新能源行业深度研究：区域“闯关”碳中和

2021年4月29日 区域“闯关”碳中和 实现碳达峰、碳中和的目标，不仅需要“自上而下”政策引导，更需要各地“自下而上”的探索和实践。然而，如何厘清各地实际碳排放量是首要的难题。“谁生产谁负责”还是“谁消费谁负责”？不同方法测算各地的碳排放量有所差异，达峰情况也有不同。整体而言，我国2030年前可实现碳达峰，其中，江苏、上海等省市在2025年前有望率先达峰，而山西、内蒙古等传统能源大省可能面临更多挑战。同时，与化石能源的资源属性不同，新能源是典型的制造业，产能的加速投放可能会促进能源供给的区域分布整体更趋均衡，也有望推动能源成本敏感性产业向中西部、新能源相对富集区域转移。最后，实现碳达峰、碳中和也需要借鉴国际先进经验，北欧五国低碳合作及卢森堡产业转型等经验有一定参考意义。 关键词 | 碳排放量 碳达峰 新能源 产业布局 研究员 | 李南南 左烜晅 吴慧敏 I 深度研究 2021 .4.29 内容概要 ▪ 实现碳达峰、碳中和的目标，不仅需要“自上而下”政策引导，更需要各地“自下而上”的勇于探索和积极实践。然而，如何厘清各地实际碳排放量是首要的难题。“谁生产谁负责”还是“谁消费谁负责”？不同方法测算各地的碳排放量有所差异，达峰情况也有不同。 ▪ “自下而上”可能的碳达峰路线图。根据CEADs、生产者责任法及消费者责任法三种方法，“自下而上”汇总得出中国整体2030年可实现碳达峰，峰值规模在99-108亿吨之间；其中，截止2018年已达峰的省市碳排放量占全国总碳排放量的20%-30%。当然，各省市能源布局不同、产业结构不同，碳中和目标下可能面临的冲击也不同。 ▪ 从传统能源到新能源，我国能源供给的区域分布将更趋均衡。实现碳中和目标，以新能源替代化石能源的结构转型至关重要。相比于化石能源的资源属性，新能源的制造业属性有望推动整体能源供给的区域分布更趋均衡，也会降低形成“资源诅咒”的可能。 ▪ 能源版图变革可能会推动产业格局重塑。基于未来能源版图的变革及各行业核心成本构成，我们认为，能源成本敏感性行业，如电解铝、时延需求低的数据中心有望继续向新能源相对富集、成本降低的地区转移；反之，对原材料、市场需求更为敏感的行业可能受到的影响相对有限。 ▪ 他山之石，国际经验借鉴。伴随能源和产业格局重塑，部分地区可能会面临增长放缓、转型动力不足、职工转岗或失业等问题。实现碳达峰、碳中和需要借鉴国际经验，北欧五国低碳合作及卢森堡产业转型等经验具有一定参考意义。 mRqMpNyQvNaQbPbRnPoOoMpOiNrRtPlOpNxO8OnPtRNZqMoNMYmRvN II 深度研究 2021 .4.29 目录 一、 “自下而上”可能的碳达峰行动路线图 .................................................... 1 （一）“谁生产谁负责”or“谁消费谁负责”？ ........................................... 1 （二）驱动因子不同，碳中和目标下各区域面临的冲击可能不同 ............ 3 二、 从传统能源到新能源，我国能源供给的区域分布将更趋均衡 ................ 5 （一）我国能源供给的区域分布将更趋均衡 ................................................ 5 （二）加速新能源发展，会形成新的“资源诅咒”吗？ ............................ 6 三、 能源版图变革可能推动产业格局重塑 ........................................................ 8 （一）存量：传统高耗能产业 ........................................................................ 8 （二）增量：新兴产业，以数据中心为例 ..................................................14 四、 他山之石——国际经验分析 ......................................................................18 （一）区域合作：北欧五国合力应对气候变化 ..........................................18 （二）产业转型：卢森堡 ..............................................................................21 附录：生产者责任法与消费者责任法介绍 ..........................................................24 （一）生产者责任法 ......................................................................................24 （二）消费者责任法 ......................................................................................24 III 深度研究 2021 .4.29 图表 图表1: 以四个能源大省为例，其可能的碳排放流向 ........................................... 3 图表2: 我国30省市单位GDP对应的碳排放因素（2017年数据） ....................... 4 图表3: 我国化石能源供给“北多南少”格局 ....................................................... 6 图表4: 我国大陆地区核电厂分布图（2020年4月27日） ..................................... 6 图表5: 学者指出的我国能源资源诅咒分布情况 ................................................... 7 图表6: 2018 vs 2050年氢基产业可能的区域布局 .................................................. 9 图表7: 分析传统高耗能产业区位选择成本因子框架 .........................................10 图表8: 2019年电解铝产能分布集中于山东、新疆、内蒙古，2010年后更集中于三省，而从河南转出较多 ...................................................................................... 11 图表9: 原材料氧化铝和电力是电解铝主要成本，各占35%和35% ..................12