商品期权市场全景数据报告

、 商品期权市场全景数据报告 Option Market Data Report 方正中期期货研究院 金融衍生品研究组 牛秋乐 执业编号：Z0002616 彭博 执业编号：Z0011662 联系人：冯世佃 TEL：010-68578820 Email:niuqiule@foundersc.com 更多精彩请关注方正中期官方微信 要点： 美国 6 月 ADP 就业数据创史上最大增幅，但低于预期。美国多州的冠状病毒感染病例数继续攀升，引发投资者对于重新封锁的担忧。美联储会议纪要称将对收益率曲线控制进行更多分析。此外，美国众议院通过了 1.5 万亿的美元基建法案。另外，特朗普称，他支持在下一份病毒援助计划中为个人提供更多的帮助。希望能提供给美国人更直接和更大额的支票。将为希望返岗的人提供帮助。失业救济将不会让人们重返工作岗位。总的来看，受全球疫情反弹影响，全球风险资产风险偏好下降，美元指数抬升，投资者避险情绪升温。但是每当美股出现下跌时，特朗普、美联储、美财政等轮番出来呵护市场，加大刺激力度。因此，在全球货币宽松的背景下，类似于 2、3 月份大跌将不再重现。但是目前美股已在历史新高附近，而美国经济的基本面将不能支撑其进一步上行。预计 7 月风险资产整体呈震荡偏弱走势，美元指数则继续震荡走高。因此 7 月国内商品或有回调风险。但是从中长期来看，目前对于不少期权品种的标的来说，仍处于历史底部区域，投资者仍可继续控制好杠杆滚动卖出看跌期权。此外，当前不少品种深度虚值期权交投异常活跃，对于下游企业来说，可利用剩余资金来卖出深度虚值看跌期权，达到增厚利润的目的。 期权综合指标 收盘价涨跌幅成交量变化持仓量变化豆粕期权2,8822.49%199927146192592297-5126白糖期权5,0190.08%259394181186962-2584铜期权49,3501.63%167053344355421163玉米期权2,0960.10%24278-230572743053191棉花期权11,7850.64%2316291221190431917橡胶期权10,2250.64%2229-7828727145铁矿石期权742.0-0.27%50099147452117223020PTA期权3,642.0-0.16%18347-44211857232059甲醇期权1,755.00.11%26679-2621154894305黄金期权403.10.71%9141241133116-20菜籽粕期权2,372.02.33%154261049557864-1152LPG期权3,542.00.03%2212-354631606-204动力煤期权560.81.89%2285610568105805241成交量PCR变化持仓量PCR变化波动率指数分位点豆粕期权0.4514-0.03640.5481-0.00770.18140.4614白糖期权0.8338-0.19530.7760-0.02750.19870.9026铜期权1.2138-0.45902.35780.11260.21100.8404玉米期权0.80410.13201.0787-0.00710.13000.9215棉花期权0.6407-0.06380.3978-0.02940.21450.4956橡胶期权0.59330.07550.39720.00870.25540.4244铁矿石期权1.5305-0.48552.18010.00590.39830.7313PTA期权0.70770.18370.35050.00500.26970.4060甲醇期权0.4987-0.14010.4768-0.01260.24430.2256黄金期权0.8278-0.11841.0911-0.01630.19540.4480菜籽粕期权0.48710.10470.5796-0.00480.18480.2342LPG期权1.0731-0.07461.23050.01380.31680.0492动力煤期权0.68970.17560.69690.18360.1939max2020-7-12020-7-1期权市场情绪情况波动率情况标的情况期权成交持仓情况 2020/7/2 目录 一、豆粕期权 ................................................................................................................................ 1 二、白糖期权 ................................................................................................................................ 2 三、铜期权 .................................................................................................................................... 3 四、玉米期权 ................................................................................................................................ 5 五、棉花期权 ................................................................................................................................ 6 六、橡胶期权 ................................................................................................................................ 8 七、铁矿石期权 ............................................................................................................................ 9 八、PTA 期权 ............................................................................................................................... 11 九、甲醇期权 ...............................