计算机行业周报：大模型竞争白热化，政府报告首提“人工智能+”

证券研究报告 行业周报 大模型竞争白热化，政府报告首提“人工智能+” ——计算机行业周报（2024.3.4—2024.3.8） [Table_Rating] 增持（维持） able_Summary] [Table_Summary] ◼ 市场回顾 过去一周（3.4-3.8）上证综指上涨 0.63%，创业板指下跌 0.92%，沪深 300 指数上涨 0.20%，计算机（申万）指数下跌 2.07 %，跑输上证综指 2.70pct，跑输创业板指 1.16pct，跑输沪深 300 指数 2.28pct，位列全行业第 24 名。 ◼ 周观点 大模型军备竞赛进入白热化，AI 创新速度加快。继 OpenAI 主要竞对发布性能超 GPT-4 的 Claude 3 大模型之后，Inflection 新升级了Inflection-2.5，Meta 表示要打造新的巨型 AI 大模型，苹果也宣布放弃造车并加入AI竞赛，海外大模型军备竞赛火热。（1）Anthropic：3月4 日，Anthropic 正式发布 Claude 3 系列多模态大模型，全面增强了文本、知识检索能力，并且新增了多模态图像识别提问功能，其评估报告显示，在数学与推理、可视化问答、ANLS 等方面超过了 GPT-4V；Haiku、Sonnet 和 Opus 三个版本目前都支持 20 万上下文窗口，并面向特定用户开放 100 万上下文窗口。（2）Inflection AI：3 月 8 日，Inflection AI 发布 Inflection-2.5 模型，仅用 40%训练计算量就实现接近GPT-4 的性能，在编程、数学等 STEM（科学、技术、工程、数学）领域进步明显，支持联网查询内容，登录 Pi 聊天机器人的网页、iOS、安卓和桌面端 app 均可免费体验；此外，Inflection AI 正在与合作伙伴 CoreWeave、英伟达一起，构建包含 22000 块 H100 GPU 的世界最大 AI 集群。（3）Meta：3 月 7 日，Meta 高管透露，Meta 在人工智能方面的巨额投资包括开发一种堪称“巨型”的人工智能系统，支持旗下 Facebook 的整个视频推荐引擎，并计划在今年 7 月发布Llama 3 大模型。我们认为，Anthropic、Inflection、Meta 等 OpenAI劲敌近期密集更新大模型或相关计划，有望倒逼 OpenAI 加快发布GPT4.5，大模型仍在持续迭代，创新速度正在加快。 “人工智能+”首现政府工作报告，有望成为新质生产力引擎。据新京报报道，政府工作报告指出，深化大数据、人工智能等研发应用，开展“人工智能+”行动，打造具有国际竞争力的数字产业集群。其中，1）数据要素方面：健全数据基础制度，大力推动数据开发开放和流通使用；2）算力建设方面：适度超前建设数字基础设施，加快形成全国一体化算力体系。我们认为，“人工智能+”首次被写入政府报告中，表明人工智能已经上升到国家战略层面，在海外大模型竞赛如火如荼的背景下，我国人工智能产业发展不能掉队，人工智能已成为产业创新的关键抓手和引擎之一，有望成为新质生产力的重要引擎，“人工智能+”空间非常广阔，国产 AI 算力及 AI 应用有望持续受益。 ◼ 投资建议 建议关注：（1）AI 算力：工业富联、中科曙光、浪潮信息、软通动力、神州数码、拓维信息、海光信息、寒武纪等；（2）AI 应用：科大 [Table_Industry] 行业: 计算机 日期: shzqdatemark [Table_Author] 分析师: 吴婷婷 Tel: 021-53686158 E-mail: wutingting@shzq.com SAC 编号: S0870523080001 [Table_QuotePic] 最近一年行业指数与沪深 300 比较 [Table_ReportInfo] 相关报告： 《AI 创新不止，持续关注 AI 投资机会》 ——2024 年 03 月 05 日 《政策、产业双重催化，持续重视 AI 投资机会》 ——2024 年 02 月 26 日 《海外 AI 进展不断，关注 AI 算力和应用》 ——2024 年 02 月 20 日 《情绪再次冰点，AI 算力有望率先反弹》 ——2024 年 02 月 06 日 《ChatGPT 模型大更新，省级数据局陆续挂牌》 ——2024 年 01 月 30 日 -39%-32%-24%-17%-10%-3%4%11%18%03/2305/2308/2310/2312/2303/24计算机沪深3002024年03月13日行业周报 讯飞、金山办公、万兴科技、同花顺、佳发教育、新致软件、鼎捷软件、焦点科技等。 ◼ 风险提示 下游景气度不及预期；政策推进不及预期；技术创新不及预期、行业竞争加剧。 行业周报 请务必阅读尾页重要声明 3 目 录 1 周观点 ......................................................................................... 4 2 市场回顾 ..................................................................................... 5 2.1 计算机板块表现 ................................................................ 5 2.2 计算机个股表现 ................................................................ 6 3 行业要闻 ..................................................................................... 6 3.1 国内要闻 ........................................................................... 6 3.2 海外动态 ........................................................................... 8 4 公司动态 ..................................................................................... 9 4.1 重大事项 ........................................................................... 9 4.2 股份增减持 ..................................................................... 11 4