通信行业2022年第16周周报：欧盟四国海风提速，AWS支撑“云出海”

请务必阅读正文之后的免责条款部分 [Table_MainInfo] [Table_Title] 2022.05.22 欧盟四国海风提速，AWS 支撑“云出海” ——2022 年第 16 周周报 王彦龙(分析师) 黎明聪(研究助理) 010-83939775 0755-23976500 wangyanlong@gtjas.com limingcong@gtjas.com 证书编号 S0880519100003 S0880121080014 本报告导读： 欧盟四国加速海风进程，国内海缆进入招采旺季；国内云产业链出海持续深入，亚马逊大幅扩建数据中心；推荐高景气和业绩反转赛道。 摘要： [Table_Summary]  欧盟四国加速海上风电进程，国内进入招采旺季。丹麦、德国、比利时与荷兰的政府首脑在“北海海上风电峰会”上共同签署一份联合声明文件，旨在将北海打造成欧洲的“绿电中心”。四个欧盟国家承诺，到 2050 年将四国的海上风电装机增加 10 倍，从目前的 16 GW 提高至 150 GW；在 2030 年，海上风电装机总量将达到 65 GW。海上风电将是碳中和背景下非常重要能源方向，而海缆是海上风电重要器件环节。近日国内山东、江苏、广东、海南等多个海风项目陆续开始前期工作或海缆招采，未来或将有更多竞配落地，有望复刻并超越平价前2019-2020 年招采的高景气度。海缆头部厂商具备技术优势、产能优势、资质&项目优势，叠加行业技术升级，2022 年单位容量海缆价格不降反升，主要受益为海缆龙头厂商，推荐标的亨通光电，受益标的中天科技、东方电缆。  “云出海”在深入，亚马逊大幅扩建数据中心。亚马逊拥有全球最大的云网络，规模庞大的数据中心遍布各大洲。近日，亚马逊计划投资约 118 亿美元，在美国再新建 5 座大型数据中心。同时，随着疫情让更多人习惯通过线上方式获取产品与服务，推动了一些传统企业的“云出海”计划，企业也希望通过云进行数字化转型，并将自己原有的数据中心和重要业务系统等迁移上云，从而进行全球化的业务布局、运营与管理，同时能够更快速地响应客户需求，提升客户体验。从收入端看，亚马逊 AWS 云服务 2022Q1 营收达 184 亿美元，同比增长 37%，未来公司将继续全球业务和基础设施拓张，这对于数通光模块等企业较为收益。  投资建议：一是一季度高景气赛道指引，1)云产业链推荐光模块新易盛，天孚通信、仕佳光子、光库科技、中兴通讯等，受益标的为龙头光模块厂商等；2）光纤光缆和海缆推荐亨通光电，受益标的长飞光纤、中天科技。二是长期成长性较大，短期外部遇到困境，存在反转，1）电网信息化推荐威胜信息、力合微、映翰通等；2）控制器板块推荐和而泰、拓邦股份等；3）数据中心及配套推荐奥飞数据、科华数据、数据港、宝信软件等，受益标的为英维克等。三是低估值、高股息和稳增长的运营商板块，推荐中国移动、中国电信、中国联通等。  风险提示： 疫情不利影响、“东数西算”、5G、云计算不及预期。 [Table_Invest] 评级： 增持 上次评级： 增持 [Table_subIndustry] 细分行业评级 [Table_DocReport] 相关报告 《海洋能源主动脉，项目旺季大契机》2022.05.16 《海缆招采旺季如约而至，关注各地域进展》2022.05.15 《全球云支出 Q1 大增，“东数西算”开启高景气》2022.05.08 《业绩与逻辑分化，继续把握两条主线》2022.05.05 《运营商业绩亮眼，“数量、价值”齐升》2022.04.24 行业周报 股票研究 证券研究报告 [Table_industryInfo] 通信设备及服务 股票报告网请务必阅读正文之后的免责条款部分 2 of 22 目 录 1. 一周投资观点 .............................................................................. 3 2. 一周行情回顾 .............................................................................. 4 2.1. 一周通信板块表现 ................................................................. 4 2.2. 一周通信个股表现 ................................................................. 4 3. 一周行业热点 .............................................................................. 5 3.1. 5G 全球视野 .......................................................................... 5 3.1.1. 5G 的商用进展——加拿大宣布将禁止使用华为中兴 5G 设备等 5 3.1.2. 运营商——中国电信国际翼威公司赋能企业数字转型，中国电信启动定制版 NB-IoT 模组产品招募合作，中国移动获评“2022年中国边缘计算企业 20 强”，联通启动数据中心交换机集采 ....... 6 3.1.3. 设备和器件厂商——华为发行 2022 年度第二期 30 亿元超短期融资券，openEuler 欧拉系统装机已逾 130 万套 已跨越生态拐点，中兴通讯获行业首批 GHG 声明证书 助力社会低碳高质发展，云网深度融合升级 Cloud IP 打造超宽、极简、智能 IP 网络，爱立信和诺基亚表示退出俄罗斯市场 .......................................... 7 3.2. 光通信 ................................................................................... 9 3.3. 数据中心及云计算 ............................................................... 10 3.4. 物联网及应用 ...................................................................... 11 3.5. 科创板 ................................................................................. 11 4. 一周重点公告（0516-0520） ...................................................... 12 5. 下周公告提醒（0523-0527） ......