2022-2023大型零售企业发展指数-经营指标报告

0 目 录 1 大型零售企业发展指数 ................................................................................................... 1 1.1 综合业态指数 1 1.2 百货业态指数 3 1.3 超市业态指数 4 2 零售业主要经营指标 ....................................................................................................... 6 2.1 人均营业收入 7 2.2 人均净利润 9 2.3 人均薪酬 11 2.4 毛利率 13 2.5 净利润率 17 2.6 费用率 20 2.7 员巟人数 26 2.8 网络零售占比 28 2.9 会员运营 29 1 目 录 1 大型零售企业发展指数 ................................................................................................... 1 1.1 综合业态指数 1 1.1.1 大型零售企业综合业态营业收入指数 1 1.1.2 大型零售企业综合业态净利润指数 2 1.2 百货业态指数 3 1.2.1 大型百货零售企业营业收入指数 3 1.2.2 大型百货零售企业净利润指数 3 1.3 超市业态指数 4 1.3.1 超市营业收入指数 4 1.3.2 超市净利润指数 5 2 零售业主要经营指标 ....................................................................................................... 6 2.1 人均营业收入 7 2.1.1 综合业态人均营收 7 2.1.2 超市业态人均营收 8 2.2 人均净利润 9 2.2.1 综合业态人均净利润 9 2.2.2 超市业态人均净利润 10 2.3 人均薪酬 11 2.3.1 综合业态人均薪酬 11 2.3.2 超市业态人均薪酬 12 2.4 毛利率 13 2.4.1 综合业态毛利率 13 2.4.2 超市业态毛利率 16 2.5 净利润率 17 2.5.1 综合业态净利润率 17 2.5.2 超市业态净利润率 19 2.6 费用率 20 2.6.1 销售费用率 20 2.6.2 管理费用率 22 2.6.3 财务费用率 24 2.6.4 研发费用率 25 2.7 员巟人数 26 2.8 网络零售占比 28 2.9 会员运营 29 2.9.1 会员觃模及增速 29 2.9.2 会员销售占比 30 ccagm 1 1 大型零售企业发展指数 为了直观反映我国零售企业发展情况，中国百货商业协会基于上市公司营业收入和净利润数据，参照中证指数相关编制觃则，于 2022 年编制了“大型零售企业发展指数“i（详见指数编制说明）。指数按季发布，将 A 股和港股主要上市零售企业的季度营业收入和净利润指标指数化，从时间（纵向）和业态（横向）两个角度，反映零售行业发展情况。目前纳入指数的样本共 58 家，其中以百货为主要业态 45 家，超市业态 13 家。 1.1 综合业态指数 1.1.1 大型零售企业综合业态营业收入指数 “大型零售企业综合业态营业收入1指数”显示，1995 年第四季度以来，指数持续走高，到 2018 年第一季度达到最高 1764 点，增长了 17.64 倍；此后开始下降，2019 年第四季度收于 1736 点。随后 2022 年疫情爆发，指数迚一步下降，2022 年下降更为明显，2022 年第四季度降到 1447 点，自最高点以来，下降了 18%，自 2019 年第四季度以来，下降了 17%。随着 2022 年底疫情防控政策优化调整，2023 年指数下降趋势有所放缓，2023 年第一季度为 1425 点，预计 2023 年第二季度有望扭转下降趋势（图 1-1）。 图 1-1：大型零售企业综合业态营业收入指数 数据来源：中国百货商业协会计算 1 营业收入指数中的营业收入，采用上市公司年报中的“营业收入”指标 ccagm 2 1.1.2 大型零售企业综合业态净利润指数 “大型零售企业综合业态净利润2指数”显示，2012 年以前，指数总体上保持持续上升的趋势，2012 年第二季度时，滚劢年度净利润增长了 6 倍；2012 年~2014 年，“大型零售企业综合业态营业收入指数”增长放缓，期间的净利润指数几乎没有增长。2014-2016 年，同期营业收入小幅增长的情况下，净利润指数大幅下降，到 2016 年第二季度达到 321 点，随后迅速回升，2017 年第三季度达到历叱最高 623 点。 净利润指数比营业收入指数早两个季度达到最高值，随后持续下降。2019 年后受疫情影响，净利润指数急剧下降，到 2022 年第二季度，指数出现负值，显示上市样本组成的指数，整体处于亏损状态。2022 年第四季度，指数点位为-137，说明亏损达到最大，2023 年一季度亏损有所好转。指数显示，企业的净利润在 2022 年受到更大影响，企业更加困难，2023 年一季度虽然有所好转，但仍然艰难（图 1-2）。 图 1-2：大型零售企业综合业态净利润指数 数据来源：中国百货商业协会计算 2 指数计算中，指数中的净利润，采用上市公司年报中的“归属于母公司普通股股东的净利润” ccagm 3 1.2 百货业态指数 1.2.1 大型百货零售企业营业收入指数 “大型百货零售企业营业收入指数”，样本主要以百货业态为主，但大部分企业除了百货业态外，还经营其他业态。指数显示，1995 年-2018 年第一季度，企业营业收入整体上持续上升，到 2018 年第一季度达到最高 1684 点；随后开始下降，2020 年下降幅度最为明显；2021 年后，营业收入继续下降，但幅度明显放缓；2023 年第一季度数据显示，下降幅度明显缩小（图 1-3）。 图 1-3：大型百货零售企业营业收入指数 数据来源：中国百货商业协会计算 1.2.2 大型百货零售企业净利润指数 “大型百货零售企业净利润指数”的形态类似 “大型零售企业净利润指数”，2012 年以前总体是上升状态，2012-2014 年几乎 0 增长，2014-2016 出现大幅下降，随后迅速回升，2017 年第三季度达到顶点，之后逐渐下降，2020 年疫情爆发后，净利润大幅下降，2021 年疫情中求生存，净利润迅速回升，2022 年持续受疫情防控影响，净利润有大幅下降，指数点位接近 2020 年底（图 1-4）。 ccagm 4 图 1-4：大型百货零售企业净利润指数 数据来源：中国百货商业协会计算 1.3 超市业态指数 1.3.1