航运日报

1 / 9 航运研发报告 大宗商品研究所 航运日报 2023 年 4 月 12 日 航运日报 第一部分 集装箱航运 数据来源：Clarksons, SCFI 运价数据为 4/7 日当周数据，Wind, 银河期货 一、市场行情与分析展望 集装箱运价方面，4/7 日当周 SCFI 集装箱运价指数 956.93，环比+3.6%，同比-77.6%。其中，上海-美西集装箱运价 1292 美元/FEU，环比+12.5%，同比-83.6%；上海-欧洲集装箱运价 877 美元/TEU，环比+1.6%，同比-85.8%。 周转方面，美西 LA、LB 港口罢工结束，码头重新恢复运营，但码头工人仍有消息怠工状态。4/12 日 Clarksons 全球集装箱塞港指数为 32.3%，相较一周前+0.3pct，同比-3.2pct。欧洲大规模罢工仍在进行，对供应链产生较大冲击。 需求方面， OPEC+超预期减产预计将加剧欧美通胀，给美联储和欧央行的货币政策更多的不确定性，但美国 3 月 ADP 就业人数以及非农就业人数均不及预期，但同时失业率下降，给美联储更多加息信心。根据 NRF 的预测，从趋势上来看，后续集装箱运价（周）价格环比(%)同比(%)集装箱运价（周）价格环比(%)同比(%)CCFI: 综合指数953-0.58%-70.27%SCFI: 上海-西非（USD/TEU）2655-16.04%-59.75%SCFI: 综合指数9573.59%-77.56%SCFI: 上海-南非（USD/TEU）17411.76%-68.49%SCFI: 上海-美西（USD/FEU）129212.54%-83.56%SCFI: 上海-南美（USD/TEU）18175.58%-72.68%SCFI: 上海-欧洲（USD/TEU）8771.62%-85.76%SCFI: 上海-日本关西（USD/TEU）3200.31%-5.60%SCFI: 上海-地中海（USD/TEU）16211.19%-76.07%SCFI: 上海-日本关东（USD/TEU）3290.00%0.00%SCFI: 上海-波斯湾（USD/TEU）10925.00%-57.39%SCFI: 上海-东南亚（USD/TEU）196-1.51%-81.40%SCFI: 墨尔本（USD/TEU）267-16.04%-92.63%SCFI: 上海-韩国（USD/TEU）184-1.08%-45.88%价格环比(%)同比(%)价格环比(%)同比(%)79.99-0.58%-17.89%83.93-0.39%-17.6%全球港口拥堵指数指数环比(pct)同比(pct)全球港口停泊运力数量环比(%)同比(%)全球集装箱拥堵指数（%）32.300.13(3.20)全球集装箱船港口靠泊运力（百万TEU）8.430.41%-4.99%港口拥堵情况-Clarkson Congestion Index银河期货集装箱航运日报集装箱运价燃油成本WTI原油近月（美元/桶）布伦特原油近月（美元/桶）公众号二维码 银河农产品及衍生品 负责人：蒋洪艳 021-65789251 油脂研究：陈界正 粕猪研究：陈界正 玉米鸡肉：刘大勇 白糖油运：黄 莹 棉禽研究：刘倩楠 航运期货：贾瑞林 贾瑞林 期货从业证号： F3084078 投资咨询证号： Z0018656 :021-65789256 黄 莹 期货从业证号： F03111919 投资咨询证号： Z0018607 :021-65789255 2 / 9 航运研发报告 大宗商品研究所 美国进口集装箱量有望逐渐改善。不过从绝对水平看，从美国国内的消费看，目前美国国内消费者信心指数仍在低位，消费信心不足，零售商仍处在去库阶段。 集装箱航运方面，美西码头罢工解除，罢工担忧有所缓解。近期货量逐渐开始增加，部分船公司已开始上调 4 月运价，适逢欧美长协签约季船公司有望延续停航保价策略，集装箱运价短期有望继续反弹，关注 OPEC+部分国家减产对欧美通胀和货币政策的影响和未来行业竞争格局变化。 二、行业资讯 1、 根据德鲁里的最新报告显示，在接下来的第 15 周（4 月 10 日至 4 月 16 日）和第 19 周（5 月 8 日至 5 月 14 日）之间宣布取消了 51 个航次，取消率为 8%。其中，THE Alliance 宣布取消 25 次，OCEAN Alliance 和 2M 分别宣布取消 16 次和 6 次，非联盟航线将取消 4 个航次。 2、4/11 日，马士基宣布又一条跨太平洋航线 TP2 将停航，该航线从深圳蛇口出发。TP6 Maersk Evora 318N 和 TP8 Maersk ntares 319N 将接受其货物。 3、据路透社巴黎 4 月 11 日报道，法国总工会发言人称，政府计划进行的养老金改革引发罢工，法国电力公司在法国经营的 9 座核反应堆维护中断。法国总工会称，法国全国约 8.2 千兆瓦的热力、水力与核电站的电力供应也因此中断。据法国输电网提供的数据显示，这相当于 11 日下午法国全国电力总产量的 16%左右。 3 / 9 航运研发报告 大宗商品研究所 第二部分 干散货航运 数据来源：Clarksons, Wind, 银河期货 一、市场行情与分析展望 运价方面，4/11 日波罗的海 BDI 指数报 1507 点，相较 4/6 日-3.4%，同比-25.8%。 周转方面，近期干散货港口拥堵有所加剧。4/12 日 Clarksons 全球干散货船（Cape+Pmax）塞港指数为 32.85%，相较一周前+0.8pct，同比-2.1pct。 需求方面，铁矿发运结束季末冲量，上周发运有所回落，巴西发运大幅减少。具体来看，上周全球铁矿石发运总量 2837.2 万吨，环比减少 374.4 万吨，4 月 3 日-4 月 9 日 Mysteel 澳洲巴西 19 港铁矿发运总量 2352.1 万吨，环比减少 309.7 万吨。澳洲发运量 1831.5 万吨，环比减少 111.2 万吨，其中澳洲发往中国的量 1525.5 万吨，环比减少 105.4 万吨。巴西发运量 520.6 万吨，环比减少 198.5 万吨。近期国内钢厂开工继续恢复（上周钢厂高炉开工率 84.3%，环比+0.43pct，产能利用率 91.2%，环比+0.64pct），但利润仍处于盈亏平衡线附近。考虑巴西季末冲量结束，澳洲飓风担忧仍在，预计短期发运有所回落。煤炭方面，近期国内南方雨水较多，火电需求下降，国内供应充足，近期印尼煤炭货盘依旧较少，二季度中国火电煤需求下降预计进口继续承压。粮食方面，南美粮食发运旺季逐渐到来，支撑运价上涨。整体来看，干散货运价受粮食货盘带动短期预计维持震荡。 干散货运价指数(日)价格环比(%)同比(%)干散货租金运价/租金（日）价格环比(%)同比(%)BDI15602.30%-32.38%期租-海岬型船:中国-日本/太平洋往返航次（美元/天）15250.0-0.12%37.59%BPI18