商品期权日报

期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 1 商品期权日报 马亮 投资咨询从业资格号： Z0012837 maliang015104@gtjas.com 陆敏达（联系人） 从业资格号：F03087158 luminda024805@gtjas.com 1. 农产品 表 1：期货市场统计 品种 主力合约 收盘价 涨跌幅 主力成交量 变化 主力持仓量 变化 玉米 c2307 2739 1 372898 -124441 775645 -20735 豆粕 m2305 3535 12 621293 2487 851626 -27736 菜粕 rm2305 2786 -11 512535 -78193 365850 -21609 棕榈油 p2305 7516 28 570372 -54822 383045 -33491 豆油 y2305 8026 26 458521 -123167 338590 -14777 菜油 oi2305 8439 -41 636590 3645 223054 -4491 花生 pk2310 10188 -78 75830 -10968 119735 -2795 豆一 a2305 5371 -28 66434 -1627 87050 -1820 豆二 b2305 4084 20 67574 -6698 41905 -2498 白糖 sr2307 6299 90 459344 62350 503641 37493 棉花 cf2305 14380 175 445773 27243 443592 -34281 资料来源：RQData，国泰君安期货研究 2023 年 03 月 29 日 商品研究 国泰君安期货研究所 期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 2 表 2：期权市场统计 品种 成交量 变化 成交量PCR 变化 持仓量 变化 持仓量 PCR 变化 玉米主力 115476 -2411 2.595 0.6765 355066 -6880 0.9244 -0.0034 玉米 149955 -27738 2.3376 0.5156 544320 -2334 0.9781 0.0068 豆粕主力 132906 -18361 1.3436 -0.2986 366355 -4955 1.0391 0.0382 豆粕 175001 -36024 1.4437 -0.0041 538164 3215 1.1067 0.0379 菜粕主力 65274 -85 1.26 -0.4262 98538 816 0.8804 0.0308 菜粕 75439 -2797 1.164 -0.2202 129018 1937 0.7983 0.0232 棕榈油主力 195781 -3473 1.025 0.1173 193865 -14702 0.5837 0.0624 棕榈油 206202 -964 1.0313 0.1289 215683 -14636 0.5673 0.0537 豆油主力 68614 -2809 0.8467 -0.0308 93084 -4143 0.807 0.0669 豆油 72241 -4762 0.84 -0.0297 121314 -3562 0.863 0.0595 菜油主力 137971 39208 1.1781 0.3079 116450 2809 0.42 0.1114 菜油 146851 42700 1.1442 0.3068 151743 5078 0.4217 0.0898 花生主力 7303 -5695 0.8592 -0.0878 23705 241 0.8747 -0.0242 花生 7313 -5689 0.8613 -0.0851 24146 251 0.8657 -0.0228 豆一主力 45252 383 1.898 -0.7217 67116 -2402 1.6527 -0.0391 豆一 45324 117 1.9002 -0.7063 68445 -2376 1.6485 -0.0385 豆二主力 63465 -9011 0.797 -0.0069 31594 2373 0.7118 0.0836 豆二 63510 -9008 0.7971 -0.0072 33732 2384 0.7529 0.0794 白糖主力 134731 16402 0.6947 -0.1426 192779 -8568 1.1682 0.0681 白糖 227420 43053 0.8128 -0.0627 360416 3828 1.2189 0.03 棉花主力 163522 -21066 0.5491 -0.1191 216019 -10094 0.6132 -0.0023 棉花 205605 -14936 0.6191 -0.0898 322158 -10566 0.7527 0.0016 资料来源：RQData，国泰君安期货研究 期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 3 表 3：期权量化指标 品种 主力 合约 剩余 交易日 平值 波动率 变化 60 日 分位数 HV10 HV20 Skew 变化 60 日 分位数 玉米 c2305 7 8.13% -1.3% 3.33% 11.97% 10.0% -19.2% 7.19% 11.67% 豆粕 m2305 7 18.63% 0.74% 68.33% 19.96% 16.39% -8.34% -8.0% 20.0% 菜粕 rm2305 5 22.52% 0.7% 65.0% 23.29% 19.87% -11.84% -0.32% 13.33% 棕榈油 p2305 7 24.49% -2.03% 40.0% 29.18% 25.94% -10.19% -7.25% 6.67% 豆油 y2305 7 19.6% -0.63% 53.33% 26.3% 21.75% -7.44% -5.2% 16.67% 菜油 oi2305 5 22.76% 1.07% 66.67% 25.42% 21.94% -11.79% -9.85% 6.67% 花生 pk2310 108 18.23% -0.09% 56.67% 20.94% 17.37% 1.35% 0.76% 40.0% 豆一 a2305 7 12.59% 0.37% 66.67% 12.02% 10.98% -17.86% -1.59% 3.33% 豆二 b2305 7 17.85% 1.16% 65.0% 20.7% 16.76% -2.96% 4.82% 28.33% 白糖 sr2305 5 15.6% 1.56% 95.0% 11.61% 12.01% 17.56% -6.85% 88.33% 棉花 cf2305 5 14.57% -1.35% 1.67% 19.4% 17.65% 16.32% -0.9% 93.33% 资料来源：RQData，国泰君安期货研究 2. 能源化工 表 4：期货市场统计 品种 主力合约 收盘价 涨跌幅 主力成交量 变化 主力持仓量 变化 PT