计算机行业周报：卫星互联网迎来技术、政策、事件多重催化，关注产业链投资机会

本报告版权属于安信证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。 1 2023 年 10 月 22 日 计算机 行业周报 卫星互联网迎来技术、政策、事件多重催化，关注产业链投资机会 证券研究报告 投资评级 领先大市-A 维持评级 首选股票 目标价（元） 评级 行业表现 资料来源：Wind 资讯 升幅% 1M 3M 12M 相对收益 2.6 -5.1 15.5 绝对收益 -2.7 -13.3 9.0 赵阳 分析师 SAC 执业证书编号：S1450522040001 zhaoyang1@essence.com.cn 袁子翔 分析师 SAC 执业证书编号：S1450523050001 yuanzx@essence.com.cn 相关报告 算力政策强化产业发展，华为生态链投资机会持续 2023-10-16 GPT-4V 发布，多模态为 AI 注入新动能 2023-10-09 新型工业化风起，工业软件和工业互联网再迎催化 2023-09-25 打造国产计算产业，华为战略布局践行信创 2023-09-18 四大因子共振，信创或迎边际加速 2023-09-18 星链计划推出手机直连业务，意义深远 10 月 11 日，Space X 星链在官网推出“Starlink Direct to Cell（星链直连手机）”业务，可与现有 LTE 手机配合使用，计划在 2024 年实现发送短信，2025 年实现语音通话、浏览网页、连接物联网设备等。我们认为手机直连对于低轨卫星互联网产业的意义深远，体现在客户群体有望大规模增长，从此前的小众需求，如远洋船舶、航空、偏远地区的互联网接入等，拓展至主流消费群体。此外，随着天地网络的融合，我们预计地面通信网络系统及终端设备也有望迎来升级。 我国卫星互联网迎来政策密集期，产业有望进一步加速 国内方面，自 10 月以来，我国卫星互联网迎来政策密集期。其中，1）10 月 7 日，工信部在《关于创新信息通信行业管理优化营商环境的意见（征求意见稿）》中，提出分步骤、分阶段推进卫星互联网业务准入制度改革，不断拓宽民营企业参与电信业务经营的渠道和范围。2）10 月 19 日，上海市印发了《上海市进一步推进新型基础设施建设行动方案(2023-2026 年)》，其中提到，布局“天地一体”的卫星互联网。稳步推动实施商业星座组网，加快落实频轨资源授权，分阶段发射规模化低轨通信卫星构建低轨星座，建设测控站、信关站和运控中心等地面设施，促进天基网络与地面网络融合应用。结合此前卫星互联网技术试验卫星成功发射，我们认为我国卫星互联网已进入加速建设阶段，产业链景气度向上。 2023 卫星应用大会在即，重视星上载荷、仿真测量、卫星应用三大主线 10 月 25 日-27 日，2023 中国卫星应用大会将于北京召开，今年的主题为“数字化转型赋能卫星应用产业”。作为国内卫星行业规模最大的年度会议，我们预计本次大会有望成为卫星产业链的下一个事件催化，建议关注星上载荷、仿真测量、卫星应用三大投资主线。具体来看：1）卫星的制造与发射属于上游环节，与行业景气度相关性高，随着我国卫星互联网进入建设周期，相关卫星制造商、星上载荷供应商有望展现出较高的成长性，建议关注：创意信息、佳缘科技等。2）卫星载荷的仿真测量是卫星互联网的“卖铲人”，无论是在卫星载荷的研发阶段，还是在生产阶段，均需要配套的仿真软件和测试测量设备来进行支持，且通常而言，仿真测量的需求将将先于星座实际建设，有望率先受益于行业景气度提升，建议关注：索辰科技、霍莱沃、坤-10%0%10%20%30%40%50%2022-102023-022023-062023-10计算机沪深300本报告仅供 Choice 东方财富 使用，请勿传阅。999563348 本报告版权属于安信证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。 2 行业周报/计算机 恒顺维等。3）卫星的应用属于产业链下游环节，空间广阔。受益于卫星互联网广覆盖、低延时、宽带化、低成本等特点，以及通信、导航和遥感技术的融合发展，我们预计下游应用新场景将不断涌现，建议关注：航天宏图、中科星图等。 建议关注 基础工具：普源精电、鼎阳科技、坤恒顺维、中望软件、索辰科技、华大九天。 智能汽车：德赛西威、中科创达、光庭信息、虹软科技、四维图新、万集科技。 工业软件：宝信软件、中控技术、容知日新、赛意信息、能科科技、鼎捷软件。 数字能源：朗新科技、国能日新、南网科技、龙软科技、国网信通、远光软件。 人工智能：金山办公、科大讯飞、海康威视、商汤-W、奥比中光、寒武纪。 网络安全：深信服、安恒信息、启明星辰、天融信、奇安信-U、信安世纪。 风险提示 1）宏观经济变化影响企业信息化支出；2）财政与货币政策低于预期；3）供应链波动加大，影响科技产业发展。 本报告仅供 Choice 东方财富 使用，请勿传阅。 本报告版权属于安信证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。 3 行业周报/计算机 内容目录 1. 本周行业观点 ............................................................... 4 2. 市场行情回顾 ............................................................... 5 本周板块指数涨跌幅 ................................................... 5 本周计算机个股表现 ................................................... 6 3. 重要行业新闻 ............................................................... 7 智能网联汽车 ......................................................... 7 工业软件与数字化转型 ................................................. 7 数字经济 ............................................................. 8 数字金融 ............................................................. 9 AI 大数据应用 ......................................................... 9 医疗信息化 ......................