计算机行业周报：伙伴大会召开，关注华为产业机会

证 券 研 究 报 告 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（2009）1210 号 未经许可，禁止转载 计算机 2024 年 03 月 17 日 计算机行业周报（20240311-20240315） 推荐 （维持） 伙伴大会召开，关注华为产业机会  本周板块走势回顾：本周（3 月 11 日-3 月 15 日）计算机（中信）指数上涨2.07%，创业板指数上涨 4.25%，上证指数上涨 0.28%。板块周涨幅前三为朗威股份（59.87%）、中电兴发（38.57%）、信息发展（33.49%），板块跌幅前三为卓朗科技（-13.76%）、真视通（-11.49%）、竞业达（-10.34%）。  维持短期宽幅震荡判断，关注板块结构性机会。继上周我们提示“超涨带来的国内算力产业波动风险”，海外 NVIDIA、超微电脑以及国内高新发展和海光信息均出现一定程度波动，随着 3 月中旬，市场逐渐关注一季度业绩情况，维持“短期震荡”观点不变。与此同时，美中时间 3 月 14 日星舰第三次试飞、国内外 eVTOL 产业持续推进以及华为合作伙伴大会成功召开，建议关注具备行业高景气和业绩快速增长条线，建议关注：商业航空、低空经济、人工智能和华为产业链等细分赛道。  华为中国合作伙伴大会成功召开，“伙伴+华为”体系初见成效。华为中国合作伙伴大会于 2024 年 3 月 13-14 日成功举行，大会以“因聚而生，数智有为”为主题，与 2023 年主题“因聚而生，众志有为”相比，“数智”成为大会亮点。2023 年，华为经营继续保持稳健态势，全球销售收入超 7000 亿元，增长超过9%，中国区泛企业业务增速超 25%，是“伙伴+华为”体系初见成效的体现，其中华为企业业务合作伙伴超过 4 万家，同比增长超过 15%。2023 年华为政企业务实现了超过 26%的增长，未来五年，中国政企业务目标是实现每年超过30%的快速增长。  数智化成为会议主旋律，政策加持空间巨大。华为中国合作伙伴大会围绕“因聚而生，数智有为”主题展开，从数字化升级到数智化，政企行业愈加依赖创新技术推动决策制定、提高生产效率、提升竞争力。2024 年政府工作报告指出，积极推进数字产业化、产业数字化，促进数字技术和实体经济深度融合，开展“人工智能+”行动等，深入推进数字经济创新发展，数字化浪潮方兴未艾，智能化浪潮又席卷而来，数智化成为行业转型、产业变革的关键驱动力。根据 IDC 的报告，到 2027 年全球数字化转型，整个投资的年复合增长率将高达 16.1%。其中关于 AI 的投资的年复合增长率会达到 26.9%，中国 ICT 市场的总支出将达到 6888 亿美元  投资建议与相关标的： 华为产业链：建议关注高新发展、神州数码、软通动力、中软国际、能科科技、赛意信息、海量数据、拓维信息、东软集团、亚信安全、麒麟信安等。 低空经济链：建议关注莱斯信息、四川九洲、深城交、川大智胜、万丰奥威、亿航智能、小鹏汽车、海特高新、山河智能、卧龙电驱、中信海直、航新科技、超卓航科、西测测试、岭南控股、广电计量、国轩高科等。  风险提示：政策落地进程不及预期、技术发展不及预期、行业竞争加剧。 证券分析师：吴鸣远 邮箱：wumingyuan@hcyjs.com 执业编号：S0360523040001 行业基本数据 占比% 股票家数(只) 333 0.04 总市值(亿元) 36,636.97 4.16 流通市值(亿元) 31,338.54 4.56 相对指数表现 % 1M 6M 12M 绝对表现 22.7% -8.2% -16.1% 相对表现 16.6% -4.5% -5.6% 相关研究报告 《AI+专题系列点评（八）：Anthropic 第三代 AI 模型——Claude 3 点评》 2024-03-12 《两会系列专题二：数智两会：低空提速，促新质生产力发展》 2024-03-12 《计算机行业周报（20240304-20240308）：数智两会：AI+ 赋能产业智能升级》 2024-03-10 -42%-22%-3%17%23/0323/0523/0823/1023/1224/032023-03-17~2024-03-15计算机沪深300华创证券研究所 计算机行业周报（20240311-20240315） 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（2009）1210 号 2 目 录 一、 行业周观点 ....................................................................................................................... 4 二、 华为中国合作伙伴大会成功召开，持续关注产业链机会 ........................................... 6 （一） “伙伴+华为”体系初见成效，坚定体系共赢未来 .............................................. 6 （二） 数智化成为会议主旋律，政策加持市场空间巨大 ........................................... 7 （三） 投资建议与相关标的 ........................................................................................... 8 三、 风险提示 ........................................................................................................................... 8 计算机行业周报（20240311-20240315） 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（2009）1210 号 3 图表目录 图表 1 计算机重点公司盈利预测与估值表 ......................................................................... 5 图表 2 企业伙伴增长快速 ..................................................................................................... 6 图表 3 三类市场拓展初见成效 ............................................................................................. 6 图表 4 2024“三坚定三升级”伙伴政策 .........................................................................