商品期权市场全景数据报告

、 商品期权市场全景数据报告 Option Market Data Report 要点： 本周期权各标的大面积收跌，仅贵金属逆市收红。能源化工、有色、油脂油料等跌幅均较大。期权市场方面，商品期权成交量整体出现上升。目前豆一期权、铁矿石期权、菜籽粕期权、铜期权、锌期权等认沽合约成交最为活跃,而橡胶期权、白糖期权、LPG 期权、棕榈油期权、黄金期权等则在认购期权上交投更为积极。在持仓 PCR 方面,铁矿石期权、铜期权、豆一期权、豆粕期权、螺纹期权等处于高位,菜油期权、橡胶期权、PVC 期权、LPG 期权、原油期权等期权品种则处于相对低位。在波动率方面,目前各个品种期权隐波上升，原油、铜、螺纹、黄金、白银等隐波上升至均值上方，但整体还处于相对低位。 宏观市场方面，瑞信宣布已获瑞士央行借款 537 亿美元、第一共和银行将获得 11 家华尔街大行共计 300 亿美元注资等消息，提振了市场情绪。美国2 月 CPI、PPI 与零售销售数据均显示通胀压力缓解，强化了美联储不再激进加息的预期。市场预期 3 月议息会议加息步伐大幅放缓，年内或将出现降息可能。关注银行业的风险会不会进一步扩散。国内方面，2 月 PMI 超市场预期。金融数据超预期。1-2 月经济数据基本符合市场预期。此外，政府工作报告指出，要坚持稳字当头、稳中求进，保持政策连续性针对性，加强各类政策协调配合，形成共促高质量发展合力。积极的财政政策要加力提效。赤字率拟按 3%安排。完善税费优惠政策，对现行减税降费、退税缓税等措施，该延续的延续，该优化的优化。做好基层“三保”工作。稳健的货币政策要精准有力。保持广义货币供应量和社会融资规模增速同名义经济增速基本匹配，支持实体经济发展。今年发展主要预期目标是：国内生产总值增长 5%左右；城镇新增就业 1200 万人左右，城镇调查失业率 5.5%左右；居民消费价格涨幅 3%左右；居民收入增长与经济增长基本同步；进出口促稳提质，国际收支基本平衡；粮食产量保持在 1.3 万亿斤以上；单位国内生产总值能耗和主要污染物排放量继续下降，重点控制化石能源消费，生态环境质量稳定改善。受海外宏观事件影响。市场整体风险偏好下降，对未来海外衰退预期大幅上升，短线市场波动加大。操作上建议还是以防御性策略为主。对于单边期货持仓的投资者仍建议利用期权保险策略做好风险管理，同时继续推荐通过备兑方式降低成本增强收益。 投资咨询业务资格：京证监许可【2012】75号 作者：金融衍生品研究中心 牛秋乐 执业编号：F0268914 (从业) Z0002616 (投资咨询) 联系方式：010-68578820/niuqiule@foundersc.com 作者：金融衍生品研究中心 彭博 执业编号：F0305572 (从业) Z0011662 (投资咨询) 联系方式：010-68578617/pengbo1@foundersc.com 作者：金融衍生品研究中心 冯世佃 执业编号：F 3049858(从业) Z0015710(投资咨询) 联系方式：fengshidian@foundersc.com 成文时间：2023年3月19日星期日 更多精彩内容请关注方正中期官方微信 目录 市场数据汇总 ................................................................................................................................ 2 一、豆粕期权(M) ........................................................................................................................... 5 二、白糖期权(SR) .......................................................................................................................... 8 三、铜期权(CU) ........................................................................................................................... 11 四、玉米期权(C) .......................................................................................................................... 14 五、棉花期权(CF) ........................................................................................................................ 17 六、橡胶期权(RU) ....................................................................................................................... 20 七、铁矿石期权(I) ....................................................................................................................... 23 八、PTA 期权(TA) ......................................................................................................................... 26 九、甲醇期权(MA) ...................................................................................................................... 29 十、黄金期权(AU) ....................................................................................................................... 32 十一、菜籽粕期权(RM) ................................................................................................