商品期权市场全景数据报告

、 商品期权市场全景数据报告 Option Market Data Report 要点： 节前期权各标的多数下跌，能源化工跌幅居前。五一期间海外，大宗商品仍延续弱势。贵金属则逆市上涨。期权市场方面，商品期权成交量整体出现下降。节前锌期权、铜期权、玉米期权、铁矿石期权、聚丙烯期权等认沽合约成交最为活跃,而橡胶期权、豆油期权、工业硅期权、豆一期权、花生期权等则在认购期权上交投更为积极。在持仓 PCR 方面,铜期权、白糖期权、锌期权、聚丙烯期权、豆油期权等处于高位,橡胶期权、菜油期权、甲醇期权、工业硅期权、原油期权等期权品种则处于相对低位。在波动率方面,目前各个品种期权隐波回落,整体处于历史均值下方。 宏观市场方面，最新一批经济数据显示美国一季度 GDP 远逊预期、通胀顽居高位。受第一共和银行倒闭影响，美股的银行股普遍大跌。市场正在担忧美联储可能会继续收紧导致经济衰退。此前美联储贴现利率会议纪要显示，三家地方联储寻求美联储将贴现利率提高 50 个基点。美联储发布的全国经济形势调查报告“褐皮书”显示，最近几周美国经济增长陷入停滞，招聘和通胀放缓，信贷获得渠道变窄。国内方面， 4 月份 PMI 意外降至 49.2%，低于市场预期。政治局会议表示积极的财政政策要加力提效，稳健的货币政策要精准有力，恢复和扩大需求是当前经济持续回升向好的关键所在。关注即将公布的美联储议息会议。当前市场走势风险偏好大幅下降，商品市场整体波动加大，且未来海外衰退预期仍较大，与海外关联度较高的品种，操作上建议还是以防御性策略为主。对于单边期货持仓的投资者仍建议利用期权保险策略做好风险管理。 投资咨询业务资格：京证监许可【2012】75号 作者：金融衍生品研究中心 牛秋乐 执业编号：F0268914 (从业) Z0002616 (投资咨询) 联系方式：010-68578820/niuqiule@foundersc.com 作者：金融衍生品研究中心 彭博 执业编号：F0305572 (从业) Z0011662 (投资咨询) 联系方式：010-68578617/pengbo1@foundersc.com 作者：金融衍生品研究中心 冯世佃 执业编号：F 3049858(从业) Z0015710(投资咨询) 联系方式：fengshidian@foundersc.com 成文时间：2023年5月3日星期三 更多精彩内容请关注方正中期官方微信 目录 市场数据汇总 ................................................................................................................................ 2 一、豆粕期权(M) ........................................................................................................................... 5 二、白糖期权(SR) .......................................................................................................................... 8 三、铜期权(CU) ........................................................................................................................... 11 四、玉米期权(C) .......................................................................................................................... 14 五、棉花期权(CF) ........................................................................................................................ 17 六、橡胶期权(RU) ....................................................................................................................... 20 七、铁矿石期权(I) ....................................................................................................................... 23 八、PTA 期权(TA) ......................................................................................................................... 26 九、甲醇期权(MA) ...................................................................................................................... 29 十、黄金期权(AU) ....................................................................................................................... 32 十一、菜籽粕期权(RM) ............................................................................................................... 35 十二、LPG 期权(PG) .................................................................................................................... 38 十三、聚丙烯期权(PP) ................................................................................................................ 41 十四、塑料期权(L) ........................