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请仔细阅读本报告最后一页的免责声明市场分析周二（4 月 4 日），三大股指涨跌互现，在中字头股带领下，沪指录得四连阳收复 3300点；创业板指则表现不振，全天低位震荡，新能源赛道持续疲软。市场成交超 1.32 万亿元，量能创出逾一年新高。上证指数收涨 0.49%报 3312.56 点，创业板指跌 0.76%，万得全 A 跌 0.09%，万得双创跌 0.56%。北向资金实际净卖出 36.51 亿元。市场下跌个股超3600 只。中字头股携手走强，中国中铁涨停。CPO 概念再度走强，华工科技、剑桥科技涨停。数据安全概念大大涨，美亚柏科等多股涨超 10%。人工智能概念分化，国科微、北京君正等大涨，福昕软件、鸿合科技等大跌。物流板块异动，铁龙物流、中储股份涨停。猪肉概念活跃，新五丰、播恩集团涨停。半导体产业链发力，佰维存储 20cm 涨停。黄金股反复活跃，四川黄金涨停。新能源赛道低迷，科陆电子、科士达、科瑞技术等跌超 6%。期权分析1.成交量方面，50ETF 期权成交量为 128 万张，沪市 300ETF 期权成交量为 83 万张，深市 300ETF 期权成交量为 9 万张。2.PCR 方面，50ETF 期权报 0.82，处于近期较低位置；沪市 300ETF 期权报 0.86，处于近期较低位置；深市 300ETF 期权报 0.71，处于近期较低位置。3.标的物历史波动率方面，50ETF 期权为 11.32%，处于近期较低位置；沪市 300ETF 期权为 11.62%，处于近期较低位置；深市 300ETF 期权为 11.16%，处于近期较低位置。4.平值期权隐含波动率方面，50ETF 期权为 16.09%，沪市 300ETF 期权为 14.83%，深市300ETF 期权为 15.18%。5.隐含波动率微笑方面，50ETF 微笑曲线最低点处于 102%价位，沪市 300ETF 期权最低点处于 102%价位，深市 300ETF 期权最低点处于 102%价位。6.VIX 方面，最新价报 18.55 点，处于近期较低位置。期货研究报股票期权日报研究院 量化组研究员高天越 0755-23887993 gaotianyue@htfc.com从业资格号：F3055799投资咨询号：Z0016156联系人李逸资 0755-23887993 liyizi@htfc.com从业资格号：F03105861黄冯英 0755-23887993 huangfengying@htfc.com从业资格号：F03107113李光庭 0755-23887993 liguangting@htfc.com从业资格号：F03108562投资咨询业务资格：证监许可【2011】1289 号股票期权日报丨 2023/4/6请仔细阅读本报告最后一页的免责声明2 / 6行情观点周二（4 月 4 日），三大股指涨跌互现，在中字头股带领下，沪指录得四连阳收复 3300点；创业板指则表现不振，全天低位震荡，新能源赛道持续疲软。市场成交超 1.32 万亿元，量能创出逾一年新高。上证指数收涨 0.49%报 3312.56 点，创业板指跌 0.76%，万得全 A 跌 0.09%，万得双创跌 0.56%。北向资金实际净卖出 36.51 亿元。市场下跌个股超3600 只。中字头股携手走强，中国中铁涨停。CPO 概念再度走强，华工科技、剑桥科技涨停。数据安全概念大大涨，美亚柏科等多股涨超 10%。人工智能概念分化，国科微、北京君正等大涨，福昕软件、鸿合科技等大跌。物流板块异动，铁龙物流、中储股份涨停。猪肉概念活跃，新五丰、播恩集团涨停。半导体产业链发力，佰维存储 20cm 涨停。黄金股反复活跃，四川黄金涨停。新能源赛道低迷，科陆电子、科士达、科瑞技术等跌超 6%。经济日历表 1: 近期经济日历日期时间国家/地区指标名称前值预期今值2023-04-0514:00:00德国2 月季调后工厂订单环比10.7*2023-04-0514:45:00法国2 月工业产出环比-1.9**2023-04-0520:30:00美国2 月贸易帐(亿美元)-683-685*2023-04-0522:30:00美国3 月 31 日当周 EIA 原油库存变动(万桶)-748.9**2023-04-0520:15:00美国3 月 ADP 就业人数变动(万人)24.220.5*2023-04-0522:00:00美国3 月 ISM 非制造业指数55.154.6*资料来源：华泰期货研究院股票期权日报丨 2023/4/6请仔细阅读本报告最后一页的免责声明3 / 6重要资讯1.第一财经报道，为了维护原油市场稳定，沙特、俄罗斯联合多国宣布自愿减产，国际油价应声而起，机构纷纷上调市场展望。减产消息则让美国政府感到不安，能源价格上涨带来的潜在通胀风险或让美联储在物价和金融稳定之间寻找平衡变得愈发艰难。2.证券时报报道，《上海市加大吸引和利用外资若干措施》正式发布，聚焦促进外资扩增量、稳存量、提质量，提出四方面 20 条措施。《若干措施》指出，支持外资证券、基金、期货、人身险、养老金管理、理财、财务公司率先落户上海。鼓励更多符合条件的国际集装箱班轮公司开展沿海捎带业务试点。积极争取电信、互联网、教育、文化、医疗等领域扩大开放措施先行先试。3.经济参考报报道，近期，中国发展高层论坛 2023 年年会、博鳌亚洲论坛 2023 年年会相继举办。在两个重量级论坛上，中国均释放了持续扩大市场开放、加大吸引外资力度的积极信号。日前，由商务部举办的“投资中国年”招商引资系列活动拉开序幕，通过在全国范围内组织贯穿全年的投资促进活动，为外商在中国投资创造更好的条件。股票期权日报丨 2023/4/6请仔细阅读本报告最后一页的免责声明4 / 6期权数据图 1: 股票期权成交量（万张）图 2: 股票期权成交量 PCR数据来源：wind 华泰期货研究院数据来源：wind 华泰期货研究院成交量方面，50ETF 期权成交量为 128 万张，沪市 300ETF 期权成交量为 83 万张，深市300ETF 期权成交量为 9 万张。PCR 方面，50ETF 期权报 0.82，处于近期较低位置；沪市 300ETF 期权报 0.86，处于近期较低位置；深市 300ETF 期权报 0.71，处于近期较低位置。图 3: 股票期权标的物历史波动率（%）图 4: 股票期权平值期权隐含波动率（%）数据来源：wind 华泰期货研究院数据来源：wind 华泰期货研究院标的物历史波动率方面，50ETF 期权为 11.32%，处于近期较低位置；沪市 300ETF 期权为 11.62%，处于近期较低位置；深市 300ETF 期权为 11.16%，处于近期较低位置。平值期权隐含波动率方面，50ETF 期权为 16.09%，沪市 300ETF 期权为 14.83%，深市 300ETF期权为 15.18%。股票期权日报丨 2023/4/6请仔细阅读本报告最后一页的免责声明5 / 6图 5: 股票期权隐含波动率微笑（%）图 6: VIX（%）数据来源：wind 华泰期货研究院数据来源：wind 华泰期货研究院隐含波动率微笑方面，50ETF 微笑曲线最低点处于 10