商品期权市场全景数据报告

、 商品期权市场全景数据报告 Option Market Data Report 方正中期期货研究院 金融衍生品研究组 牛秋乐 执业编号：Z0002616 彭博 执业编号：Z0011662 联系人：冯世佃 TEL：010-68578820 Email:niuqiule@foundersc.com 更多精彩请关注方正中期官方微信 要点： 美国确诊人数继续高歌猛进，疫情反弹形势十分严峻。隔夜美股等风险资产回落，黄金走高。华尔街经济学家 GaryShilling 表示美国经济从疫情衰退中恢复所需要的时间可能必预期要更长。我们维持此前观点，目前美股已经反弹至疫情之前的高位，而经济数据还未回到之前的水平。美国经济的基本面将不能支撑其进一步上行，对于全球大宗商品产生压力。总的来看，在全球货币宽松的背景下，且美国在酝酿新一轮的刺激方案，因此类似于 2、3 月份大跌将不再重现。但受美国疫情再度大爆发影响，我们预计 7 月风险资产整体呈震荡偏弱走势，美元指数则震荡走高。故 7 月国内商品有回调风险，本周或将迎来拐点。建议投资者逢高买看跌期权进行保值。黄金则延续多头走势。但是从中长期来看，目前对于不少期权品种的标的来说，仍处于历史底部区域，投资者仍可继续控制好杠杆滚动卖出看跌期权。 期权综合指标 收盘价涨跌幅成交量变化持仓量变化豆粕期权2,910-0.27%145295-15378601478-3948白糖期权5,142-0.04%25911-8413184365-1723铜期权49,3600.96%17102-5465392431697玉米期权2,1140.09%26288-3277279749-2671棉花期权11,950-0.13%21454-2764122074411橡胶期权10,5400.19%6461-59730471351铁矿石期权767.02.68%581411790217426315PTA期权3,622.0-1.09%40280-83792040554375甲醇期权1,783.0-1.16%42228-2119166517958黄金期权400.30.09%6236-168033696-11菜籽粕期权2,384.0-0.13%10142-285557992-582LPG期权3,589.00.50%544299432948679动力煤期权559.80.21%12054-3131189642077聚丙烯期权7,723.00.95%9090-1953100372928塑料期权7,280.02.75%7934-124485172901PVC期权6,540.02.99%8403585852233539成交量PCR变化持仓量PCR变化波动率指数分位点豆粕期权0.2576-0.06060.52070.01340.19650.6307白糖期权0.82690.09720.73870.00060.19830.8981铜期权1.0971-0.88012.2928-0.10850.20580.8329玉米期权0.8812-0.21221.0499-0.00870.13080.9284棉花期权0.2565-0.16960.39210.00580.23500.7040橡胶期权0.2480-0.01530.37390.00020.29330.7564铁矿石期权1.1304-0.56442.37030.14430.37510.5180PTA期权0.7450-0.11140.37010.00890.27810.4855甲醇期权0.45960.10080.49660.02980.28420.4420黄金期权0.7961-0.27401.10360.00220.19240.4077菜籽粕期权0.5142-0.14150.5936-0.00690.19320.3448LPG期权0.9236-0.17641.25020.01210.3084min动力煤期权0.6247-0.18040.7037-0.01300.18880.5000聚丙烯期权0.75860.16830.64140.04640.2017min塑料期权0.5107-0.08030.6570-0.00210.21531.0000PVC期权0.59360.07690.66550.24200.20611.0000期权市场情绪情况波动率情况标的情况期权成交持仓情况2020-7-72020-7-7 2020/7/8 目录 一、豆粕期权 ................................................................................................................................ 1 二、白糖期权 ................................................................................................................................ 2 三、铜期权 .................................................................................................................................... 3 四、玉米期权 ................................................................................................................................ 5 五、棉花期权 ................................................................................................................................ 6 六、橡胶期权 ................................................................................................................................ 8 七、铁矿石期权 ............................................................................................................................ 9 八、PTA 期权 ...........................................................................................