信息服务行业专题报告：十四五展望系列一，软件的大时代

请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 [Table_MainInfo] 行业研究/信息服务 证券研究报告 行业专题报告 2021 年 02 月 02 日 [Table_InvestInfo] 投资评级 优于大市 维持 市场表现 [Table_QuoteInfo] -3.40%6.11%15.61%25.12%34.62%44.13%2020/22020/52020/82020/11信息服务海通综指 资料来源：海通证券研究所 相关研究 [Table_ReportInfo] 《计算机行业跟踪周报第 226 期：人工智能从 2017 到 2020 年的三个变化》2021.01.23 《中国云化软件的 PaaS 化从 2021 年开始》2021.01.20 《计算机行业跟踪周报第 225 期：云计算软硬件行业分析》2021.01.18 [Table_AuthorInfo] 分析师:郑宏达 Tel:(021)23219392 Email:zhd10834@htsec.com 证书:S0850516050002 分析师:洪琳 Tel:(021)23154137 Email:hl11570@htsec.com 证书:S0850519050002 分析师:杨林 Tel:(021)23154174 Email:yl11036@htsec.com 证书:S0850517080008 联系人:杨蒙 Tel:(0755)23617756 Email:ym13254@htsec.com 十四五展望系列一：软件的大时代 [Table_Summary] 投资要点：  从十一五到十三五，对新兴科技技术的指导范围逐渐扩大：‚十一五‛到‚十三五‛，政府对于信息技术的关注度逐渐攀升；在每个时期的《纲要》中，针对信息技术的内容不断翔实。‚十一五‛期间，国家对信息产业的规划集中在芯片、操作系统、数据库系统等传统领域，且目标是提升基础软件的市场占有率。我们认为从规划整体来看关于前瞻科技的方面提及较少，‚云计算‛、‚物联网‛等前沿技术的研究在‚十一五‛的末期才在《国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》中出现。从‚十二五‛开始，新一代信息技术作为战略性新兴产业开始在国内的相关行业中崭露头角，成为中国新兴的信息技术产业大规模发展的起点；其中又以云计算最为典型，通过顶层的《纲要》和《中国云科技发展‚十二五‛专项规划》等细分文件，逐渐拓宽了政策的广度与深度。相比‚十一五‛，‚十二五‛的相关政策更加具有导向性，目的更为明确，对相关行业起到了较好的促进作用。‚十三五‛期间，相关规划针对‚新一代信息技术‛的指导范围正在逐渐扩大。对于新一代信息技术如何应用于包括金融业在内的各个行业，政府也大量出台了相关的行业指导政策。并且，除了继续强调发展新兴科技以外，自主可控、网络安全成为了新的重点。此外，人工智能、区块链首次写入‚十三五规划‛，成为了新的热点。  展望十四五时期，科技自立自强将成为国家发展的战略支撑：在十九届五中全会上提出的《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十四个五年规划和二〇三五年远景目标的建议》中（以下简称《建议》），明确提出‚坚持创新在我国现代化建设全局中的核心地位，把科技自立自强作为国家发展的战略支撑‛，同时，在《建议》规划中部署的重大任务中，‚坚持创新驱动发展，全面塑造发展新优势‛列在首位。《建议》对创新发展进行四方面系统部署，包括强化国家战略科技力量，提升企业技术创新能力，激发人才创新活力和完善科技创新体制机制。我们认为，‚十四五‛，将是数字化战略的转型建设关键阶段，科技技术创新以及相关产业的发展将会得到更大推动。  十四五之五大重点景气行业：十四五规划《建议》中与科技相关的内容中，包括了对人工智能、工业互联网等领域的重点布局、和产业建设的推进；此外，《建议》也强调了对安全可控能力的要求；我们认为，展望十四五时期，具体五大重点景气行业分别为：1）人工智能：明确 AI 科技力量及产业的战略地位；2）智能驾驶：5G&人工智能的最佳应用场；3）工业软件&工业互联网：智能制造时代的新型基础设施；4）网络安全：实现关键领域安全可控的重要手段 5）云计算：高投入和高估值共振，行业将带来高收益。  强调软件，软件在 IT 中投入的比例进一步上升：我们认为，伴随着国家对新兴科技技术发展以及关键信息基础国产化的重视度提高，一方面，强调解决关键软件的‚卡脖子‛问题，软件国产是实现安全可控的基础；另一方面，知识产权保护加强和重视，为软件发展创造健康环境。我们认为，十四五期间，有望对相应技术及产业加强政策支持、明确发展指引，在此大环境下，软件在在整体 IT 产业链中的投入比例将进一步上升，行业将迎来软件的大时代。  风险提示：政策推进不及预期，行业技术发展不及预期。 行业研究〃信息服务行业 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 2 目 录 1. 从“十一五”到“十四五”，科技自立自强成为国家发展的战略支撑 ............................... 5 1.1 十一五：规划以建设传统信息产业为主 ........................................................... 5 1.2 十二五：新兴科技产业发展的起点 .................................................................. 6 1.3 十三五：新一代信息技术的指导范围的扩大 .................................................... 7 1.4 十四五：数字化战略转型的关键期 .................................................................. 9 2. 展望十四五之五大重点景气子行业 .......................................................................... 10 2.1 人工智能：明确 AI 科技力量及产业的战略地位 ............................................ 10 政策推动+数据红利，加快人工智能 2.0 时代 ................................................... 10 2.2 智能驾驶：5G&人工智能的最佳应用场 ......................................................... 12 2.3 工业软件&工业互联网：智能制造时代的新型基础设施 ................................. 13 2.3.1 工业软件：将在智能制造大时代迎来高速发展期 ................................. 14 2.3.2 工业互联网方兴未艾，