机械行业周报：PET铜箔产业端催化频发，人形机器人热度持续

请务必阅读正文之后的免责条款部分 [Table_MainInfo] [Table_Title] 2023.07.01 PET铜箔产业端催化频发，人形机器人热度持续 徐乔威(分析师) 张越(分析师) 李启文(研究助理) 021-38676779 0755-23976385 021-38038435 xuqiaowei023970@gtjas.com zhangyue025639@gtjas.com liqiwen027858@gtjas.com 证书编号 S0880521020003 S0880522090004 S0880123020064 本报告导读： 通用自动化、工程机械受益内需改善，有望 23年复苏；看好风电装机量快速提升和新技术方向带来的设备投资机会；AI 赋能+国产替代，助力机器人行业发展。 摘要： [Table_Summary]  机械行业近期观点：（1）通用自动化、工程机械数据改善+政策利好，看好叉车、机床刀具、工业阀门、注塑机压铸机、机器人等。（2）风电装机量 23 年有望快速提升，推荐风电设备。（3）新技术方向：钙钛矿、电镀铜、PET 铜箔设备等。  PET 铜箔设备：万顺新材获复合铜箔订单，产业端催化频发。1）6 月29 日，万顺新材公告公司超薄铜膜项目已多次送样下游客户，复合铜箔产品经客户测试验证，于近日获得了首张订单；2）6 月 20 日，双星新材公告获得客户的首张产品订单；3）宁德麒麟电池、广汽埃安弹匣电池2.0、天能电池等电池厂引入复合集流体；4）宝明 PET 铜箔高温循环测试已突破 1500 次，或可达到部分车厂上车要求，PP 铜膜送样下游。推荐东威科技，受益标的万顺新材、英联股份、道森股份、骄成超声、双星新材、宝明科技、汇成真空、腾胜科技、隆扬电子等。  机器人：人形机器人热度持续，关注核心产业链国产硬件商。1）6月28日北京发布《北京市机器人产业创新发展行动方案(2023—2025 年)》，提出到 2025 年培育 100 种高技术高附加值机器人产品，全市机器人核心产业收入 300 亿元以上；2）2023 世界人工智能大会将于 7 月 6 日至8 日在上海举办，特斯拉人形机器人擎天柱、达闼搭载大模型对话能力的双足机器人等 20 余款机器人将共同亮相，多款为首发首秀。关注人形机器人产业链国产企业，推荐鸣志电器、埃斯顿、博实股份、禾川科技、国茂股份、丰立智能、景业智能，受益标的三花智控、拓普集团等。  光伏设备：太阳井大试线进展超预期，电镀铜有望迈入成长快车。1）太阳井大试线在客户端完成验收，预计 23 年实现全球首台 GW 级别 HJT电镀铜量产线交付；2）6 月 19 日，芯碁微装海外光伏 LDI 光刻设备订单顺利发运，该设备产能≥8000wph，光刻解析精度优于 10μm；3）6 月13 日，罗博特科 RTA-CPH-4000/24000 型号电镀设备顺利发货，实现了单台产能由 600MW 向 1GW 的提升且减少了 20%的占地面积。4）迈为股份 HJT 效率突破 26.60%， HJT 市占率由21 年 72%提升至 22 年86%，龙头地位稳固。整线设备商推荐迈为股份，电镀环节推荐东威科技，受益标的罗博特科；图形化环节受益标的芯碁微装、苏大维格。  半导体设备：美国或加剧对华限制，持续看好国产替代进程加速。据WSJ，美国考虑对向中国出口人工智能芯片实施新的限制。美国商务部最早将于 7 月停止向中国客户运送英伟达和其他芯片公司生产的芯片。事件有望作为催化剂加速半导体设备国产化进程。优选专注份额大且国产化率低的细分环节：量检测环节推荐精测电子，受益标的中科飞测；薄膜沉积环节受益标的拓荆科技。关注细分领域冠军“1+N”拓展：CMP环节推荐华海清科，清洗环节受益标的盛美上海。  风险提示：新技术研发不达预期、产业政策变化、市场竞争加剧等。 [Table_Invest] 评级： 增持 上次评级: 增持 [Table_subIndustry] 细分行业评级 [Table_DocReport] 相关报告 《PET 铜箔产业化提速，持续关注人形机器人》2023.06.24 《人形机器人星辰大海，海风高景气延续》2023.06.18 《检测服务行稳致远，稳中求进穿越牛熊》2023.06.14 《海风景气度持续提升, 5 月挖机销量超预期》2023.06.11 《5 月挖机销量超预期，静待 23H2行业复苏》2023.06.11 行业周报 股票研究 证券研究报告 [Table_industryInfo] 机械行业 行业周报 请务必阅读正文之后的免责条款部分 2 of 37 目 录 1. 重点覆盖公司盈利预测及观点 ...................................................... 3 1.1. 盈利预测与板块动态 .............................................................. 3 1.2. 机械行业投资建议 ................................................................. 7 2. 机械板块细分子行业数据汇总 .....................................................11 2.1. 风电设备：5 月装机高增延续，各省海风竞配密集落地 .........11 2.2. 光伏设备：降本增效主旋律不变，设备订单快速增长 ........... 14 2.3. 锂电设备：PET 铜箔技术瓶颈突破，5 月新能源车销量同比高增 16 2.4. 通用自动化：人形机器人热度持续，重点关注核心产业链国产硬件商 18 2.5. 工程机械：挖机内需静待政策提振，海外市场需求增速稳定 21 2.6. 半导体设备：设备厂商受国产化+政策驱动，国产化进程高歌猛进 24 2.7. 核电设备：核能发展进入常态化，乏燃料后处理需求广阔 .... 25 2.8. 船舶制造：5 月中国船企市占率稳居榜首，老旧绿改、箱船、LNG船市场空间巨大............................................................................ 26 3. 机械行业公司公告 ..................................................................... 28 4. 机械行业新闻跟踪 ..................................................................... 29 4.1. 风电设备 ............................................................................. 29