医疗器械SPD行业研究报告：公共治理升级环境下 医疗行业投资机会探寻

1医疗器械SPD行业研究报告全球企业增长咨询公司助力客户走向成长塑造的未来报告中提供的任何内容（包括但不限于数据、文本、图表、图像等）都是弗若斯特沙利文独有的高度机密文件（报告中单独注明来源的除外）。未经沙利文事先书面许可，任何人不得未经授权以任何方式复制、传播、发布、引用、改编或汇编本报告的内容。如果发生任何违反上述协议的行为，弗若斯特沙利文保留追究法律责任的权利。2023年9月公共治理升级环境下医疗行业投资机会探寻2核心问题中国医疗行业发展现状如何？•不断增长的需求公共治理升级对医疗行业带来了哪些影响？高质量发展东风为SPD领域带来了哪些机会？•日益显露的问题•医疗反腐及智慧医院东风•集中带量采购•医保支付改革•数智化升级进入深水区•供给侧厂商生态繁荣•投融资复苏激发市场活力3核心问题中国医疗行业发展现状如何？•不断增长的需求公共治理升级对医疗行业带来了哪些影响？高质量发展东风为SPD领域带来了哪些机会？•日益显露的问题•医疗反腐及智慧医院东风•集中带量采购•医保支付改革>•数智化升级进入深水区•供给侧厂商生态繁荣•投融资复苏激发市场活力4不断增长的市场受持续扩容的老龄人口等因素影响，国家对卫生领域的投入以及医疗卫生机构的建设不断增加，人们可支配收入的增长也可负担高端医疗器械产品。中国预期寿命分析人口预期寿命增长68.55 71.40 74.83 77.93 62.0064.0066.0068.0070.0072.0074.0076.0078.0080.001990200020102020社会环境对行业影响11.4%11.9%12.6%13.5%14.2%14.9%0.0%6.0%12.0%18.0%24.0%30.0%201720182019202020212022占总人口比中国65+老龄人口占总人口比例分析人口老龄化日趋严重卫生总费用医疗机构居民人均支出疾病发病率中国卫生总费用及其占GDP比重【单位：人民币亿元；%】中国医院及基层医疗卫生机构数量变化【单位：家】中国骨科疾病在各年龄段发病率（%）【单位：%】52,598.3 59,121.9 65,841.4 72,175.0 76,845.0 6.3%6.5%6.7%7.2%6.7%5.8%6.0%6.2%6.4%6.6%6.8%7.0%7.2%7.4%0.010,000.020,000.030,000.040,000.050,000.060,000.070,000.080,000.090,000.020172018201920202021卫生总费用卫生总费用占GDP比重18,322.0 19,853.0 21,559.0 21,210.0 24,100.0 24,538.0 7.9%8.5%8.8%8.7%8.8%8.6%1,000.04,000.07,000.010,000.013,000.016,000.019,000.022,000.025,000.028,000.031,000.07.4%7.6%7.8%8.0%8.2%8.4%8.6%8.8%9.0%201720182019202020212022居民人均消费支出居民人均医疗保健支出占比中国居民人均消费支出及居民人均医疗保健支出占比【单位：人民币元；%】48.4%42.7%82.5%类风湿性关节炎椎间盘疾病骨密度和骨结构疾病<5岁5-14岁15-44岁45-59岁>60岁31,056 33,009 34,354 35,394 36,570 933,024 943,639 954,390 970,036 977,790 20172018201920202021医院基层医疗卫生机构国家对卫生领域的投入逐年提高，群众看病负担逐渐减轻医疗卫生机构的持续扩容可承载更多社会需求，刺激器械市场增长骨科疾病发病率与年龄正相关，受老龄化影响未来市场将进一步增加人均可支配收入的不断增加使居民更有能力承担医疗保健支出数据来源：国家统计局、NMPA、头豹研究院、弗若斯特沙利文中国医疗器械市场需求广阔，行业年均复合增速显著高于全球全球及中国医疗器械市场规模，2015-2022单位：千亿元3.13.74.55.36.57.38.49.629.431.131.933.233.535.037.138.120152016201720182019202020212022+17.5%+3.8%中国医疗器械市场规模全球医疗器械市场规模◼中国医疗器械规模增速显著高于全球◼中国医疗器械需求强盛，整体市场规模保存稳定高增长态势。据统计，2021年全球医疗器械市场规模为3.71万亿元，预计2022年市场规模为3.81万亿元，中国方面，2021年医疗器械市场规模为8.4千亿元，预计2022年市场规模为9.6千亿元。全球市场方面，2015年至2022年年均复合增速约为3.8%，同期，中国医疗器械市场年均复合增速为17.5%，增速显著高于全球。◼受益于国内医疗器械市场的高速增长，医疗器械供应链服务行业潜在需求大。56.8%19.7%12.1%11.4%医疗设备高值医用耗材IVD低值医用耗材◼医疗设备占整体医械规模超50%◼从领域划分看，中国医疗器械行业分为医疗设备、高值耗材、低值耗材与体外诊断四大细分领域。其中，医疗设备指的是单独或者组合使用于人体的仪器、设备、器具、材料等，占据最大市场份额，2021年医疗设备占比中国医疗器械整体市场规模约56.8%，整体市场规模超4,700亿元。其次为高值医用耗材，占比19.7%，低值医用耗材，占比12.1%，IVD产品占比11.4%。中国医疗器械主要分类◼ “诊疗需求”◼我国诊疗需求持续增长，人均医疗卫生支出与发达国家相比仍有较大差距。 ◼随着老龄化进程的加速及疾病年轻化的趋势的刚性需求和人均可支配收入、人均医疗保健支出的增加的消费属性需求，诊疗需求在近些年来持续增长◼2021年我国医疗卫生机构诊疗人次84.7亿人次，同比增长9.4%，2010-2021年CAGR为3.4%。 ◼ “保健需求”◼由于我国人口数量的增加和收入的提升，医药行业作为与人民健康生活水平、科技发展密切相关的行业之一，随着我国居民人均医疗保健支出金额的快速上升，居民对于药品需求持续增长，医药市场规模将逐步稳定的呈上升趋势◼我国城镇居民的人均医疗保健消费支出从 2013 年的 1136.1 元增长至 2022 年的 2481.0 元，2020-2022 年的人均医疗保健消费支出虽然略有波动，但长期来看，居民的人均医疗保健消费支出还是呈现增长态势。医疗器械无论是从本身的市场规模，还是从需求侧而言，都大有发展空间医疗器械市场规模医疗器械的需求侧数据来源：国家统计局、NMPA、头豹研究院、弗若斯特沙利文不断增长的市场传统医疗器械供应链互联网渗透率低，存在渠道分散，信息传递滞后，供应效率低下等痛点。日益显露的问题线下医疗器械销售地方性垄断现象严重，中间代理经销商能提供的上游渠道和后续技术服务支持能力十分有限。随着医疗流通环节的监管加强，医疗机构对供应商有着一站式的采购需求，传统中间代理的上游渠道很难满足医疗机构缺乏优质的渠道供应与技术支持多级经销商模式下，各层级经销商均需配备与采购、仓储、配送等环节相适应的人员团队，但每个