高频选股因子周报

请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 [Table_MainInfo] 金融工程研究 证券研究报告 金融工程周报 2023 年 4 月 23 日 [Table_Title] 相关研究 [Table_ReportInfo] 《量化择时及拥挤度预警周报（20230416）》2023.04.16 《高频选股因子周报（20230403-20230407））》2023.04.09 《高频选股因子周报（20230410-20230414））》2023.04.16 [Table_AuthorInfo] 分析师:冯佳睿 Tel:(021)23219732 Email:fengjr@haitong.com 证书:S0850512080006 分析师:袁林青 Tel:(021)23212230 Email:ylq9619@haitong.com 证书:S0850516050003 高频选股因子周报（20230417-20230421） [Table_Summary] 投资要点：  高频偏度因子。本周（特指 2023.04.17-2023.04.21，下同）、4 月及 2023 年的多空收益率分别为 1.53%、1.82%以及 2.49%。  下行波动占比因子。本周、4 月及 2023 年的多空收益率分别为 1.54%、2.04%以及 1.90%。  开盘后买入意愿占比因子。本周、4 月及 2023 年的多空收益率分别为 1.42%、1.73%以及 6.11%。  开盘后买入意愿强度因子。本周、4 月及 2023 年的多空收益率分别为 2.25%、2.10%以及 5.21%。  开盘后大单净买入占比因子。本周、4 月及 2023 年的多空收益率分别为 1.44%、2.56%以及 6.13%。  开盘后大单净买入强度因子。本周、4 月及 2023 年的多空收益率分别为 1.45%、2.35%以及 4.66%。  改进反转因子。本周、4 月及 2023 年的多空收益率分别为-0.00%、-1.75%以及3.93%。  尾盘成交占比因子。本周、4 月及 2023 年的多空收益率分别为 0.32%、2.30%以及 2.91%。  平均单笔流出金额占比因子。本周、4 月及 2023 年的多空收益率分别为 1.18%、1.15%以及-0.19%。  大单推动涨幅因子。本周、4 月及 2023 年的多空收益率分别为-0.89%、-0.40%以及 2.25%。  深度学习高频因子（GRU(50,1)+NN(10)）。本周、4 月及 2023 年的多空收益率分别为 1.14%、-0.58%以及 11.29%。  深度学习高频因子（GRU(50,2)+NN(10)）。本周、4 月及 2023 年的多空收益率分别为 0.43%、-2.13%以及 6.66%。  深度学习高频因子（改进 GRU(50,2)+NN(10)）。本周、4 月及 2023 年的多空收益率分别为 0.59%、-0.71%以及 11.73%。  深度学习高频因子（残差注意力 LSTM(48,2)+NN(10)）。本周、4 月及 2023 年的多空收益率分别为 0.85%、-1.41%以及 11.59%。  周度调仓的中证 500 纯量价增强组合。本周、4 月及 2023 年的超额收益分别为0.07%、0.60%以及 3.31%。  风险提示：因子失效风险、流动性风险。 金融工程研究 金融工程周报 2 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 目 录 1. 高频偏度因子 ............................................................................................................ 6 2. 下行波动占比因子 ..................................................................................................... 7 3. 开盘后买入意愿占比.................................................................................................. 8 4. 开盘后买入意愿强度.................................................................................................. 9 5. 开盘后大单净买入占比 .............................................................................................. 9 6. 开盘后大单净买入强度 ............................................................................................ 10 7. 改进反转 .................................................................................................................. 11 8. 尾盘成交占比 .......................................................................................................... 11 9. 平均单笔流出金额占比 ............................................................................................ 12 10. 大单推动涨幅 .......................................................................................................... 13 11. 深度学习高频因子（GRU(50,1)+NN(10)） ............................................................. 14 12. 深度学习高频因子（GRU(50,2)+NN(10)） ............................................................. 14 13. 深度学习高频因子（改进 GRU(50,2)+NN(10)） ....................................................