2020Q1-Q3金融科技投融资分析报告

0 2020Q1-Q3 金融科技投融资分析报告 研究机构 支持机构 天冕大数据实验室 报告作者 张召 金融科技投融资分析报告 2020Q1-Q3 2020 0 2020Q1-Q3 金融科技投融资分析报告 不 0 2020Q1-Q3 金融科技投融资分析报告  据零壹智库&天冕大数据实验室不完全统计，2018 年-2020 年 Q3，共有 818 家金融科技公司累计获得投融资3076 亿元。其中单笔融资金额最高的为蚂蚁集团于 2018年获得的 980 亿元融资；单季投融资金额最高为 2018年 Q2 的 1377.37 亿元。  金融科技年投融资额最高值出现在 2018 年，达到2469.43 亿元，随后逐年递减。尤其步入 2020 年后，受监管环境、市场环境变化影响，融资金额与数量较往年均有大幅下降。2020 年前三季度金融科技投融资总额为88.01 亿元，较 2019 年前三季度的 482.17 亿元下降 448%。但仍有不少公司获得资本市场青睐，有 6 家获得金额过亿元的大额融资。  "2020 年金融科技公司 IPO 较往年略有减少，但也有部分已上市的企业在二级市场因监管环境、市场环境的变摘要 bstract 1 2020Q1-Q3 金融科技投融资分析报告 化而从中受益。2020 年前三季度共有 4 家金融科技公司成功 IPO，分别是慧择保险、京北方、凌志软件、移卡科技/乐刷。二级市场有公司市值暴涨 2.4 倍，3 家公司市值涨幅超过 100%。  从区域来看，北上深领跑，粤港澳大湾区作为世界级城市群在金融科技方面崭露头角。从科技类型来看，大数据、人工智能依然最受关注，区块链成为资本市场新晋宠儿。 2 2020Q1-Q3 金融科技投融资分析报告 2018Q1-2020Q3，金融科技公司融资次数处于下滑趋势 如图 1 所示，金融科技公司融资次数峰值出现在 2018Q2 后，开始逐步下降。 图 1：金融科技领域投融资金额走势图（2018Q1-2020Q3） 来源：零壹智库&天冕大数据实验室 出现这样的趋势，原因主要有两个： ①国内金融科技的监管环境发生变化，监管框架从无到有，考验金融科技公司对监管环境的应对。 金融科技试点工作启动、中国版“监管沙箱”的出台、中国人民银行印发《金融科技（FinTech）发展规划（2019-2021 年）》等举措，均代表着金融科技领域监管框架的不断完善，市场逐步走向成熟与冷静； ②科技逐步深入到我国金融体系内部，不再是单纯的辅助工具，而逐步成为金融业务发展的关键核心，这样的转变进一步对金融科技公司的科技能力提出更高要求，资本更青睐能够脱颖而出的公司。 中国人民银行印发的《金融科技（FinTech）发展规划（2019-2021 年）》中也指明了当前金融科技领域发展的一些问题：虽然我国在金融科技方面已具备一定基础，但也要清醒地看到，金融科技的快速发展促使金融业务边界逐渐模糊，金融风险传导突破时空限02040608010012014016002004006008001,0001,2001,4001,6002018Q22018Q42019Q12019Q22019Q32019Q42020Q22020Q3金额（亿元） 蚂蚁金服 数量（笔） 3 2020Q1-Q3 金融科技投融资分析报告 制，给货币政策、金融市场金融稳定、金融监管等方面带来新挑战。 京沪粤领跑 4 家公司 IPO 12 家与大型互联网公司发生并购行为 2020 年前三个季度，获得融资的金融科技公司所在地域有了更大的拓展；粤港澳大湾区在金融科技领域也崭露头角；年内成功 IPO 的 4 家公司，从股价表现上看，也得到了资本市场的认可；一些互联网巨头也出于各种需求，并购了一些金融科技公司。 冷静中不乏大手笔动作，是 2020 年前三个季度市场表现的最好总结。 在融资区域分布层面，据零壹智库&天冕大数据实验室不完全统计，2020 年前三个季度，融资项目次数过百的区域有三个：北京 258 次，上海 138 次，深圳 125 次。 地区 前三季度融资数量 全国总数占比 北京 26 26.80% 上海 23 23.71% 深圳 14 14.43 表 1：三地区 2020 年前三季度金融科技融资笔数与全国占比 来源：零壹智库&天冕大数据实验室 此外，2020 年 5 月，陕西和贵州首次出现有金融科技企业获得融资，这是在融资地域“常客”京、沪、粤等区域之外的拓展。 粤港澳大湾区作为世界级城市群，金融科技也在蓬勃发展。该区域的 9 个城市 2020 年共发生 13 笔金融科技投融资，其中香港 10 笔、广州 3 笔。 值得一提的是，备受国内外资本市场关注的亚洲领先的金融科技集团 WeLab 于 2019 年 4 2020Q1-Q3 金融科技投融资分析报告 底完成了 C 轮战略融资,并被《南华早报》评为 2020 粤港澳大湾区增长企业冠军。截至2019 年底，WeLab 的融资规模已超过 37.3 亿元，投资机构包括马来西亚国家主权基金、世界银行集团成员国际金融公司、阿里巴巴创业者基金、建银国际、红杉资本以及欧洲大型银行 ING 等。 图 2：各地区金融科技公司融资数量（2018-2020H1） 来源：零壹智库&天冕大数据实验室 年内成功 IPO 的 4 家公司股价表现也有不错增幅，截至 2020 年 11 月 17 日，除慧择保险略有下跌之外，其余三家公司均实现了市值翻倍：京北方股价增长 131%，凌志软件增长 173.68%，移卡科技/乐刷增长 135%。 公司名称 发行价（单位：元） 现股价（单位：元）