全球海运市场日报

航运市场和国际宏观经济周报Weekly Report on Shipping Industry and International Macroeconomics宏观与大类资产研究中心海运研究团队： 李彦森陈臻王骏执业编号：F3050205（期货从业）、Z0013871（投资咨询）F3084620（从业）F0243443（期货从业）、Z0002612（投资咨询）联系方式：chenzhen1@foundersc.com投资咨询业务资格：京证监许可【2012】75号成文时间：2023年1月11日星期三更多精彩内容请关注方正中期官方微信全球海运市场日报Daily Report on Global Shipping Industry摘要：根据 XSI-C 最新集装箱运价指数显示，根据 XSI-C 最新集装箱运价指数显示，1 月 6 日远东→欧洲航线录得$1916/FEU，较昨日下跌$82/FEU，日环比回落 4.1%，周环比下降 4.72%；远东→美西航线录得$1463/FEU，较昨日下降$11/FEU，日环比回落 0.75%，周环比下降 4%。2022 年 11 月全球集装箱运量录得 1380 万 TEU，同比和环比分别下降 9.5%和 1.2%。全球前三大航线依次为亚洲区域内航线、亚洲→北美航线、亚洲→欧洲航线，分别录得 403、153、116 万 TEU，同比下降 4.9%、25.7%、18.4%，环比上升 1.8%、下降 0.3%、上升 5.2%。随着全球经济陷入滞涨，欧美经济衰退预期增强，需求下降明显，影响集装箱运量。与去年同期相比，无论是全球总运量还是前三大航线运量均出现下降。从环比角度来看，亚洲区域内和亚洲→欧洲航线运量出现反弹，但亚洲→北美航线依然回落。由于美联储量化宽松政策以及美国政府纾困计划，2021 年美国需求出现爆发性甚至畸形增加，基数较高。2022 年美联储收紧货币政策，美国政府也退出纾困计划，并且美国港口拥堵问题大为缓解，美国进入去库存阶段，美国贸易商大幅放缓进口步伐。相对而言，RECP 的运行推动了亚洲区域内的提升，欧洲四季度消费者信心回升以及天然气价格回落，促使欧洲消费有所回暖，因此 2022 年 11 月该两大航线运量环比出现反弹，同比跌幅相对较小。2022 年初多国逐步放宽疫情管控措施，当前全球已有 134 个国家和地区解除与新冠疫情相关的有所入境限制，促使船舶周转效率持续回升。2022 年 12 月全球十大主干航线的班轮准班率录得 43.73%，高于前值2.07BP。其中，亚洲-欧洲和亚洲-美西航线准班率分别录得 50.95%和49.06%，均实现超 4BP 的回升。2023 年将会有更多国家和地区解除与新冠疫情的管控措施，船舶周转效率有望进一步上升，将增加有效运力，利空运价。当前，罢工对于港口和船舶运营效率的影响已经超过了新冠疫情。目 录一、国际集装箱运输市场情况........................................................................................................................ 11、市场情况.............................................................................................................................................. 12、运力规模.............................................................................................................................................. 13、港口情况.............................................................................................................................................. 2二、国际干散货运输市场情况........................................................................................................................ 2三、成本端情况................................................................................................................................................ 3四、重要海运事件评述.................................................................................................................................... 4五、全球大宗商品单日涨跌幅........................................................................................................................ 5六、全球新冠疫情最新情况............................................................................................................................ 5七、全球宏观经济重点数据日历及提示........................................................................................................ 61一、国际集装箱运输市场情况1、市场情况根据 XSI-C 最新集装箱运价指数显示，根据 XSI-C 最新集装箱运价指数显示，1 月 6 日远东→欧洲航线录得$1916/FEU，较昨日下跌$82/FEU，日环比回落 4.1%，周环比下降 4.72%；远东→美西航线录得$1463/FEU，较昨日下降$11/FEU，日环比回落 0.75%，周环比下降 4%。图 1-1：远东→北欧/美西航线运价数据来源：Xeneta、方正中期期货研究院整理2、运力规模根据 Alphaliner 数据显示，1 月 11 日全球共有 6522 艘集装箱船舶，合计 26417508TEU。其中，亚欧、跨太平洋、跨大西洋三大主干航线的舱位供给分别达到420608、541440、168728TEU，日环比持平、下降 0.07%、持平。图 1-2：全球集运市场运力规模数据来源：Alphal