大额买入与资金流向跟踪

请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 [Table_MainInfo] 金融工程研究 证券研究报告 金融工程周报 2023 年 09 月 20 日 [Table_Title] 大额买入与资金流向跟踪 （20230911-20230915） [Table_Summary] 投资要点： 证券的交易数据蕴藏丰富的信息。我们研究发现，大额买入或资金净流入较高的证券，后期表现更好。本报告旨在通过交易明细数据构建相关指标，跟踪个股、指数、行业和 ETF 的大额买入和净主动买入，以期从微观角度捕捉投资者行为。  个股大额买入跟踪。近 5 个交易日排名前 5 的个股为：光大嘉宝、普邦股份、瀚叶股份、南国置业、腾达建设。（本周报中，近 5 个交易日特指 20230911 至20230915。）  个股净主动买入跟踪。近 5 个交易日排名前 5 的个股为：通源环境、百奥泰、兴源环境、中国东航、江苏银行。  行业大额买入跟踪。近 5 个交易日排名前 5 的中信一级行业为：银行、综合金融、钢铁、煤炭、综合。  行业净主动买入跟踪。近 5 个交易日排名前 5 的中信一级行业为：医药、纺织服装、钢铁、商贸零售、消费者服务。  ETF 大额买入跟踪。近 5 个交易日排名前 5 的 ETF 为：招商中证红利 ETF、南方中证 500ETF、南方中证申万有色金属 ETF、广发中证基建工程 ETF、广发中证传媒 ETF。  ETF 净主动买入跟踪。近 5 个交易日排名前 5 的 ETF 为：华宝中证医疗 ETF、华泰柏瑞红利 ETF、华宝中证银行 ETF、易方达沪深 300 医药卫生 ETF、易方达沪深 300 非银 ETF。  风险提示。因子失效风险，模型误设风险，市场系统性风险。 金融工程研究 金融工程周报 2 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 目 录 1. 跟踪指标计算说明 ..................................................................................................... 4 2. 个股大额买入与资金流向跟踪 ................................................................................... 4 3. 宽基指数大额买入与资金流向跟踪 ............................................................................ 4 4. 行业大额买入与资金流向跟踪 ................................................................................... 5 5. ETF 大额买入与资金流向跟踪................................................................................... 6 6. 风险提示 .................................................................................................................... 6 金融工程研究 金融工程周报 3 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 表目录 表 1 大买单成交金额占比前 10 股票列表（20230911-20230915）........................... 4 表 2 净主动买入金额占比前 10 股票列表（20230911-20230915）........................... 4 表 3 宽基指数大额买入与资金流向（20230911-20230915） .................................... 5 表 4 中信一级行业大额买入与资金流向（20230911-20230915） ............................. 5 表 5 大买单成交金额占比前 10 ETF 列表（20230911-20230915） .......................... 6 表 6 净主动买入金额占比前 10 ETF 列表（20230911-20230915） .......................... 6 金融工程研究 金融工程周报 4 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 1. 跟踪指标计算说明 本文使用大买单成交金额占比和净主动买入金额占比，跟踪个股、宽基指数、行业和 ETF 的大额买入与资金流向。 大买单成交金额占比刻画了大资金的买入行为。根据逐笔成交数据中的叫买和叫卖序号，可将逐笔成交数据还原为买卖单数据，并按照每单的成交量筛选得到大单，计算其中大买单的成交金额占当日总成交金额的比例。 净主动买入金额占比刻画了投资者的主动买入行为。根据逐笔成交数据中的买卖标志，可界定每笔成交属于主动买入还是主动卖出。将两者的成交金额相减，可得净主动买入金额，并计算占当日总成交金额的比例。 2. 个股大额买入与资金流向跟踪 下表为全市场大买单成交金额占比过去 5 日均值排名前 10 的股票。 表 1 大买单成交金额占比前 10 股票列表（20230911-20230915） 排序 WIND 代码 股票名称 指标值 时序分位数 1 600622.SH 光大嘉宝 89.8% 98.8% 2 002663.SZ 普邦股份 89.3% 98.4% 3 600226.SH 瀚叶股份 89.0% 100.0% 4 002305.SZ 南国置业 88.8% 98.8% 5 600512.SH 腾达建设 88.3% 90.2% 6 601718.SH 际华集团 88.2% 95.1% 7 600307.SH 酒钢宏兴 88.2% 86.1% 8 002263.SZ 大东南 88.1% 99.2% 9 600567.SH 山鹰国际 88.0% 96.3% 10 600606.SH 绿地控股 88.0% 100.0% 资料来源: Wind，HTI 下表为全市场净主动买入金额占比过去 5 日均值排名前 10 的股票。 表 2 净主动买入金额占比前 10 股票列表（20230911-20230915） 排序 WIND 代码 股票名称 指标值 时序分位数 1 688679.SH 通源环境 24.8% 99.6% 2 688177.SH 百奥泰 20.6% 99.6% 3 300266.SZ 兴源环境 1