IPO观察：2020至今已过会原新三板公司达193家，2021年第五周15家企业过会

1 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 ■2021 年第五周 IPO 发审委审核 15 家企业过会，其中新三板公司有 4家。1、主板、中小板公司：1 家企业 IPO 过会，浙版传媒。2、创业板公司：6 家企业过会：远信工业、苏州天禄、雷电微力、绿岛风、张小泉、亚香股份。1 家公司 IPO 未通过：灿星文化。 3、科创板公司：8家 IPO 上会企业过会：正元地信、阳光诺和、紫光照明、金智教育、新疆大全、三孚新科、百克生物、和辉光电。其中，紫光照明、金智教育、新疆大全、三孚新科 4 家公司为原新三板公司。在本周过会的15 家公司中，浙版传媒规模突出，80%的公司最新归母净利超过 5000万元。 ■上周过会的 15 家公司中紫光照明、金智教育、新疆大全、三孚新科4 家原为新三板。2020 年至今已过会的原为新三板公司共计 193 家（主板 36 家，创业板 83 家，科创板 74 家），三板公司整体占比达 28.59%。其中在主板中小板 IPO 中，过会的三板公司占过会公司比重为 18.56%。在创业板 IPO 中，过会的三板公司占过会公司比重为 34.44%。在科创板 IPO 中，过会的三板公司占过会公司比重为 30.83%。 ■目前累计有 474 家企业正在 IPO 排队，创业板数量最多 255 家。根据证监会数据，当前主板、中小板 IPO 排队（预先披露更新、已受理、已反馈）的公司分别有 69 家、48 家；上交所官网披露，当前科创板 IPO排队（已受理+已问询）的公司共有 102 家；深交所官网披露，当前创业板 IPO 排队（已受理+已问询）的公司共有 255 家。 ■新三板企业转板上市最新平均收益率为 343%-536%：新三板“转板”收益率，剔除 TOP10 后，我们对转板收益情况进行了统计表现出相应可比性：科创板、主板、创业板、中小板 首日平均转板收益率分别为 734%、274%、409%、326%，上市一月平均转板收益率分别为 626%、517%、657%、545%，截至到最新平均转板收益率分别为 434%、343%、536%、423%。 ■新三板精选层将迎来第 47 家公司长虹能源。华维设计已成功挂牌精选层，首日表现平稳，2 月 9 日长虹能源将挂牌精选层，精选层届时将扩展至 47 家。当前 185 家公司处于拟辅导/已辅导/辅导验收状态。上周五，证监会发文要求 IPO 前 12 个月入股股东均需锁定三年，由于精选层转板是通过介绍上市，不发新股，此项政策间接利好精选层。 ■风险提示：政策风险、IPO 进度放缓。 Table_Tit le 2021 年 02 月 08 日 IPO 观察：2020 至今已过会原新三板公司达 193 家， 2021 年第五周 15 家企业过会 Table_BaseI nfo 新三板策略报告 证券研究报告 诸海滨 分析师 SAC 执业证书编号：S1450511020005 zhuhb@essence.com.cn 021-35082086 Tabl e_Report 相关报告 IPO 观察：2021 年第四周 14家企业过会，汇隆新材、恒光股份为原新三板公司 2021-02-01 连城数控：横纵向深化布局半导体、光伏， 2020 年净利润显著提升 2021-02-01 全市场科技产业策略报告第九十六期 2021-02-01 新三板锂离子电池披露指引实施，关注长虹能源精选层挂牌 2021-01-31 千亿眼科市场迎来民营连锁扎堆 IPO，谁是下一个胜出者？ 2021-01-29 2 新三板策略报告 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 内容目录 1. 上周 IPO 总览 .................................................................................................................... 3 1.1. IPO 概览：16 家公司上会，15 家公司顺利过会 ......................................................... 3 1.1.1. 主板、中小板公司 IPO 情况总览 ...................................................................... 3 1.1.2. 创业板企业 IPO 情况总览................................................................................. 4 1.1.3. 科创板公司 IPO 情况总览................................................................................. 4 1.2. 公司细观：浙版传媒规模突出，80%的公司最新归母净利超过 5000 万元.................. 5 1.3. 排队情况：累计有 474 家企业排队，创业板数量最多................................................ 5 2. 新三板公司 IPO 统计 ......................................................................................................... 6 2.1. 新三板、主板中小板市场 IPO 关联统计 .................................................................... 6 2.2. 新三板、创业板 IPO 关联统计.................................................................................. 7 2.3. 新三板、科创板 IPO 关联统计.................................................................................. 9 3. 新三板公司转板收益率统计.............................................................................................. 12 4. 精选层相关情况 ............................................................................................................... 14 图表目录 图 1：2021 年主板中小板（及注册制实行前的创业板）企业 IPO 情况总览............................. 4 图 2：202