宏观策略日报：央行发放碳减排支持工具资金，未来投放力度有望更大

-6.0%-4.0%-2.0%0.0%2.0%4.0%商品有色金属贵金属农产品能源化工黑色建材沪深300上证50中证5005年期国债10年期国债中信期货商品指数日涨跌周涨跌 2021-12-31 重要提示：本报告中发布的观点和信息仅供中信期货的专业投资者参考。若您并非中信期货客户中的专业投资者，为控制投资风险，请取消订阅、接收或使用本报告的任何信息。本报告难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。我司不会因为关注、收到或阅读本报告内容而视相关人员为客户；市场有风险，投资需谨慎。 投资咨询业务资格： 证监许可【2012】669 号 宏观研究团队 研究员： 张革 从业资格号：F3004355 投资咨询号：Z0010982 刘道钰 021-80401723 liudaoyu@citicsf.com 从业资格号: F3061482 投资咨询号：Z0016422 中信期货研究|宏观策略日报 央行发放碳减排支持工具资金，未来投放力度有望更大 摘要： 资产表现及资金变化： 国内商品涨跌幅前五：沪铝 2.69%、不锈钢 1.75%、纸浆 1.70%、棉纱 1.59%、苯乙烯 1.59%；硅铁-2.54%、锰硅-1.96%、纯碱-1.85%、LPG-1.75%、沪银-1.60% 沉淀资金流入流出前五(亿元)：沪铝 3.68、纸浆 2.30、沪锡 1.69、连豆 1.30、沪镍 1.26；沪铜-3.45、沪金-1.55、螺纹-1.41、铁矿-1.13、沪锌-0.85 板块沉淀资金流入流出(亿元)：有色金属 16.36、能源化工 4.19、农产品 3.63、贵金属-1.16、黑色建材-3.08 重要新闻及经济数据： 央行：已向有关金融机构发放第一批碳减排支持工具资金 855 亿元，支持金融机构已发放符合要求的碳减排贷款 1425 亿元，共 2817 家企业，带动减碳约 2876 万吨。 据新华社，证监会主席易会满表示，明年证监会工作将围绕“稳字当头”“改革攻坚”两个关键词开展。将坚持对特定敏感领域融资并购活动从严监管，促进资本规范健康发展。目前，正抓紧制定全市场注册制改革方案，确保这项重大改革平稳落地。 国资委印发《关于推进中央企业高质量发展做好碳达峰碳中和工作的指导意见》。 央行金融市场司司长邹澜表示，鼓励金融机构为房企间项目并购营造良好融资环境，促进行业出清。 美国至 12 月 25 日当周初请失业金人数 19.8 万人，预期 20.8 万人，前值 20.5 万人修正为 20.6 万人。 风险提示：Omicron 变异病毒传播人民银行货币政策司司长孙国峰表示，已向有关金融机构发放第一批碳减排支持工具资金 855 亿元，支持金融机构已发放符合要求的碳减排贷款 1425 亿元，共 2817家企业，带动减碳约 2876 万吨。碳减排支持工具于 11 月 9 号创设。按照过去 1 个半月的节奏，未来 1 年央行将投放碳减排支持资金 6840 亿元。考虑到碳减排支持工具推出初期项目相对不足，未来碳减排支持工具资金投放力度有望更大。 报告要点 中信期货宏观策略日报 2 / 12 一、资产表现及资金变化 图表1： 全球资产 1 日表现 国内商品 海外商品 股指 国债(BP) 外汇 沪铝 2.69% COMEX 黄金 0.46% 上证综指 0.62% 中国 2 年 -4.2 人民币 6.37 -0.08% 不锈钢 1.75% COMEX 白银 0.88% 深圳成指 0.97% 中国 5 年 -2.5 美元 95.99 0.06% 纸浆 1.70% ICE 布油 -0.21% 沪深 300 0.78% 中国 10 年 -2.0 欧元 1.13 -0.20% 棉纱 1.59% NYMEX 原油 0.56% 上证 50 0.65% 美国 2 年 -2.2 英镑 1.35 0.03% 苯乙烯 1.59% LME 铜 -0.64% 中证 500 0.87% 美国 5 年 -3.3 日元 115.18 -0.19% 沪银 -1.60% LME 铝 0.11% 标普 500 -0.30% 美国 10 年 -4.1 澳元 0.73 0.08% LPG -1.75% CBOT 大豆 -2.21% 纳斯达克 -0.16% 英国 10 年 -3.5 加元 1.28 0.16% 纯碱 -1.85% CBOT 玉米 -1.57% 富时 100 -0.24% 德国 10 年 0.6 卢布 74.60 -0.66% 锰硅 -1.96% ICE2 号棉花 1.19% 德国 DAX 0.21% 日本 10 年 0.8 雷亚尔 5.57 2.22% 硅铁 -2.54% ICE11 号糖 -1.68% 日经 225 -0.40% 资料来源：Wind Bloomberg 中信期货研究部 图表2： 期货市场沉淀资金及其变化 板块1日沉淀资金变化(亿)合计34.34金融14.39商品19.94有色金属16.36能源化工4.19农产品3.63贵金属-1.16黑色建材-3.08 品种1日沉淀资金变化(亿)沪铝3.68纸浆2.30沪锡1.69连豆1.30沪镍1.26沪锌-0.85铁矿-1.13螺纹-1.41沪金-1.55沪铜-3.45 板块5日沉淀资金变化(亿)合计14.95金融23.20商品-8.25能源化工10.48有色金属6.72农产品1.83贵金属-4.78黑色建材-22.49 品种5日沉淀资金变化(亿)原油7.19沪锡3.07沥青2.63纸浆2.63连豆2.62苹果-3.24PP-3.44铁矿-6.19沪铜-7.44螺纹-10.04 板块沉淀资金(亿)合计2227.88金融932.45商品1295.44农产品334.07能源化工333.69有色金属269.66黑色建材247.38贵金属110.63 品种沉淀资金(亿)沪铜118.91螺纹90.83铁矿80.33沪银58.87豆粕58.37豆油56.53沪铝52.13沪金51.76棕榈47.14沪镍43.34 资料来源：Wind 中信期货研究部 说明：沉淀资金按收盘价、交易所保证金标准、单边持仓计算 中信期货宏观策略日报 3 / 12 二、重要新闻及经济数据 央行：已向有关金融机构发放第一批碳减排支持工具资金 855 亿元，支持金融机构已发放符合要求的碳减排贷款 1425 亿元，共 2817 家企业，带动减少排碳约 2876 万吨。 据新华社，证监会主席易会满表示，明年证监会工作将围绕“稳字当头”“改革攻坚”两个关键词开展。将坚持对特定敏感领域融资并购活动从严监管，促进资本规范健康发展。将紧盯新的风险苗头和金融乱象的新表现，加强与相关部门、地方政府的协作，对“伪私募”“伪金交所”、多种伪财富管理等开展专项整治，消除监管真空。易会满表示，全面实行注册制的条件已逐步具备。目前，正抓紧制定全市场注册制改革