商品期权市场全景数据报告

、 商品期权市场全景数据报告 Option Market Data Report 方正中期期货研究院 金融衍生品研究组 牛秋乐 执业编号：Z0002616 彭博 执业编号：Z0011662 联系人：冯世佃 TEL：010-68578820 Email:niuqiule@foundersc.com 更多精彩请关注方正中期官方微信 要点： 过去一周美国多州重新开始社会隔离措施以遏制疫情传播，全球风险偏好下降。昨日美国 5 月二手房销售签约指数创史上最大月增幅，利好的数据帮助市场克服疫情或妨碍美国经济复苏的担忧，隔夜风险资产再度走高。另外，美联储主席鲍威尔称数据出现部分积极迹象，但美国失去数百万计的工作岗位。重申美联储将致力于使用各种货币工具。总的来看，受全球疫情反弹影响，全球风险资产风险偏好下降，美元指数抬升，投资者避险情绪升温。但是每当美股出现下跌时，特朗普、美联储、美财政等轮番出来呵护市场，加大刺激力度。因此，在全球货币宽松的背景下，类似于 2、3 月份大跌将不再重现。但是目前美股已在历史新高附近，而美国经济的基本面将不能支撑其进一步上行。预计 7 月风险资产整体呈震荡偏弱走势，美元指数则继续上升。因此 7 月国内商品或有回调风险。但是从中长期来看，目前对于不少期权品种的标的来说，仍处于历史底部区域，投资者仍可继续控制好杠杆滚动卖出看跌期权。此外，当前不少品种深度虚值期权交投异常活跃，对于下游企业来说，可利用剩余资金来卖出深度虚值看跌期权，达到增厚利润的目的。 期权综合指标 收盘价涨跌幅成交量变化持仓量变化豆粕期权2,805-0.36%817392249959075711994白糖期权4,982-3.11%38863130911896871938铜期权48,3801.30%10698-118033631461玉米期权2,1181.49%456557024257465847棉花期权11,665-0.04%153421544117150594橡胶期权10,060-2.85%5077317528622451铁矿石期权736.0-3.79%56008216042072923367PTA期权3,620.0-2.32%33475207371806724624甲醇期权1,740.0-1.30%2965972101517771118黄金期权400.10.20%4292-537632410-90菜籽粕期权2,309.0-1.07%12241744459321-850液化石油气期权3,483.0-0.68%3883-1731423484成交量PCR变化持仓量PCR变化波动率指数分位点豆粕期权0.3803-0.02630.57080.00090.19510.6223白糖期权0.82170.12730.79970.01730.21150.9165铜期权1.58840.20952.18900.04640.21060.8373玉米期权0.4205-0.58561.1615-0.00230.12250.8099棉花期权0.4166-0.20340.4417-0.00290.21490.5015橡胶期权0.60260.27070.37930.00580.25700.4327铁矿石期权1.3178-0.61042.1561-0.01810.38340.6212PTA期权0.4500-0.24880.3450-0.00270.27410.4198甲醇期权0.55230.05950.50590.00430.25840.2748黄金期权0.75970.09371.12010.00460.20200.4959菜籽粕期权0.5049-0.36960.58770.02490.18280.2018液化石油气期权1.1138-0.19391.23140.00670.33520.18642020-6-292020-6-29期权市场情绪情况波动率情况标的情况期权成交持仓情况 2020/6/30 目录 一、豆粕期权 ................................................................................................................................ 1 二、白糖期权 ................................................................................................................................ 2 三、铜期权 .................................................................................................................................... 3 四、玉米期权 ................................................................................................................................ 5 五、棉花期权 ................................................................................................................................ 6 六、橡胶期权 ................................................................................................................................ 8 七、铁矿石期权 ............................................................................................................................ 9 八、PTA 期权 ............................................................................................................................... 11 九、甲醇期权 .............................................................................................................................. 12 十、黄金期权 .........