计算机行业周报：多模态AI进程加速，AI应用有望全面启航

1 计算机 报告日期：2024 年 3 月 11 日 证券研究报告 多模态 AI 进程加速，AI 应用有望全面启航 ———计算机行业周报 摘要：  上周，国内外多个文生图片、文生视频、文生 3D 大模型密集发布，多模态 AI 热度持续。2024《政府工作报告》中提出开展“人工智能+”行动，打造具有国际竞争力的数字产业集群。我们认为在政策和技术双因素催化下，国内 AI 应用将加速落地，维持计算机行业“推荐”评级。  国内外 AI+产品密集发布，AI 3D 建模产品 DUSt3R 在 Github 引起关注。DUSt3R 可以显著提高 3D 建模的制作效率，缩短制作周期。我们认为 AI+2D、AI+3D 等 AI 产品的持续迭代将进一步推动 AI 在下游产业落地。相关产品在游戏、影视、教育和电商等行业中的应用已为各行业带来显著降本效果。海外 GTC 和 GDC 大会启动在即，从会议议程安排中看，AI 算力、AI 游戏、AI 3D 等主题在列。我们建议关注事件催化下的多模态 AI 和算力技术方面的突破。个股方面建议关注科大讯飞（002230.SZ）、神州泰岳（300002.SZ）、昆仑万维（300418.SZ）、万兴科技（300624.SZ）。  2024《政府工作报告》中提出，要大力推进现代化产业体系建设，加快发展新质生产力。另外，要深入推进数字经济创新发展。制定支持数字经济高质量发展政策，积极推进数字产业化、产业数字化，促进数字技术和实体经济深度融合。深化大数据、人工智能等研发应用，开展“人工智能+”行动，打造具有国际竞争力的数字产业集群。适度超前建设数字基础设施，加快形成全国一体化算力体系。我们认为在政策推动和技术催化下，国产算力建设速度仍将持续加快。个股方面建议关注浪潮信息（000977.SZ）、神州数码（000034.SZ）、中科曙光（603019.SH）、海光信息（688041.SH）、拓维信息（002261.SZ）。  风险提示：国产算力建设不及预期；所引用数据资料的误差风险；AI应用落地速度不及预期；国产大模型迭代速度不及预期；重点关注公司业绩不达预期；政策标准出台速度不及预期；创业板、科创板股票风险等级为 R4，仅供符合本公司适当性管理要求的客户使用。 华龙证券研究所 投资评级：推荐（维持） 最近一年走势 相对沪深 300 走势 2024/3/8（%） 表现 1m 3m 12m 计算机 22.0 -16.2 -24.1 沪深 300 6.0 4.5 -12.4 研究员孙伯文 执业证书编号：S0230523080004 邮箱：sunbw@hlzqgs.com 相关阅读 请认真阅读文后免责条款 -50-40-30-20-100102030沪深300计算机行业研究报告 2 请认真阅读文后免责条款 正文目录 1 一周市场表现 .................................................................................................. 3 2 行业要闻 ......................................................................................................... 4 3 重点公司公告 .................................................................................................. 4 4 本周观点 ......................................................................................................... 6 4.1 国内外多模态 AI 进程加速....................................................................................... 6 4.2 AI+游戏降本确定性较强，短期关注事件催化 ....................................................... 7 5 风险提示 ....................................................................................................... 10 图目录 图 1 ：申万一级行业周涨跌幅一览 ........................................................................ 3 图 2 ：计算机股票周涨幅前五 ................................................................................ 3 图 3 ：计算机股票周跌幅前五 ................................................................................ 3 图 4 ：DUSt3R 技术实现路径 ................................................................................... 7 图 5 ：输入两视角图片的 3D 建模效果（DUSt3R） .............................................. 7 图 6 ：输入四视角图片的 3D 建模效果（DUSt3R） .............................................. 7 图 7 ：基于英伟达 ACE 制作的 AI NPC ................................................................... 8 图 8 ：浪潮信息 ISC-LCooling-Y400 冷量分配单元 ............................................ 9 图 9 ：浪潮信息 ISC-LCooling-F008 冷量分配单元 ............................................ 9 表目录 表 1 ：重点关注公司及盈利预测 ......................................................................... 10 行业研究报告 3 请认真阅读文后免责条款 1 一周市场表现 2024 年 3