机械工业行业周报：6月国内新能源汽车销量同比增长1.3倍；高测股份投建12GW+6GW硅片产能

请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 [Table_MainInfo] 行业研究/机械工业 证券研究报告 行业周报 2022 年 07 月 17 日 [Table_InvestInfo] 投资评级 优于大市 维持 市场表现 [Table_QuoteInfo] -25.18%-15.56%-5.95%3.67%13.28%22.90%2021/72021/102022/12022/4机械工业海通综指 资料来源：海通证券研究所 相关研究 [Table_ReportInfo] 《电动车产销创历史新高，锂电池回收市场迎高峰》2022.07.13 《6 月全国新能源车厂商批发渗透率26.1%；奥特维签订单晶炉销售合同》2022.07.10 《6 月新能源车零售渗透率 27.4%》2022.07.13 [Table_AuthorInfo] 分析师:佘炜超 Tel:(021)23219816 Email:swc11480@htsec.com 证书:S0850517010001 分析师:赵玥炜 Tel:(021)23219814 Email:zyw13208@htsec.com 证书:S0850520070002 分析师:赵靖博 Tel:(021)23154119 Email:zjb13572@htsec.com 证书:S0850521100001 联系人:刘绮雯 Tel:(021)23154659 Email:lqw14384@htsec.com 6 月国内新能源汽车销量同比增长 1.3 倍；高测股份投建 12GW+6GW 硅片产能 [Table_Summary] 投资要点：  板块表现：从各行业横向比较来看，2022 年第 28 周（2022 年 7 月 11 日至 2022年 7 月 15 日），机械设备行业相对沪综指周累计超额收益为正，在所有行业中排名第六，周累计超额收益为 1.90%。2022 年至今机械设备行业年累计超额收益-4.79%  锂电设备： 6 月国内新能源汽车销量同比增长 1.3 倍。根据中国汽车工业协会官网微信公众号，2022 年 6 月，中国新能源汽车产销分别完成 59 万辆和 59.6万辆，同比均增长 1.3 倍；2022 年 1-6 月，中国新能源汽车产销分别完成 266.1万辆和 260 万辆，同比均增长 1.2 倍，市场占有率达到 21.6%。  光伏设备：本周光伏价格环比持平；高测股份拟投建年产 4000 万千米金刚线产能，发行可转债募资 4.83 亿投建乐山 12GW+6GW 光伏大硅片项目。1）根据PVinfolink 微信公众号的数据，本周光伏价格：单晶硅片 166 成交价为 6.05 元/片 ， 环 比 持 平 ， 单 晶 PERC 166 成 交 价 为 1.24 元 /W ， 环 比 持 平 ，365-375/440-450W 单晶 PERC 组件均价为 1.93 元/W，环比持平。2）高测股份拟投建壶关年产 4000 万千米金刚线项目，发行 4.83 亿元可转债投建12GW+6GW 硅片产能。根据 7 月 14 日高测股份《关于投资建设壶关（一期）年产 4000 万千米金刚线项目的公告》，公司与壶关县人民政府拟签署《壶关年产 12000 万千米金刚线项目投资协议书》，项目一期计划建设年产 4000 万千米金刚线产能，预计一期总投资额约 6.66 亿元，后续年产 8000 万千米金刚线项目事项暂未具体约定。根据 7 月 14 日高测股份《向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书》，公司拟发行可转债募资 4.83 亿，用于乐山 12GW 机加及配套项目、乐山 6GW 光伏大硅片及配套项目。  工程机械：根据庞源租赁公众号，7 月第三周庞源租赁指数周线 748，低于往年同期水平；其 5 周线、半年线、年线分别为 746、840、903。  本周推荐标的：持续推荐先导智能、快克股份、捷佳伟创、浙江鼎力，建议关注恒立液压、三一重工、捷昌驱动。先导智能：公司订单有望持续提升。恒立液压：公司新产品和新市场进入收入和盈利能力快速提升期。三一重工：高毛利率的挖掘机和泵车强劲复苏，市场占有率快速提升。捷佳伟创：电池片设备龙头厂商，受益于 PERC 高效产能扩张。快克股份：受益于 5G 带来的 3C 上行周期。捷昌驱动：受益全球消费电动化，打造网格型电驱动平台。  风险提示：固定资产投资放缓、信贷政策收紧、潜在的贸易保护主义。 股票报告网 行业研究〃机械工业行业 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 2 1. 机械行业二级市场表现 从各行业横向比较来看，2022 年第 28 周（2022 年 7 月 11 日至 2022 年 7 月 15 日），机械设备行业相对沪综指周累计超额收益为正，在所有行业中排名第六，周累计超额收益为 1.90%。2022 年至今机械设备行业年累计超额收益-4.79%。 图1 各行业相对沪综指周累计超额收益（%） 农林牧渔采掘化工黑色金属有色金属建筑装饰机械设备电子汽车计算机家用电器食品饮料纺织服装轻工制造医药生物公用事业交通运输房地产银行商业贸易餐饮旅游文化传媒综合-4-3-2-1012345 资料来源：Wind、海通证券研究所 图2 各行业相对沪综指 2022 年累计超额收益（%） 农林牧渔采掘化工黑色金属有色金属建筑装饰机械设备电子汽车计算机家用电器食品饮料纺织服装轻工制造医药生物公用事业交通运输房地产银行商业贸易餐饮旅游文化传媒综合-20-15-10-5051015 资料来源：Wind、海通证券研究所 从机械内部子板块来看，2022 年第 28 周（2022 年 7 月 11 日至 2022 年 7 月 15 日），所有子行业均跑赢大盘。从 2022年累计超额收益看，纺织服装设备、冶金采矿设备、重型机械、工程机械、制冷空调设备和机械基础件跑赢大盘。 图3 各子行业指数相对沪综指周累计超额收益（%） 机械设备通用机械专用设备机床工具机械基础件制冷空调设备工程机械重型机械冶金矿采设备仪器仪表国防军工船舶制造铁路设备纺织服装设备012345 资料来源：Wind、海通证券研究所 图4 各子行业指数相对沪综指 2022 年累计超额收益（%） 机械设备通用机械专用设备机床工具机械基础件制冷空调设备工程机械重型机械冶金矿采设备仪器仪表国防军工船舶制造铁路设备纺织服装设备-15-10-5051015 资料来源：Wind、海通证券研究所 股票报告网 行业研究〃机械工业行业 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 3 2. 细分子行业数据汇总 1）轨道交通设备 图5 累计动车组生产量（辆） 050010001500200025003000350040001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2010年2011年2012年2014年2015年2016年2017年20