全球资金观察系列105：北向流入大金融42亿元

北向流入大金融42亿元——全球资金观察系列105分 析 师 ： 李 美 岑SAC：S0160521120002联 系 人 ： 熊 宇 翔报告 日 期 ：2 0 2 4 . 5 . 5证券研究报告证券研究报告图1：近一周(2024.4.29-2024.4.30)重要数据一览资料来源：EPFR，Wind，财通证券研究所注： EPFR追踪全球基金的资金流向，数据统计周期为上周三至本周三全球|大类资产本周净流入（亿美元）上周净流入（亿美元）2024年至今（亿美元）权益|发达-新兴本周净流入占比上周净流入占比累计净流入（2024.1-）股票98361408新兴市场0.19%-0.10%14.31%债券46441997发达市场0.04%0.03%1.68%货币-16-581459发达-新兴-0.15%0.13%-12.62%权益|中国本周净流入（亿美元）上周净流入（亿美元）2024年至今（亿美元）权益|美国本周净流入（亿美元）上周净流入（亿美元）2024年至今（亿美元）房地产0.90.00.0科技3.88.9150.2能源0.4-0.70.6公用事业2.8-2.5-36.1电信业务0.20.11.1工业1.32.627.6公用事业0.1-0.10.1电信业务-0.50.5-3.3工业0.00.00.0基础设施-0.50.29.4基础设施-0.10.0-0.3原材料-1.80.1-0.1科技-0.2-2.1-5.6房地产-2.9-3.4-6.1原材料-0.20.0-0.7金融-2.91.5-14.3医药生物-0.40.8-0.5能源-3.2-1.0-17.9消费品-0.5-1.5-15.4医药生物-3.3-1.7-32.4金融-2.7-0.6-7.4消费品-4.7-5.3-17.9北上本周净流入（亿元）上周净流入（亿元）2024年至今（亿元）ETF本周净流入（亿元）月度净流入（亿元）季度净流入（亿元）大金融41.557.6409.8高端制造7.42.8-52.2#周期7.655.0100.9周期0.71.311.6#医药医美4.734.8-48.6医药医美-0.311.713.7#消费-5.931.895.5公共服务-1.2-0.7-7.9#科技-6.226.488.5消费-5.71.0-5.4#公共服务-9.23.4100.5大金融-13.9-10.6-25.8#高端制造-16.742.442.8科技-24.04.9-60.6#大类资产资金流向全球资金中美股市分行业流向北上与ETF资金流向（财通大类行业）全球市场资金流向：1）大类角度，本周（2024年4月25日-2024年5月1日）全球资金流入股票、债券市场分别98亿美元、46亿美元，流出货币市场16亿美元。标普、纳指回落。2）债市流向：中美10年期利差倒挂幅度收窄，当前为-2.35%；全球资金流入中国主权债、长期债较多。3）跨市场&风格角度，近一周全球资金流入新兴市场较多；平衡&大盘风格流入居多。4）行业角度， 2024.4.25-2024.5.1，全球资金流入美股科技 (3.82亿美元)最多；中国权益资产中，流入房地产 (0.89亿美元)最多。国内市场资金流向：北上：1）大类行业而言，本周北上资金净流入最多的大类行业为：大金融 (41.47亿元)、周期 (7.6亿元)、医药医美 (4.73亿元)；净流出最多的大类行业为：高端制造 (-16.71亿元)、公共服务 (-9.22亿元)、科技 (-6.17亿元)。2）一级行业而言，本周北上资金净流入最多的一级行业为：银行 (29.58亿元)、非银行金融 (8.46亿元)、家电 (7.81亿元)；流出最多的一级行业为：汽车 (-18.13亿元)、机械 (-12亿元)、传媒 (-11.66亿元)。3）个股角度而言，本周北上资金净买入前五个股为：宁德时代 (10.98亿元)、江苏银行 (6.06亿元)、迈瑞医疗 (5.97亿元)、格力电器 (5.3亿元)、立讯精密 (4.99亿元)。净流出国电南瑞 (-8.42亿元)、大秦铁路 (-7.73亿元)、贵州茅台 (-7.01亿元)等。南下：1)GICS行业而言，本周南下资金净买入前列的GICS行业依次是：材料(7.3亿港元)、金融(5.2亿港元)、工业(4.4亿港元)；净买入末列的GICS行业依次是：房地产(-5.2亿港元)、医疗保健(-3.9亿港元)、可选消费(-2.4亿港元)。2）一级行业而言，本周南下资金净买入前列的一级行业依次是：有色金属(7亿港元)、银行(6.5亿港元)、汽车(5.1亿港元)；净买入末列的一级行业依次是：社会服务(-9亿港元)、房地产(-5.2亿港元)、医药生物(-4.7亿港元)。3）个股角度而言，本周南下资金净流入前三个股为：中国银行 (9.48亿港元)、快手-W(5.12亿港元)、BRILLIANCE CHI(2.73亿港元)；净流出前三个股为：美团-W(-7.4亿港元)、汇丰控股(-3.47亿港元)、龙湖集团(-2.53亿港元)。ETF：1）指数视角上，本周资金整体流入ETF，宽基指数ETF净流入151.24亿元。2）行业视角上，财通大类下，本周资金整体流出大类行业ETF，流入高端制造ETF（7.39亿元）居前，流出科技ETF（-23.95亿元）居前。从月度数据看，医药医美净流入居前，月度流入额为11.68亿元。新发基金：本周新发14只股票型+混合型基金，合计新发份额为41.77亿份；2024年4月以来累计发行份额90.1亿份。国内市场资金需求：本周募资总额28.43亿元，募集家数2家；相较上周53.67亿元募资规模小幅下降。其中IPO规模0亿元，首发家数为0家；定增募集规模22.65亿元。两融&回购：截至5月1日，两市融资融券余额为15255.7亿元，较上周五增加12.02亿元。本周沪深两市股票回购金额18.87亿元，较上周2.79亿元有所上升。重要股东增减持：净减持较前周增多， 本周重要股东净减持0.37亿元， 4月以来净增持累计7.87亿元，重要股东增持占总股本比例居前个股为：友发集团、汉商集团、科沃斯、江苏银行、盈康生命等；增持前10个股周度涨跌幅中位数为4.94%。风险提示：无风险利率上行、宏观经济大幅波动、产业政策风险、市场波动超预期，全球资本回流美国超预期、中美博弈超预期、通胀超预期等。01.全球资金大类流向：流入股票市场98亿美元02.全球资金债券市场流向：流入美国混合债较多03.全球资金权益市场流向：流入新兴市场，平衡&大盘风格流入居多04.北上：净流入23亿元，流入银行、非银行金融、家电居前05.南下：流入材料、金融居前06.ETF与新发基金：宽基ETF净流入151亿元，新发基金41.77亿份07.IPO&再融资情况：本周资金需求整体小幅下降08.两融与回购：两融余额增加，回购规模有所上升09.增减持：重要股东增持减少，4月以来累计净增持7.87亿元•本周（2024年4月25日-2024年5月1日）全球资金流入股票，债券市场，流出货币市场。标普、纳指回落。•资金流向：本周全球资金流入股票、债券市场分别98亿美元、46亿美元，流出货币市场16亿美元；从净流入额来看，股票>债券>货币 。•市场表现：市场部分受二次通