商品期权市场全景数据报告

、 商品期权市场全景数据报告 Option Market Data Report 方正中期期货研究院 金融衍生品研究组 牛秋乐 执业编号：Z0002616 彭博 执业编号：Z0011662 联系人：冯世佃 TEL：010-68578820 Email:niuqiule@foundersc.com 更多精彩请关注方正中期官方微信 要点： 6 月 1 日，商品期权各标的涨跌不一。在波动率方面，当前各品种标的波动率整体回落，但相对仍维持在高位。消息面上，美国大规模抗议骚乱延续，全球多地也开始游行，市场担忧抗议活动将引来疫情的二度大爆发。此外，ISM 数据显示美国制造业活动低位企稳。国内方面，五部门加大小微企业信用贷款支持力度，自 6 月 1 日起，央行通过货币政策工具按季度购买符合条件的地方法人银行业金融机构新发放的普惠小微信用贷款，表明国家支持中小企业的决心。总的来看，目前全球复工复产力度加大，大宗商品需求回升，市场最悲观预期已过，但示威给全球资本市场蒙上一层阴影，短期避险情绪或上升。但从中长期来看，目前对于不少期权品种的标的来说，都处于历史底部区域，可以继续滚动卖出看跌期权，控制好杠杆，逐步做多。另外，从波动率角度来看，当前多数品种隐含波动率略有下降，但随着避险情绪上升，期权隐波或有望反弹。此外，当前不少品种深度虚值期权交投异常活跃，投资者要注意风险，切勿重仓深度虚值期权。 期权综合指标 收盘价涨跌幅成交量变化持仓量变化豆粕期权2,789-0.14%1000945503520582-1377白糖期权4,968-0.64%33256-2896179735-130铜期权44,6001.80%1770676733617842玉米期权2,069-0.24%389666078288605-1607棉花期权11,6951.52%21852793311122780橡胶期权10,3151.08%4164171326981250铁矿石期权752.53.22%70696175681502635964PTA期权3,706.02.04%277061131185963232甲醇期权1,712.00.77%2956259581369991505黄金期权398.00.99%87082577249511920菜籽粕期权2,334.0-0.98%14645660761433849液化石油气期权3,525.03.01%564061428020-851成交量PCR变化持仓量PCR变化波动率指数分位点豆粕期权0.4057-0.12560.55020.00030.23480.8988白糖期权0.84750.01600.8432-0.00720.23240.9645铜期权1.5083-0.35831.8740-0.06170.23150.8818玉米期权0.89180.13551.2187-0.01590.11260.5648棉花期权1.03790.28130.4418-0.02580.26710.7988橡胶期权0.3244-0.14940.3420-0.01030.27500.5988铁矿石期权1.2721-0.11352.21270.07350.36820.5526PTA期权0.5040-0.05280.4353-0.00590.32500.5133甲醇期权0.4456-0.16830.4945-0.00490.33760.6195黄金期权0.9274-0.37061.0310-0.05320.19450.4000菜籽粕期权0.91390.45770.61150.02260.22900.5824液化石油气期权1.18100.20151.3422-0.02460.35280.04882020-6-12020-6-1期权市场情绪情况波动率情况标的情况期权成交持仓情况 2020/6/2 目录 一、豆粕期权 ................................................................................................................................ 1 二、白糖期权 ................................................................................................................................ 2 三、铜期权 .................................................................................................................................... 3 四、玉米期权 ................................................................................................................................ 5 五、棉花期权 ................................................................................................................................ 6 六、橡胶期权 ................................................................................................................................ 8 七、铁矿石期权 ............................................................................................................................ 9 八、PTA 期权 ............................................................................................................................... 11 九、甲醇期权 .............................................................................................................................. 12 十、黄金期权 ............................................................