广州：2020Q2写字楼：科技行业——写字楼租赁市场的新亮点

> 在宏观经济环境的不确定下，租户愿意寻找更节省成本的租赁选项。高力预期，随着新增供应的入市，下半年净吸纳量将继续上升。> 2021年，琶洲互联网创新集聚区将有450,000平方米的新增可租赁的写字楼面积进入市场。高力建议，TMT租户目前可以在此区域物色签订预租协议的机会，锁定较为优惠的条款。> 2020年第二季度，甲级写字楼的净吸纳量回升至21,000平方米，主要由越秀区新落成写字楼的租赁成交带动。> 广州全市空置率连续三个季度上升，达至6.7%。这为租户带来更多的选择空间，尤其在珠江新城子市场。高力建议，在竞争增加的租户市场下，业主可以提供更为灵活以及创新的租赁条款来吸引租户入驻。展望/建议2020年第二季度总结科技行业-写字楼租赁市场的新亮点2020年191,400平方米6.7%11.5%602,400平方米2020–24年平均319,200平方米5.4%339,000平方米2020年第二季度21,000平方米89,000 平方米需求供应人民币169.2(每平方米每月）人民币170.0(每平方米每月）-1.9%-2.5%1.1 pps6.2pps同比 / 2020年末人民币184.0(每平方米每月）1.1%0 pp2019–24年平均增长率/2024年末环比 / 第二季度末租金空置率写字楼租赁活动主要行业: 2020年第二季度占比TMT (科技、媒体和电信) 42%制造业10%金融19%邓淑贤研究部主管 | 研究 |香港特别行政区及华南区+852 2822 0514Rosanna.Tang@colliers.com886,000 307,000 260,000 136,000 106,000 平方米数据来源：高力国际 注释：截至2020年6月21日，1美元=人民币7.08元；1平方米=10.76平方英尺钟俊杰高级分析师 | 研究 | 广州+86 20 3819 3851Jay.Zhong@colliers.com高力季报写字楼 | 广州 | 研究 | 2020年第二季度 | 2020年7月7日2020年-2024年子市场新增可租赁供应琶洲52%珠江新城18%国际金融城16%越秀8%天河北体育中心6%琶洲珠江新城国际金融城越秀天河北体育中心2高力季报写字楼 | 广州 | 研究 | 2020年第二季度 | 2020年7月7日2021年写字楼新增供应达至顶峰> 虽然TMT行业巨头如阿里巴巴和唯品会预计至2020年底后才陆续进驻琶洲，但是与这些企业的关联公司已经开始在琶洲预租，提前布局。高力预期，更多的TMT企业将集聚在琶洲这个区域，加速电商总部这个片区的成熟。展望广州甲级写字楼整体空置率(%) 及租金 (人民币/平方米/月)空置率租金空置率租金广州甲级写字楼子市场空置率(%) 及租金 (人民币/平方米/月)> 受一季度停工的影响，部分甲级写字楼新建项目顺延至2021年交付。届时将有超过130万平方米新增供应入市，是有记录以來最高水平。然而，其中大约一半的新增写字楼面积为自用，并且大部分集中在琶洲。高力预期，2020年至2021年，空置率将只会缓和上升。天河北-体育中心珠江新城越秀琶洲2020年第二季度琶洲写字楼租金保持稳定> 联合办公运营商更为谨慎发展，部分运营商更是缩减业务，关闭了位于核心区域的办公空间。空置率租金> 与一季度相比，二季度的租赁活动明显增加。但是在这些租赁活动中，搬迁和缩减面积的租户较多，而新设立和扩张的公司则较少。二季度，除了有一栋新增甲级写字楼入市的越秀区外，其余子市场均录得负净吸纳量。> 2020年第二季度，尽管全市租金有着向下调整的压力，琶洲的租金仍然逆市微升，环比增长0.3%达人民币149/平方米/月，体现出琶洲写字楼市场仍然企稳。人民币/平方米/月%数据来源：高力国际5.6%2Q201Q20VACANCYRENT175.1 2Q201Q20空置率租金6.8%2Q201Q20179.4 2Q201Q204.1%2Q201Q20149.2 2Q201Q2012.7%2Q201Q20130.1 2Q201Q200%2%4%6%8%10%12%14%16%16016517017518018519020192020F2021F2022F2023F2024F平均租金（左轴）空置率（右轴）关于高力国际高力国际（纳斯达克、多伦多证交所代码：CIGI）是一家领先的全球房地产服务和投资管理公司。我们在68个国家开展业务，我们的15,000名富有进取精神的员工携手合作提供专家建议和服务，为房地产租户、业主和投资者最大限度地创造价值。25多年来，我们经验丰富的领导团队（拥有约40％的股权）为股东带来了行业领先的投资回报。2019年期间，公司收入达30亿 美元（包括附属企业的情况下为35亿美元），资产管理额超过330亿美元。如需了解更多有关高力国际的最新新闻，请登陆官网官网新闻中心或关注官方新浪微博,也可扫描右方二维码，关注高力国际官方微信版权所有© 2020 高力国际本报告中所包含的信息均具有可靠来源。我们已采取一切合理的努力确保信息的准确性，但我们无法完全保证信息准确。对 于任何可能不准确的信息，我们不承担任何责任。建议读者在根据本报告中的任何材料采取行动之前，先咨询专业顾问。主要作者：钟俊杰高级分析师 | 研究 | 广州+86 20 3819 3851Jay.Zhong@colliers.com如需更多资讯，请联系：冯文光董事总经理 | 华南区+86 20 3819 3998Alan.Fung@colliers.com夏思坚执行董事 | 研究 | 亚洲+852 2822 0521Andrew.Haskins@colliers.com邓淑贤研究部主管 | 研究 | 香港特别行政区及华南区+852 2822 0514Rosanna.Tang@colliers.com