商品期权市场全景数据报告

、 商品期权市场全景数据报告 Option Market Data Report 要点： 本周商品期权各标的多数收红，黑色、农产品涨幅靠前，化工表现较弱。期权市场方面，商品期权成交量整体出现上升。目前铜期权、铝期权、玉米期权、白糖期权、苯乙烯期权等认沽合约成交最为活跃,而橡胶期权、菜油期权、棉花期权、白银期权、工业硅期权等则在认购期权上交投更为积极。在持仓 PCR 方面,铁矿石期权、白糖期权、铜期权、铝期权、玉米期权等处于高位,橡胶期权、PVC 期权、棕榈油期权、甲醇期权、菜油期权等期权品种则处于相对低位。在波动率方面,目前各个品种期权隐波走高，整体处于历史均值附近。 宏观市场方面，美众院通过债务上限法案，为避免美国债务违约迈出重要一步。美国 5 月非农就业人数增加 33.9 万人，远超市场预期。美联储下周将召开货币政策会议，投资者大多预计该机构 6 月暂停加息，7 月份最后一次加息。美国 4 月贸易逆差继续扩大。关注下周 5 月的通胀数据以及美联储政策会议和未来政策立场。国内方面，国家统计局数据显示，5 月份，制造业采购经理指数（PMI）为 48.8%，低于预期。非制造业 PMI 仍高于临界点，延续恢复性增长。综合 PMI 产出指数为 52.9%，比上月下降 1.5 个百分点，继续保持在景气区间，表明我国企业生产经营总体延续恢复发展态势。此外，财新PMI 超市场预期，提振市场情绪。5 月进出口数据低于市场预期。5 月 CPI 同比上升 0.2%，PPI 同比下降 4.6%，略低于市场预期。关注下周的社融数据。当前市场走势风险偏好回落，商品市场整体波动加大，且未来海外衰退预期仍较大，与海外关联度较高的品种，操作上建议还是以防御性策略为主。国内品种方面，等待政策面消息及趋势反转确认，谨慎抄底追涨。对于单边期货持仓的投资者仍建议利用期权保险策略做好风险管理。 投资咨询业务资格：京证监许可【2012】75号 作者：金融衍生品研究中心 牛秋乐 执业编号：F0268914 (从业) Z0002616 (投资咨询) 联系方式：010-68578820/niuqiule@foundersc.com 作者：金融衍生品研究中心 彭博 执业编号：F0305572 (从业) Z0011662 (投资咨询) 联系方式：010-68578617/pengbo1@foundersc.com 作者：金融衍生品研究中心 冯世佃 执业编号：F 3049858(从业) Z0015710(投资咨询) 联系方式：fengshidian@foundersc.com 成文时间：2023年6月11日星期日 更多精彩内容请关注方正中期官方微信 目录 市场数据汇总 ................................................................................................................................ 2 一、豆粕期权(M) ........................................................................................................................... 5 二、白糖期权(SR) .......................................................................................................................... 8 三、铜期权(CU) ........................................................................................................................... 11 四、玉米期权(C) .......................................................................................................................... 14 五、棉花期权(CF) ........................................................................................................................ 17 六、橡胶期权(RU) ....................................................................................................................... 20 七、铁矿石期权(I) ....................................................................................................................... 23 八、PTA 期权(TA) ......................................................................................................................... 26 九、甲醇期权(MA) ...................................................................................................................... 29 十、黄金期权(AU) ....................................................................................................................... 32 十一、菜籽粕期权(RM) ............................................................................................................... 35 十二、LPG 期权(PG) .................................................................................................................... 38 十三、聚丙烯期权(PP) ..............................................