苏银行、浙商银行。  今日银行股价表现： 1、今日银行板块下跌 0.68%，年累计涨幅为+2.66%。 2、今日 A 股银行股上涨分别是：工商银行（+0.63%）、北京银行（+0.22%）。 3、今日 A 股银行股跌幅前三的分别是：瑞丰银行（-3.24%）、常熟银行（-2.99%）、长沙银行（-2.49%）。  今日重要行业新闻： 无  今日重要公司公告： 1、苏州银行《2023 年三季度报告》：前三季度实现营收 91.88 亿元，较上年同期增长 1.81%；实现归母净利润 37.62 亿元，较上年同期增长 21.36%。截至 9 月末，不良贷款率 0.84%，较上年末下降 0.04 个百分点；拨备覆盖率 524.13%，较上年末下降 6.68 个百分点。  风险提示：需求修复不及预期。 [Table_Invest] 评级： 增持 上次评级: 增持 [Table_subIndustry] 细分行业评级 [Table_DocReport] 相关报告 商业银行《商业银行业日报（2023.10.17）》 2023.10.20 商业银行《商业银行业日报（2023.10.18）》 2023.10.20 商业银行《商业银行业日报（2023.10.19）》 2023.10.20 商业银行《商业银行业日报（2023.10.16）》 2023.10.17 商业银行《商业银行业日报（2023.10.13）》 2023.10.15 行业日报 股票研究 证券研究报告 [Table_industryInfo] 商业银行 行业日报 请务必阅读正文之后的免责条款部分 2 of 3 表 1：重点银行最新盈利预测及估值水平 EPS（元） BVPS（元） 市净率 PB 市盈率 PE 评级 22A 23E 22A 23E 22A 23E 22A 23E 邮储银行 0.85 0.84 7.41 7.94 0.65 0.61 5.68 5.78 增持 建设银行 1.28 1.32 10.87 11.83 0.60 0.55 5.08 4.92 增持 工商银行 0.97 1.00 8.81 9.55 0.55 0.50 4.97 4.83 增持 平安银行 2.20 2.44 18.80 20.93 0.56 0.50 4.77 4.30 增持 兴业银行 4.20 4.21 31.64 34.88 0.50 0.45 3.75 3.74 增持 招商银行 5.26 5.76 32.71 40.49 0.95 0.77 5.94 5.42 增持 浙商银行 0.56 0.51 6.49 5.82 0.38 0.42 4.41 4.80 增持 宁波银行 3.38 3.93 23.14 26.88 1.04 0.90 7.12 6.13 增持 成都银行 2.69 3.18 14.67 17.00 0.89 0.77 4.87 4.12 增持 江苏银行 1.60 1.65 11.23 11.60 0.62 0.60 4.37 4.25 增持 南京银行 1.76 1.76 12.05 13.55 0.64 0.57 4.41 4.41 增持 杭州银行 1.83 2.34 13.52 15.88 0.78 0.66 5.73 4.48 增持 苏州银行 1.07 1.26 9.59 11.55 0.68 0.56 6.08 5.18 增持 常熟银行 1.00 1.21 7.97 9.26 0.89 0.77 7.13 5.91 增持 苏农银行 0.83 0.97 7.79 8.81 0.53 0.47 5.00 4.28 增持 张家港行 0.73 0.85 6.04 7.01 0.69 0.60 5.73 4.94 增持 数据来源：wind、国泰君安证券研究。 注：取 2023 年 10 月 23 日收盘价；此表为国泰君安银行组最新预测数据，与 wind 一致预期有轻微差异。 行业日报 请务必阅读正文之后的免责条款部分 3 of 3 本公司具有中国证监会核准的证券投资咨询业务资格 分析师声明 作者具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力，保证报告所采用的数据均来自合规渠道，分析逻辑基于作者的职业理解，本报告清晰准确地反映了作者的研究观点，力求独立、客观和公正，结论不受任何第三方的授意或影响，特此声明。 免责声明 本报告仅供国泰君安证券股份有限公司（以下简称“本公司”）的客户使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为本公司的当然客户。本报告仅在相关法律许可的情况下发放，并仅为提供信息而发放，概不构成任何广告。 本报告的信息来源于已公开的资料，本公司对该等信息的准确性、完整性或可靠性不作任何保证。本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，本报告所指的证券或投资标的的价格、价值及投资收入可升可跌。过往表现不应作为日后的表现依据。在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。同时，本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 本报告中所指的投资及服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司、本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利，不与投资者分享投资收益，也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。投资者务必注意，其据此做出的任何投资决策与本公司、本公司员工或者关联机构无关。 本公司利用信息隔离墙控制内部一个或多个领域、部门或关联机构之间的信息流动。因此，投资者应注意，在法律许可的情况下，