1月并购市场整体降温 基金退出行业集中

www.chinaventure.com.cn投中统计：1月并购市场整体降温 基金退出行业集中2021.02投中研究院Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cnCONTENTS中企并购市场数据分析私募基金以并购方式退出概况中企并购市场重大案例中企并购市场行业地域分析01/02/03/04/Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn核心发现 1月并购市场整体降温，交易规模受交易数量的影响下滑。 本月共计21支私募机构基金以并购的方式成功退出，主要集中在医疗健康行业；退出基金数量同比增长超六成。 超1亿美元完成并购案例中，IT及信息化占比最大；受头部大额案例的影响，文化传媒行业交易规模排名靠前。Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn中国企业并购市场数据分析01/2021年1月，中企并购市场交易数量大幅度滑坡，交易规模受交易数量的影响呈现下降走势，超10亿美元规模的完成大额案例0笔。Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn并购市场宣布交易月度趋势 2021年1月，中企并购市场交易活跃度大幅下降，交易规模下滑。2021年1月披露预案524笔并购交易，环比下降42.10% ，同比上升11.97%；当中披露金额的有355笔，交易总金额为270.59亿美元，环比下降38.68%，同比上升51.38%。178.75 116.54 244.72 288.16 264.52 425.51 465.80 232.87 368.78 377.00 397.04 441.30 270.59 468299520598505611499510 544460572905524295218335375312456382385433381460728355020040060080010000300600900120015001月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月20212020年1月-2021年1月中企并购市场宣布交易趋势披露并购金额(亿美元)案例数量（笔）披露金额案例数量（笔）数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2021.02Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn并购市场完成交易月度趋势 2021年1月共计完成270笔并购交易，环比下降42.92% ，同比下降18.67%；当中披露金额的有221笔，交易总金额为119.49亿美元，环比下降69.36%，同比下降39.38%。中企并购市场完成并购案例数量和交易规模双下降。197.10 54.15 260.11 117.84 142.83 171.53 284.14 113.76 381.17 143.21 171.21 390.04 119.49 332104314 316 326325267233259198233473270206751801641632082051762321641884012210100200300400500020040060080010001月2月3月4月5月6月7月8月9月 10月 11月 12月 1月20212020年1月-2021年1月中企并购市场完成交易趋势披露并购金额(亿美元)案例数量（笔）披露金额案例数量（笔）数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2021.02Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn私募基金以并购方式退出概况02/2021年1月，共计21支私募基金以并购的方式成功退出，2021年1月私募基金退出数量同比增长61.54%。28.33 19.62 137.31 83.5647.22 83.56 79.56 25.8078.71 37.84 85.12 22.44 31.51131536151628281625816282108162432400501001502002501月2月3月4月5月6月7月8月9月 10月 11月 12月 1月2021回笼金额（亿元）退出数量（支）数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2021.02Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn私募基金以并购方式退出回报 2021年1月，共计21支私募机构基金以并购的方式成功退出，回笼金额约31.51亿元。 2020年1月28日，川能动力（000155.SZ）收购能投锂业62.75%股权，农银国际旗下的成都川能锂能股权投资基金合伙企业（有限合伙）基金成功退出，回笼金额9.27亿元。2020年1月-2021年1月私募基金并购退出数量及回笼金额基金金额（亿元）CV行业退出标的退出机构Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn私募基金以并购方式退出案例 2021年1月21日，双林生物（000403.SZ）发行股份及支付现金购买派斯菲科100.00%股权，浙景投资旗下宁波梅山保税港区七度投资合伙企业（有限合伙）、国君源泓旗下宁波国君源丰投资管理合伙企业（有限合伙）基金成功退出，回笼金额7.78亿元。2021年1月私募基金并购退出部分案例数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2021.02能投锂业能源及矿业9.27农银资本成都川能锂能股权投资基金合伙企业（有限合伙）派斯菲科医疗健康3.97浙景投资宁波梅山保税港区七度投资合伙企业（有限合伙）派斯菲科医疗健康3.81国君源泓宁波国君源丰投资管理合伙企业（有限合伙）横店影业文化传媒1.02横店集团-苏州硅谷数模 IT及信息化1.00山海资本嘉兴海大数模投资合伙企业（有限合伙）合肥三立医疗健康0.93盛瑚投资上海润瑚投资管理中心（有限合伙）济宁高鸿IT及信息化0.61国开金融国开发展基金有限公司合肥三立医疗健康0.53盛瑚投资上海润祺投资管理中心（有限合伙）合肥三立医疗健康0.35盛瑚投资上海润达盛瑚投资管理中心（有限合伙）润林医疗医疗健康0.32盛瑚投资上海润祺投资管理中心（有限合伙）Copyright © 投中信息中国企业并购市场重大案例03/www.cvinfo.com.cn2021年1月，超10亿美元规模完成并购交易0笔，超1亿美元完成并购案例27笔，其中交易规模最大的是恒腾网络（00136.HK）9.29亿美元全资收购儒意影业。Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn股权金额（亿美元）CV行业被并购方并购方2021年1月中国境内完成并购案例TOP10完成并购大额案例数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2021.02 2021年1月20日，恒腾网络（00136.HK）全资附属公司力涛控股有限公司9.29亿美元向柯利明及Pumpkin Films收购Virtual Cinema Entertainment Limited全部已发行股份及股东贷款。此次收购将令恒腾网络在中国电影市场有利的市场条件下，投资制作电影和电视剧，接触更广泛的潜在客户，从而产生更多收入；儒意影业将为恒腾网络提供更多广告渠道，有助于为恒腾网络带来额外收入及商机。儒意影业文化传媒9.29恒腾网络100.00%派斯菲