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请仔细阅读本报告最后一页的免责声明市场分析周一（4 月 17 日），大盘低开后全天明显分化，金融、周期联手走强助力沪指单边走升，创业板指一度回落翻绿，尾盘有所回升。盘面上，中字头连绵涨势得到进一步强化，三桶油再创阶段新高，金融、煤炭、海运、石油等周期股表现抢眼；TMT 部分核心股午后组织反攻，三六零、中科曙光抱团拉高，但大部分个股仍延续调整。全天个股涨跌不一，场外资金在追高热门板块还是抄底超跌行业出现一定分歧。截至收盘，上证指数涨 1.42%收于日高，以 3385.61 点报收，创 10 个月新高；深证成指涨 0.47%，创业板指涨 0.26%，北证 50 涨 0.46%，万得全 A、万得双创涨跌不一；A 股全天成交 1.12 万亿元，连续 10日位于万亿上方；北向资金尾盘明显回流，全天净买入逾 19 亿元，沪深股通则出现大幅分化。期权分析1.成交量方面，50ETF 期权成交量为 291 万张，沪市 300ETF 期权成交量为 128 万张，深市 300ETF 期权成交量为 20 万张。2.PCR 方面，50ETF 期权报 0.89，处于近期较低位置；沪市 300ETF 期权报 0.86，处于近期较低位置；深市 300ETF 期权报 0.79，处于近期较低位置。3.标的物历史波动率方面，50ETF 期权为 10.75%，处于近期较低位置；沪市 300ETF 期权为 9.89%，处于近期较低位置；深市 300ETF 期权为 9.53%，处于近期较低位置。4.平值期权隐含波动率方面，50ETF 期权为 14.91%，沪市 300ETF 期权为 14.00%，深市300ETF 期权为 14.07%。5.隐含波动率微笑方面，50ETF 微笑曲线最低点处于 100%价位，沪市 300ETF 期权最低点处于 100%价位，深市 300ETF 期权最低点处于 100%价位。6.VIX 方面，最新价报 17.07 点，处于近期较低位置。期货研究报股票期权日报研究院 量化组研究员高天越 0755-23887993 gaotianyue@htfc.com从业资格号：F3055799投资咨询号：Z0016156联系人李逸资 0755-23887993 liyizi@htfc.com从业资格号：F03105861黄冯英 0755-23887993 huangfengying@htfc.com从业资格号：F03107113李光庭 0755-23887993 liguangting@htfc.com从业资格号：F03108562投资咨询业务资格：证监许可【2011】1289 号股票期权日报丨 2023/4/18请仔细阅读本报告最后一页的免责声明2 / 6行情观点周一（4 月 17 日），大盘低开后全天明显分化，金融、周期联手走强助力沪指单边走升，创业板指一度回落翻绿，尾盘有所回升。盘面上，中字头连绵涨势得到进一步强化，三桶油再创阶段新高，金融、煤炭、海运、石油等周期股表现抢眼；TMT 部分核心股午后组织反攻，三六零、中科曙光抱团拉高，但大部分个股仍延续调整。全天个股涨跌不一，场外资金在追高热门板块还是抄底超跌行业出现一定分歧。截至收盘，上证指数涨 1.42%收于日高，以 3385.61 点报收，创 10 个月新高；深证成指涨 0.47%，创业板指涨 0.26%，北证 50 涨 0.46%，万得全 A、万得双创涨跌不一；A 股全天成交 1.12 万亿元，连续 10日位于万亿上方；北向资金尾盘明显回流，全天净买入逾 19 亿元，沪深股通则出现大幅分化。经济日历表 1: 近期经济日历日期时间国家/地区指标名称前值预期今值2023-04-1810:00:00中国1 至 3 月全国房地产开发投资-5.7-4.7*2023-04-1810:00:00中国1 至 3 月城镇固定资产投资同比5.55.7*2023-04-1810:00:00中国1 至 3 月社会消费品零售总额同比3.53.7*2023-04-1810:00:00中国1 至 3 月规模以上工业增加值同比2.43.5*2023-04-1810:00:00中国3 月社会消费品零售总额同比*7.5*2023-04-1810:00:00中国3 月规模以上工业增加值同比*4.4*2023-04-1810:00:00中国一至一季度 GDP 同比34*资料来源：华泰期货研究院股票期权日报丨 2023/4/18请仔细阅读本报告最后一页的免责声明3 / 6重要资讯1.香港万得通讯社报道，中国证券业协会在深圳召开固定收益专业委员会专题会议。会议听取了 31 家委员单位代表关于交易所债券市场助力提高直接融资比重、深化二级市场交易结算制度改革、防范化解债券违约风险等议题的意见建议。委员代表建议，要持续推进债券品种创新，提升市场服务功能；完善债券交易结算机制，提升二级市场活跃性，形成一二级市场的良性循环；大力推进基础设施 REITs 市场发展，盘活存量资产、扩大有效投资。2.中国证券报报道，4 月 17 日，央行开展 1700 亿元中期借贷便利（MLF）操作和 200亿元 7 天期逆回购操作，MLF 和逆回购操作利率均保持不变。专家认为，央行继续超额续做到期 MLF，适量投放中长期流动性，有利于为平移 4 月税期高峰的扰动，也为经济恢复和平稳健康发展创造松紧得宜、稳健中性的货币金融环境，巩固拓展经济向上向好势头。3.央视新闻报道，国家超算互联网工作启动会今日在天津召开，会议发起成立国家超算互联网联合体。预计到 2025 年底，国家超算互联网将可形成技术先进、模式创新、服务优质、生态完善的总体布局，有效支撑原始科学创新、重大工程突破、经济高质量发展、人民生活品质提高等目标达成，成为支撑数字中国建设的“高速路”。股票期权日报丨 2023/4/18请仔细阅读本报告最后一页的免责声明4 / 6期权数据图 1: 股票期权成交量（万张）图 2: 股票期权成交量 PCR数据来源：wind 华泰期货研究院数据来源：wind 华泰期货研究院成交量方面，50ETF 期权成交量为 291 万张，沪市 300ETF 期权成交量为 128 万张，深市 300ETF 期权成交量为 20 万张。PCR 方面，50ETF 期权报 0.89，处于近期较低位置；沪市 300ETF 期权报 0.86，处于近期较低位置；深市 300ETF 期权报 0.79，处于近期较低位置。图 3: 股票期权标的物历史波动率（%）图 4: 股票期权平值期权隐含波动率（%）数据来源：wind 华泰期货研究院数据来源：wind 华泰期货研究院标的物历史波动率方面，50ETF 期权为 10.75%，处于近期较低位置；沪市 300ETF 期权为 9.89%，处于近期较低位置；深市 300ETF 期权为 9.53%，处于近期较低位置。平值期权隐含波动率方面，50ETF 期权为 14.91%，沪市 300ETF 期权为 14.00%，深市 300ETF期权为 14.07%。股票期权日报丨 2023/4/18请仔细阅读本报告最后一页的免责声明5 / 6图 5: 股票期权隐含波动率微笑（%）图 6: VIX（%）数据来源：wind 华泰期货研究院