工业硅系列报告：工业硅系列报告之国内市场现状

请仔细阅读本报告最后一页的免责声明报告摘要工业革命给人类文明的发展装上了加速引擎，18 世纪煤炭的应用带来了第一次工业革命，人类进入了“蒸汽时代”；19 世纪随着石油的大量开采，世界迎来了第二次工业革命，进入了“电气时代”；而今，我们已经迈入一个全新的时代：第三次工业革命--“硅时代”。硅晶体的半导体特性，改变了人类的思维方式，以硅为原材料制成的各种集成电路，为现代信息奠定了基础；而光伏的发明，则将太阳能直接转换为电能，拓展了人类寻找清洁能源的边界，本文主要就中国工业硅的产业情况进行简单的介绍。成本方面：目前，每生产一吨工业硅成本为 1.6-2.0 万元：其中电力成本占比 35-50%、炭质还原剂成本占比 20-30%、电极成本占比约 13%、硅石成本占比约 9%，其它费用约占 4%。产能产量方面：全球工业硅供给中，中国占据绝对优势，占比皆已达到全球的 80%左右。2021 年，中国的工业硅产量达到 291 万吨，创历史新高；近几年全球工业硅的产能产量增长缓慢，绝大部分增长来自于中国；且中国产能产量的集中度不断提升，前十企业的供应量占比达到 45%，供给主要集中在新疆、云南、四川等地。消费需求方面：中国是最大的消费国，主要消费区域是华东、华北、华南，主要消费大省是广东、江苏、新疆、浙江等。预计 2022-2025 年全球工业硅需求将快速上升，需求增长动力主要来自于中国高速发展的光伏产业、稳健增长的有机硅行业。企业分布方面：有机硅企业主要分布于华东、西北两大区域，国企和上市公司较多，产能集中度高；多晶硅企业则主要分布在西北、西南及华中区域，且多在境内及境外两地上市，头部均为民营企业；铝合金企业产能分散，数量庞大，主要分布在华东及华南。现货贸易定价方式：目前，我国的工业硅企业间现货贸易，多采用第三方参与定价，或招标的方式进行定价，缺乏统一、公开、透明、权威的市场价格。工业硅期货上市，不仅可直接服务于光伏产业，助力行业和相关企业长期规范发展，也将助力国家双碳目标实现，形成全球工业硅权威价格，助力我国成为国际定价中心。供需平衡方面：2021 年末，中国工业硅季节性累库量低于 10 年均值。因国内贸需求增加、出口下降，导致工业硅港口社会库存下降已成趋势，并开启新的库存周期。期货研究报告|工业硅系列报告 2022-06-08工业硅系列报告之国内市场现状研究院 新能源&有色组研究员陈思捷 021-60827968 chensijie@htfc.com从业资格号：F3080232投资咨询号：Z0016047师橙 021-60828513 shicheng@htfc.com从业资格号：F3046665投资咨询号：Z0014806付志文 020-83901026 fuzhiwen@htfc.com从业资格号：F3013713投资咨询号：Z0014433穆浅若 021-60827969 muqianruo@htfc.com从业资格号：F03087416投资咨询业务资格：证监许可【2011】1289 号工业硅系列报告丨 2022/6/8请仔细阅读本报告最后一页的免责声明2 / 20目录报告摘要.............................................................................................................................................................................................. 1工业硅产业链介绍.............................................................................................................................................................................. 4工业硅行业相关国内政策及 2021 年硅业大事记....................................................................................................................4硅产业链简介..............................................................................................................................................................................6中国工业硅供应概况.......................................................................................................................................................................... 7工业硅的成本结构......................................................................................................................................................................7工业硅的成本结构分析..............................................................................................................................................................8工业硅的产能及产量................................................................................................................................................................10中国工业硅需求概况........................................................................................................................................................................ 12工业硅的需求消费量.....................................................................................................