商品期权市场全景数据报告

、 商品期权市场全景数据报告 Option Market Data Report 要点： 今日期权各标的多数下跌，化工、黑色、有色跌幅居前，原油、贵金属、白糖、棉花等逆市上涨。期权市场方面，商品期权成交量整体出现下降。目前铝期权、豆一期权、玉米期权、铜期权、铁矿石期权等认沽合约成交最为活跃,而橡胶期权、棉花期权、LPG 期权、花生期权、塑料期权等则在认购期权上交投更为积极。在持仓 PCR 方面,铜期权、铁矿石期权、铝期权、原油期权、白糖期权等处于高位,橡胶期权、甲醇期权、PVC 期权、菜油期权、塑料期权等期权品种则处于相对低位。在波动率方面,目前部分品种期权（白糖、白银、螺纹、铜等）隐波大幅上升，其余品种整体仍处于历史均值下方。 宏观市场方面，美国 PCE 通胀数据，同比增长 5%，低于预期 5.1%和前值5.4%；核心 PCE（即剔除波动较大的食品和能源）同比增长 4.6%，也低于预期 4.7%，回落至 2021 年 10 月以来的最低水平。美国 3 月 ISM 制造业活动指数连续第五个月萎缩。另外，美国 3 月 ADP 就业人数增 14.5 万人，不及预期增 20 万人，工资增长速度也出现了放缓。就业市场紧张程度缓解，美联储继续加息的概率降低。此外，沙特等多产油国宣布实施自愿石油减产，总削减幅度超 100 万桶/日，造成原油市场大幅波动。国内方面，央行 3 月 27 日下调金融机构存款准备金率 0.25 个百分点，释放长期资金 5000 多亿。3 月 PMI超市场预期。关注 3 月金融数据及外贸数据。当前市场走势分化较为严重，商品市场整体波动开始加大。且未来海外衰退预期仍较大，与海外关联度较高的品种，操作上建议还是以防御性策略为主。对于单边期货持仓的投资者仍建议利用期权保险策略做好风险管理。 投资咨询业务资格：京证监许可【2012】75号 作者：金融衍生品研究中心 牛秋乐 执业编号：F0268914 (从业) Z0002616 (投资咨询) 联系方式：010-68578820/niuqiule@foundersc.com 作者：金融衍生品研究中心 彭博 执业编号：F0305572 (从业) Z0011662 (投资咨询) 联系方式：010-68578617/pengbo1@foundersc.com 作者：金融衍生品研究中心 冯世佃 执业编号：F 3049858(从业) Z0015710(投资咨询) 联系方式：fengshidian@foundersc.com 成文时间：2023年4月6日星期四 更多精彩内容请关注方正中期官方微信 目录 市场数据汇总 ................................................................................................................................ 2 一、豆粕期权(M) ........................................................................................................................... 5 二、白糖期权(SR) .......................................................................................................................... 8 三、铜期权(CU) ........................................................................................................................... 11 四、玉米期权(C) .......................................................................................................................... 14 五、棉花期权(CF) ........................................................................................................................ 17 六、橡胶期权(RU) ....................................................................................................................... 20 七、铁矿石期权(I) ....................................................................................................................... 23 八、PTA 期权(TA) ......................................................................................................................... 26 九、甲醇期权(MA) ...................................................................................................................... 29 十、黄金期权(AU) ....................................................................................................................... 32 十一、菜籽粕期权(RM) ............................................................................................................... 35 十二、LPG 期权(PG) .................................................................................................................... 38 十三、聚丙烯期权(PP) ..............................................................................