新三板主题报告：IPO观察，2022年5月共44家公司IPO上会，其中39家成功过会

1 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 ■2022 年 5 月共 44 家公司 IPO 上会其中 39 家顺利过会。从板块分布来看，科创板过会率达 92%，13 家上会公司过会 12 家，1 家暂缓表决；创业板过会率为 94%，17 家上会公司过会 16 家，1 家未通过；主板过会率最低，为 79%，14 家上会公司过会 11 家，2 家取消审核，1 家暂缓表决。2022 年累计至今共 IPO128 家，其中 26 家为原新三板公司。其中 9 家原新三板公司在上交所上市，17 家原新三板公司在深交所上市。 ■一周 IPO 7 家企业过会，建议可关注英方软件、涛涛车业。1、上交所主板、深交所主板公司：2 家公司顺利过会，胜通能源、晋拓科技。2、创业板公司，4 家公司顺利过会，德尔玛、森泰股份、科源制药、涛涛车业。3、科创板公司，1 家公司顺利过会：英方软件。在近一周过会的 7 家公司中，英方软件专注于数据复制的基础软件领域，主营业务系为客户提供数据复制相关的软件、软硬件一体机及软件相关服务，并构造了“容灾+备份+云灾备+大数据”四大数据复制产品系列，覆盖了容灾、备份、云灾备、数据库同步、数据迁移等经典应用场景，在企业业务连续性及数据复制管理领域处于领先地位，近 5 年营收CAGR 为 28.4%。涛涛车业专注于户外休闲娱乐兼具短途交通代步功能的汽动车、电动车及其配件、用品领域，汽动车产品主要包括 50cc~300cc排量段的全地形车和 50cc~250cc 排量段的摩托车；电动车主要包括电动滑板车、电动平衡车、电动摩托车、电动自行车等，主要产品已通过美国 EPA、CARB、CPSC 以及欧洲 e-mark、CE、ABE 等认证。 ■2021 年至今已过会的原为新三板公司共计 150 家，近一周 2 家新三板公司科源制药、英方软件 IPO 过会。2021 年至今已过会的原为新三板公司共计 150 家（主板 15 家，创业板 91 家，科创板 44 家），三板公司整体占比达 26.09%。其中在主板 IPO 中，过会的三板公司占过会公司比重为 12.93%。在创业板 IPO 中，过会的三板公司占过会公司比重为34.87%。在科创板 IPO 中，过会的三板公司占过会公司比重为 22.22%。 ■396 家企业正在 IPO 排队，创业板数量最多为 173 家，科创板最少为41 家。根据证监会数据，当前沪市主板、深交主板 IPO 排队（预先披露更新、已受理、已反馈）的公司分别有 97 家、85 家；上交所官网披露，当前科创板 IPO 排队（已受理+已问询）的公司共有 41 家；深交所官网披露，当前创业板 IPO 排队（已受理+已问询）的公司共有 173家。 ■北交所共计 94 家公司，近期新股首日换手率创历史新高。北交所目前有 94 家上市公司，另具备北交所意向的公司共计 406 家（剔除晋层、终止辅导公司，最新上市的邦德股份首日换手率创北交所开板以来历史新高达到 80%。 ■新三板企业转 IPO 上市最新平均收益率为 4~8 倍。新三板“转 IPO”Table_Tit le 2022 年 06 月 06 日 IPO 观察：2022 年 5 月共 44 家公司 IPO 上会，其中 39 家成功过会 Table_BaseI nfo 新三板主题报告 证券研究报告 诸海滨 分析师 SAC 执业证书编号：S1450511020005 zhuhb@essence.com.cn 021-35082086 Tabl e_Report 相关报告 富士达：5G 需求增加+军工带动增长，技术突破+市场开拓创造射频连接器精品 2022-04-05 星辰科技：核心产品军用伺服稳增，工业控制领域受益下游高景气 2022-04-04 观典防务北交所转板科创板正式获批，多层次资本市场有效连通正式开启 2022-04-04 荣亿精密：精密零部件的国家级专精特新小巨人，从 3C电子扩展到汽车领域 2022-04-01 电通微电：深耕集成电路封测领域十余载，2021 年归母净利润增长 184% 2022-03-31 2 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 收益率，剔除 TOP10 后，我们对转 IPO 收益情况进行了统计表现出相应可比性：科创板、上交所主板、创业板、深交所主板首日平均转 IPO收益率分别为 1160%、278%、1043%、434%，上市一月平均转 IPO 收益率则分别为 1066%、501%、1049%、931%，截至到最新平均转 IPO收益率分别为 760%、454%、754%、481%。 ■风险提示：政策风险、IPO 进度放缓，公司经营风险 mNoNoPsQpMoMoPvMsRmOtPaQaO6MsQmMtRoMkPpPqOkPoOrPbRnMsMNZqQnOwMnNtM 3 新三板主题报告 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 内容目录 1. 北交所 94 家公司，受理中 63 家 ........................................................................................ 4 2. 近一周 IPO 总览 ................................................................................................................ 8 2.1. IPO 概览：一周 8 家企业上会，7 家公司顺利过会 ..................................................... 8 2.1.1. 上交所主板、深交所主板公司 IPO 情况总览..................................................... 8 2.1.2. 创业板企业 IPO 情况总览................................................................................. 9 2.1.3. 科创板公司 IPO 情况总览................................................................................. 9 2.2. 公司细选：英方软件、涛涛车业在未来发展潜力上具备优势，或值得长期关注.......... 9 2.3. 排队情况：累计有 396 家企业排队，创业板数量最多.............................................. 10 3. 新三板公司的 IPO 统计 .....................................................................................................11 3.1. 新三板上交所