2018热点专题系列：粤港澳大湾区专题——湾区发展利好何方？

创造行动变无止境Make Change With Innovation保利投顾研究院2018年11月粤港澳大湾区专题——湾区发展利好何方?创造行动变无止境Make Change With Innovation产业前景分析：湾区规划进入实施阶段，各城产业往哪走？土地潜力：城市土地开发潜力，探湾区发展红利“花落谁家”?房企布局：看龙头房企如何占位大湾区？C O N T E N T010203创造行动变无止境Make Change With Innovation大湾区规划进入实施阶段，各城产业往哪走？从产业基础、产业流动方向寻找价值洼地，产业基础决定产业发展方向01C O N T E N T创造行动变无止境Make Change With Innovation01大湾区经济基础：核心城市广深GDP总量均超2万亿，仅次于京沪、但增速快于京沪；深圳表现更为突出。在经济结构方面，广州已迈入服务经济主导时代，当前三产结构与沪类似；而工业在深圳经济发展仍将扮演重要角色。广深维持高增速，产业结构仍待向京沪靠拢2.152.242.803.0100.511.522.533.5广州深圳北京上海图：2017年四大一线城市GDP情况（万亿元）6.8%6.9%8.9%7.9%数据来源：国家统计局，保利投顾研究院整理28.0%70.9%41.3%58.6%30.7%69.0%19.0%80.6%第三产业第二产业京沪广深图：2017年四大一线城市GDP结构对比创造行动变无止境Make Change With Innovation8.4%8.1%8.3%7.6%8.0%9.3%6.1%5.0%5.5%6.0%6.5%7.0%7.5%8.0%8.5%9.0%9.5%0.02000.04000.06000.08000.010000.012000.0佛山东莞惠州中山江门珠海肇庆图：粤港澳湾区非核心城市GDP增长情况GDP总量（亿）GDP三年复合增速0%20%40%60%80%100%佛山惠州中山珠海江门东莞肇庆图：粤港澳湾区非核心城市产业结构对比一产二产三产01大湾区经济基础：其他城市从总量角度可将其他城市划分为三个梯级：经济强市、制造大市——佛莞，目前佛山工业主导地位仍突出，东莞服务业占比已逐步超越第二产业；3000亿级——惠中，仍以二产为主导；2000亿级——江珠肇，珠海经济增长势头强劲，肇庆仍保有一定体量的农业经济。佛莞领头，工业拉动各城市持续增长数据来源：国家统计局，保利投顾研究院整理创造行动变无止境Make Change With Innovation从各市规模以上工业增加值看：深圳独占鳌头，同时保持较高增速；广佛莞则处于第二梯队；惠州领跑第三集团。从增速来看，莞惠江珠工业增速较快，莞惠主要得益于电子信息产业的发展，江珠则在化工和电器有不俗表现；广中肇规模工业增长动力则显不足。工业逐步形成梯队，为产业梯度转移奠定基础01大湾区经济基础：工业增长势能8.1%8.3%2.2%10.9%11.0%15.3%-1.5%10.7%5.8%-4.0%0.0%4.0%8.0%12.0%16.0%01,0002,0003,0004,0005,0006,0007,0008,000深圳佛山广州东莞惠州江门中山珠海肇庆图：粤港澳9市2017年规模以上工业增加值及五年复合增速规模以上工业增加值（亿）五年复合增速数据来源：国家统计局，保利投顾研究院整理创造行动变无止境Make Change With Innovation01大湾区经济基础：小结综合来看，湾区九市经济发展阶段差异显著：广州步入服务经济，未来更多向更高附加值的知识密集型制造和中高端服务业聚集；深圳高技术制造业发展引领全国，电子信息等优势产业链升级发展趋势明显；制造强市佛莞工业规模大、产业基础好，亦逐步走向转型升级；惠州、江门、珠海产业规模中等但增速快；中山产业亟待升级以寻求新的增长动能；肇庆产业发展则相对落后。区域产业协同发展，是粤港澳大湾区规划的重要落点，那当前放眼全国，湾区有何优势产业？落点区域内，各城市产业又有何特征？创造行动变无止境Make Change With Innovation02大湾区产业特征：1）湾区在全国的产业优势25%30%84%39%51%87%36%39%76%46%88%12%17%12%0%20%40%60%80%100%冰箱吸尘器电风扇空调彩电组合音响合成洗涤剂数码照相机程控交换机手机电话单机微信计算机集成电路轿车电气机械日化电子信息汽车图：广东部分主要工业产品全国份额占比及排名情况24331111111111大湾区的专业集群特征明显产业布局领域更侧重在下游消费品行业轻工业发达，重工业较为落后珠江东岸的电子信息工业较为突出，珠江西岸的电气制造工业相对突出珠三角的汽车产业实力较强（新能源电动车领先）装备制造业有很大的发展空间产业优势对比全国及广东省主要工业品产量，湾区电子信息、家电等工业品份额居全国首位，工业产品偏向下游消费端。整体来看，湾区以轻工业为主导，重工业占比低；珠江东西岸产业集群效应显现：东岸（深莞惠）电子通信、半导体等电子信息化产业链优势突出，西岸（佛珠）电气机械产业链业已具规模效应；此外，汽车制造实力亦不俗，新能源汽车产业蓄势待发。以轻工业为主，电子信息化产业优势突出数据来源：国家统计局，保利投顾研究院整理创造行动变无止境Make Change With Innovation0%20%40%60%80%100%深圳上海北京图：北上深R&D经费投入情况对比（亿元，%）科研机构高等院校工业企业非工业企业其他1484.58亿1049.32亿842.96亿05101520250100200300400500600700800深圳广州佛山东莞中山惠州珠海江门肇庆图：大湾区九市R&D投入情况经费（亿）人员（万人，右轴）在经费和人员方面大湾区投入占全省95%左右深广佛莞四城投入占全省80%左右高校科研机构投入人员占比50%工业企业投入人员占比88%高校科研及工业企业人员相对均衡49%90%27%47%不同于京沪由科研机构、高校主导的创新模式，以深圳为代表的珠三角创新主力是工业企业。这一特点从北上深R&D投入结构便可见：北京高校科研机构投入占比近半；上海高校科研与企业投入相对均衡；深圳工业企业自主创新投入占比90%。以企业为主导的创新更具应用导向，更贴近市场，但广深研发投入方面距离京沪仍有差距。以企业为主体、应用导向型产业创新级02大湾区产业特征：1）湾区在全国的产业优势数据来源：国家统计局，保利投顾研究院整理创造行动变无止境Make Change With Innovation珠江东岸电子信息产业集群代表为深圳、东莞和惠州，核心支柱产业都是电子信息工业。而珠西电气机械产业群的内部城市的支柱产业各有不同，例如广州是汽车制造业及日用化工，而佛山则是以家电、陶瓷、灯具为主，珠海最大的制造业亦是电器，江门以其涂料产业闻名。除了以上7个城市，中山在各个产业发展较为平均，主要集中在电器、电子信息、服装、五金等；外围区域的肇庆工业基本围绕废弃金属处理加工及再利用。02大湾区产业特征：2）各城市支柱产业两大专业产业集群，珠江东西两岸分工明确020040060