互联网行业周报：22H1元宇宙应用下载量达1.7亿次，美国持续领跑其他地区

请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 [Table_MainInfo] 行业研究/传媒 证券研究报告 行业周报 2022 年 08 月 28 日 [Table_InvestInfo] 投资评级 优于大市 维持 市场表现 [Table_QuoteInfo] -17.12%-8.90%-0.68%7.54%15.76%23.98%2021/82021/112022/22022/5传媒海通综指 资料来源：海通证券研究所 相关研究 [Table_ReportInfo] 《持续看好 VR 内容方向，互联网降本增效成效显著，下半年盈利有望充分改善》2022.08.21 《互联网行业周报:22H1 广告市场同比下降 11.8%，22 年短视频类投放费用预期上升》2022.08.21 《持续看好 VR 内容方向，关注精品内容方红利期》2022.08.14 [Table_AuthorInfo] 分析师:毛云聪 Tel:(010)58067907 Email:myc11153@htsec.com 证书:S0850518080001 分析师:孙小雯 Tel:(021)23154120 Email:sxw10268@htsec.com 证书:S0850517080001 分析师:陈星光 Tel:(021)23219104 Email:cxg11774@htsec.com 证书:S0850519070002 联系人:康百川 Tel:(021)23212208 Email:kbc13683@htsec.com 联系人:崔冰睿 Tel:(021)23219774 Email:cbr14043@htsec.com 互联网行业周报:22H1 元宇宙应用下载量达 1.7 亿次，美国持续领跑其他地区 [Table_Summary] 投资要点：  港股互联网。本周（2022.8.19-2022.8.26）恒生指数上涨 2.01%，恒生科技指数上涨 2.62%。主要港股互联网公司涨跌幅前三京东集团-SW（14.36%）、百度集团-SW（13.86%）、哔哩哔哩-SW（11.46%），涨跌幅后三猫眼娱乐（-4.89%）、快手-W（-4.39%）、中国有赞（-2.24%）。截至 8 月 26 日，港股通主要持仓港股互联网公司腾讯控股（2038.6 亿元人民币，环比+3.7%）、快手-W（283.2亿元人民币，环比-2.6%）、美团-W（989.3 亿元人民币，环比+3.6%）。  美股互联网。本周（2022.8.19-2022.8.26）道琼斯工业指数下降 4.22%，纳斯达克指数下降 4.44%。主要美股互联网公司涨跌幅前三为拼多多（25.81%）、欢聚（20.02%）、挚文集团（18.30%），涨跌幅后三为推特（-8.02%）、奈飞公司（-7.41%）、谷歌（-5.77%）。  本周行业观点：2022H1 元宇宙应用获得 1.7 亿下载，其中游戏应用占比 67.3%。根据 SensorTower 公众号数据，2020 年，全球元宇宙应用下载量成功突破 2亿，增长率高达 43.5%；而到 2021 年，该数据同比增长 71.7%，并达到 3.5亿。2022H1 共获 1.7 亿次下载，游戏应用下载量为 1.1 亿。从收入来看，全球元宇宙应用总收入在 2020 年迎来激增，并最终突破 12.6 亿美元，较 2019 年涨幅超 112%。该增长趋势一直延续至 2021 年，达到有史以来的峰值 15.1 亿美元。2022H1，元宇宙应用共计营收 6.5 亿美元，其中游戏应用收入占比高达94%。 美国元宇宙游戏下载量与收入持续领跑其他地区。根据 SensorTower 公众号数据，美国元宇宙相关游戏整体下载量自 2019 年起一直领跑全球。2022H1，美国市场元宇宙游戏下载量近 1400 万，较第二位巴西高出 250 万。除美国、巴西之外，元宇宙游戏在亚洲地区包括越南、印度尼西亚、印度等多个国家同期下载量突破 500 万，有望成为下一个增长风口。美国市场同样是元宇宙游戏最主要收入来源，2022H1 共获得近 3 亿美元营收，市场份额超 48%。亚洲市场中，以韩国表现最为亮眼，主要得益于元宇宙游戏的强社交属性与韩国玩家的高度契合。 模拟游戏品类为元宇宙概念游戏的主要品类。2022H1，87%的元宇宙手游下载量来自于模拟品类，其中沙盒游戏市场份额在该品类中高达 97%。生活娱乐品类的元宇宙游戏下载量占比为 5%，且主要以灵活度较高的角色自定义玩法为主。部分棋牌游戏关联 NFT 技术，将老虎机玩法结合比特币收益作为宣传点，贡献 1%下载量份额。美术风格上，以《Roblox》为代表的低多面体 3D 风格市场份额最高，下载量占比 76%，其次为 3D 卡通和 2D 卡通。  本周重点数据追踪。1）直播电商：上周（2022.8.15-2022.8.21）抖音直播上周销售额前十主播中，销售额合计 7.89 亿元，环比下降 7.3%；销售量合计 1513.7万件，环比下降 50.8%。2）哔哩哔哩创作者氛围：哔哩哔哩近 7 天投稿 UP主平均占比 6.13%，环比下降 0.03pct。3）本周腾讯旗下《王者荣耀》、《和平精英》、《穿越火线》和网易旗下《梦幻西游》近 7 日日均 iPhone 中国收入分别达 350.3 万美元、159.7 万美元、79.1 万美元和 79.8 万美元，领先同业。  风险提示：政策监管变化、行业竞争趋于激烈。 仅供内部参考，请勿外传 行业研究〃传媒行业 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 2 1. 重点互联网公司本周行情表现 本周（2022.8.19-2022.8.26）恒生指数上涨 2.01%，恒生科技指数上涨 2.62%。主要港股互联网公司涨跌幅前三京东集团-SW（14.36%）、百度集团-SW（13.86%）、哔哩哔哩-SW（11.46%），涨跌幅后三猫眼娱乐（-4.89%）、快手-W（-4.39%）、中国有赞（-2.24%）。截至 8 月 26 日，港股通主要持仓港股互联网公司腾讯控股（2038.6亿元人民币，环比+3.7%）、快手-W（283.2 亿元人民币，环比-2.6%）、美团-W（989.3亿元人民币，环比+3.6%）。 本周（2022.8.19-2022.8.26）道琼斯工业指数下降 4.22%，纳斯达克指数下降4.44%。主要美股互联网公司涨跌幅前三为拼多多（25.81%）、欢聚（20.02%）、挚文集团（18.30%），涨跌幅后三为推特（-8.02%）、奈飞公司（-7.41%）、谷歌（-5.77%）。 表 1 港股互联网公司本周行情表现 分类 代码 个股 收盘价（港元） 周涨跌幅 总市值 （亿美元） PE（TTM） （倍） 2022/8/19 2022/8/26 搜索 9888.HK 百度集团-SW 127.7 145.4 13.86% 512.3 -20 视频 9626.HK 哔哩哔哩-SW 180.7 201.4 11.46% 100.3 -8 102