机械行业周报：光伏设备企业订单充沛，半导体设备有望修复

请务必阅读正文之后的免责条款部分 [Table_MainInfo] [Table_Title] 2023.08.26 光伏设备企业订单充沛，半导体设备有望修复 徐乔威(分析师) 张越(分析师) 李启文(研究助理) 021-38676779 0755-23976385 021-38038435 xuqiaowei023970@gtjas.com zhangyue025639@gtjas.com liqiwen027858@gtjas.com 证书编号 S0880521020003 S0880522090004 S0880123020064 本报告导读： 看好新技术方向：复合集流体、HJT、钙钛矿、海风、人形机器人、半导体量检测设备。通用自动化和工程机械下半年有望复苏。 摘要： [Table_Summary]  机械行业近期观点：（1）新技术方向：PET 铜箔设备、HJT、钙钛矿、海风、人形机器人、半导体量检测设备。（2）通用自动化、工程机械数据改善+政策利好，看好叉车、机床刀具、工业阀门、注塑机压铸机。  光伏设备：设备企业订单充沛，HJT 平价临界点渐行渐近。银包铜减银+0BB 减栅+薄片化减硅+光转胶膜增效，HJT 组件成本有望 23 年内实现与 PERC 打平。我们预计 23 年 HJT 扩产 50-60GW，利好设备端。多家企业披露中报业绩，在手订单充沛。迈为股份合同负债 67 亿元/+136%，有望受益于 HJT 平价化；京山轻机在手订单 92 亿元/+121%；帝尔激光TOPCon 激光掺杂设备签单 450GW+，合同负债 13.8 亿元/+174%；罗博特科受益于下游扩产及控费实现扭亏为盈；汉钟精机受益于产品结构优化及规模化业绩快速增长；苏大维格营收承压、利润端快速修复。推荐电池片设备环节迈为股份、捷佳伟创，组件设备环节奥特维，硅片设备环节高测股份，钙钛矿设备环节京山轻机和奥来德。  半导体设备：中报业绩有望带动板块修复，关注碳化硅产业链设备。半导体设备板块已具备配置性价比，中报业绩公布有望带动板块修复。中科飞测公告 23H1 营收 3.7 亿元/+202%，归母净利 0.46 亿元/+243%，增速表现亮眼，公司无图形晶圆缺陷检测设备量产已覆盖 2Xnm 及以上，图形晶圆缺陷检测设备下游应用领域验证顺利，半导体光学检测技术领先。碳化硅产业链持续催化，8 月天科合达徐州碳化硅二期扩产项目开工，投产后年产能可达 16 万片碳化硅晶圆。推荐碳化硅产业链已推出 8寸碳化硅金刚线切片机的高测股份，半导体量测受益标的中科飞测。  通用自动化：行业筑底企稳，新能源拓展与高端设备国产化空间广阔。人口老龄化和锂电、光伏等下游带来大量自动化需求，相关政策落地有望带动顺周期制造需求企稳回升。汇川技术通用自动化业务推进“上顶下沉”策略，市占率持续提升，23H1 板块营收同比+16%逆势增长，新能源汽车营收同比+48%维持高增；创世纪业绩短期承压，新能源领域23H1 销售额+50%；拓斯达五轴数控机床 23H1 签单量 115 台/+70%，出货量 111 台/+140%。机床推荐纽威数控、海天精工、科德数控，受益标的创世纪、拓斯达，工控推荐禾川科技、受益标的汇川技术等。  工程机械：8 月挖机销量预测同比-30.3%，静待行业复苏。CME 预估 8月挖掘机销量约 12600 台/-30.3%/环比持平，内销预计 5300 台/-41.7%/环比+3.7%，国内工程机械处于下行周期持续筑底；外销预计 7300 台/-18.7%/环比-2.6%，进入高基数阶段，国内企业海外开拓进入稳步发展期。海外工程进入下一施工阶段，我们认为高准入门槛及高利润率的大型矿机设备、电动化设备或为下一外销增量突破口。推荐恒立液压、建设机械、浙江鼎力。  风险提示：新技术研发不达预期、产业政策变化、市场竞争加剧等。 [Table_Invest] 评级： 增持 上次评级: 增持 [Table_subIndustry] 细分行业评级 [Table_DocReport] 相关报告 《人形机器人新品百花齐放，光伏设备订单持续》2023.08.20 《小米发布四足机器人，机器人产业进展加速》2023.08.15 《关注机器人大会催化，持续看好 HJT 平价加速》2023.08.13 《7 月挖机内销略好于预期，静待行业复苏》2023.08.09 《PET、HJT 渐行渐近，人形机器人催化不断》2023.08.06 行业周报 股票研究 证券研究报告 [Table_industryInfo] 机械行业 行业周报 请务必阅读正文之后的免责条款部分 2 of 32 目 录 1. 重点覆盖公司盈利预测及观点 ...................................................... 3 1.1. 盈利预测与板块动态 .............................................................. 3 1.2. 机械行业投资建议 ................................................................. 7 2. 机械板块细分子行业数据汇总 .....................................................11 2.1. 风电设备：6 月风电招标同比持平，各省海风竞配陆续启动 ..11 2.2. 光伏设备：降本增效主旋律不变，设备订单快速增长 ........... 12 2.3. 锂电设备：PET 铜箔技术瓶颈突破，7 月新能源车销量同比高增 15 2.4. 通用自动化：通用自动化筑底企稳，2023Q3-Q4 有望开启新一轮上涨周期................................................................................... 17 2.5. 工程机械：挖机内需静待政策提振，海外市场需求增速稳定 21 2.6. 半导体设备：设备厂商受国产化+政策驱动，国产化进程高歌猛进 23 2.7. 核电设备：核能步入加速期，设备端发展空间广阔 .............. 24 2.8. 船舶制造：新船订单增速提升，中国船企竞争力凸显 ........... 25 3. 机械行业公司公告 ..................................................................... 26 4. 机械行业新闻跟踪 ..................................................................... 28 4.1. 风电设备 ..........................................................