全球海运市场日报

航运市场和国际宏观经济周报Weekly Report on Shipping Industry and International Macroeconomics研究院宏观策略组海运研究团队： 李彦森陈臻王骏执业编号：F3050205（期货从业）、Z0013871（投资咨询）F3084620（从业）F0243443（期货从业）、Z0002612（投资咨询）联系方式：chenzhen1@foundersc.com投资咨询业务资格：京证监许可【2012】75号成文时间：2022年10月20日星期四更多精彩内容请关注方正中期官方微信全球海运市场日报Daily Report on Global Shipping Industry摘要：根据 XSI-C 最新集装箱运价指数显示，根据 XSI-C 最新集装箱运价指数显示，10 月 17 日远东→欧洲航线录得$5059/FEU，较昨日下降$249/FEU，日跌幅 4.69%，周环比下降 7.5%；远东→美西航线录得$2251/FEU，较昨日下降$183/FEU，日跌幅 7.52%，周环比下降 13.69%。根据美国海关统计，美国 9 月进口货柜总数量 221.57 万 TEU，月环比下降 18.3%，同比下降 11%，创疫情爆发以来的最大跌幅。今年上半年美国进口商因为担心美西码头工人可能罢工等供应链问题，进行大量采购，造成库存过多，美国 8 月季调零售库存销售比录得 1.24，创 2021 年 3 月以来新高。根据美国零售商协会预测，美国今年上半年进口货量同比增长 5.5%，下半年预计同比下降 4%，全年预计同比增长 0.7%，远低于 2021 年 17%的同比增速。目前需要等到圣诞假期的消费热潮将原先库存消耗，美国贸易商才会下单下一批。不过，随着疫情的不断消退，疯狂式的抢购潮难以再出现，因此美国进口商的进口节奏也更趋理解。由于全球经济衰退预期不断加剧且船舶周转效率不断提升，运力已经出现供过于求的行情，市场运价不断回落。凯基投顾预判台湾三大班轮公司长荣、阳明、万海的盈利能力将呈现断崖式下坠。根据凯基投顾的研报，2022 年长荣、阳明和万海的 EPS 预计为 165.66、54.61、35.8 新台币/股，2023 年预计为 8.51、0.61 和-5.27 新台币/股，同比下降 94.9%、98.9%、114.7%。好在 10 月 13 日台湾相关部门宣布取消船员换班的限制，同时欧洲及东南亚多国也纷纷取消或放宽入境限制，让船员换班有了更多选择，从而降低了高昂的船员薪资以及换班成本。之前，由于严格封控，很多国家航空客运航班太少，甚至完全停飞，船员出不来，而绝大多数班轮都会挂靠中国大陆，在中国大陆港口换员更为便捷，因此台湾班轮公司旗下船队的大陆籍船员占比达到七至八成，使得船员工资大幅上涨。船长的薪资从 0.7 万美元大幅拉升至 1.2 万美元。今年随着疫情解封，船东纷纷设法改聘东南亚其他国家船员，大陆船员薪资有所下降，目前大陆船长薪资约在 0.9-0.95 万美元之间，东南亚船长约在 0.8 万美元左右。目 录一、国际集装箱运输市场情况........................................................................................................................ 11、市场情况.............................................................................................................................................. 12、运力规模.............................................................................................................................................. 13、港口情况.............................................................................................................................................. 2二、国际干散货运输市场情况........................................................................................................................ 21、市场情况.............................................................................................................................................. 32、FFA 市场............................................................................................................................................... 3三、成本端情况................................................................................................................................................ 4四、重要海运事件评述.................................................................................................................................... 4五、全球大宗商品单日涨跌幅........................................................................................................................ 5六、全球新冠疫情最新情况............................................................................................................................ 5七、全球宏观经济重点数据日历及提示.................................................................................................