商品期权市场全景数据报告

、 商品期权市场全景数据报告 Option Market Data Report 方正中期期货研究院 金融衍生品研究组 牛秋乐 执业编号：Z0002616 彭博 执业编号：Z0011662 联系人：冯世佃 TEL：010-68578820 Email:niuqiule@foundersc.com 更多精彩请关注方正中期官方微信 要点： 美国确诊人数继续高歌猛进，目前确诊病例已经超 300 万，占全球总数的四分之一。疫情反弹形势十分严峻，但白宫目前更关注死亡率，继续推动全美的复工复产。因此，美国上周首次申领失业救济人数为 131.4 万，数据略高于预期。目前美股已经反弹至疫情之前的高位，而经济数据还未回到之前的水平。我们认为美国经济的基本面将不能支撑其进一步上行，对于全球大宗商品产生压力。总的来看，在全球货币宽松的背景下，且美国在酝酿新一轮的刺激方案，因此类似于 2、3 月份大跌将不再重现。但受美国疫情再度大爆发影响，我们预计 7 月风险资产整体呈震荡偏弱走势。7 月国内商品有回调风险。建议投资者逢高买看跌期权进行保值。黄金则延续多头走势。但是从中长期来看，目前对于不少期权品种的标的来说，仍处于历史底部区域，投资者仍可继续控制好杠杆滚动卖出看跌期权。 期权综合指标 收盘价涨跌幅成交量变化持仓量变化豆粕期权2,9050.17%89589-158796044273346白糖期权5,2440.46%35448-210921843351451铜期权50,7002.09%191302040416391434玉米期权2,1451.47%5865040589277662-3238棉花期权12,1101.47%32727191261253661882橡胶期权10,6900.61%6808132930684146铁矿石期权789.01.02%70843-20135230824-3635PTA期权3,624.0-0.44%3243465612107342620甲醇期权1,806.00.50%30390-16291749612441黄金期权404.90.76%948492234019-174菜籽粕期权2,387.00.25%10239136659252788LPG期权3,667.01.92%557494333277290动力煤期权556.6-0.29%133711322247143024聚丙烯期权7,720.00.21%6970-1181217249277塑料期权7,290.0-1.22%13569-6450171592456PVC期权6,580.00.84%4699-257674481132成交量PCR变化持仓量PCR变化波动率指数分位点豆粕期权0.32730.02750.5098-0.01060.20380.6980白糖期权0.3217-0.15410.6800-0.01960.21450.9212铜期权1.1260-0.09232.0991-0.05670.21990.8522玉米期权0.4872-0.50961.05490.01220.13860.9858棉花期权0.2619-0.02030.3803-0.00520.24920.7600橡胶期权0.2645-0.11280.3276-0.01910.29380.7578铁矿石期权0.97880.23192.11420.14720.37450.5106PTA期权0.72800.33640.3523-0.01180.27990.4857甲醇期权0.38550.05120.4626-0.00970.29600.4857黄金期权0.6893-0.01491.08210.00350.20260.5227菜籽粕期权0.54950.01830.5649-0.02480.19900.3729LPG期权0.9565-0.67331.2611-0.00350.2997min动力煤期权0.6227-0.02040.6585-0.02530.19400.7500聚丙烯期权0.68970.00870.74990.04020.21471.0000塑料期权0.52310.00350.6902-0.02300.23181.0000PVC期权0.41540.00050.70050.00350.21301.0000期权市场情绪情况波动率情况标的情况期权成交持仓情况2020-7-92020-7-9 2020/7/10 目录 一、豆粕期权 ................................................................................................................................ 1 二、白糖期权 ................................................................................................................................ 2 三、铜期权 .................................................................................................................................... 3 四、玉米期权 ................................................................................................................................ 5 五、棉花期权 ................................................................................................................................ 6 六、橡胶期权 ................................................................................................................................ 8 七、铁矿石期权 ............................................................................................................................ 9 八、PTA 期权 ..............................................................................................