通信行业研究周报：边缘计算市场稳步增长 首条1.2T互联网主干通路开通

申港证券股份有限公司证券研究报告 敬请参阅最后一页免责声明 证券研究报告 行业研究 行业研究周报 边缘计算市场稳步增长 首条 1.2T 互联网主干通路开通 ——通信行业研究周报 投资摘要： 每周一谈： IDC 发布了最新的《中国半年度边缘计算市场（2023 上半年）跟踪》报告。根据 IDC 最新统计数据显示，中国边缘计算服务器市场在 2023 年仍保持稳步增长。2023 年上半年中国定制边缘专用服务器市场规模达到 1.3 亿美元，同比增长 49%。  2023 上半年，中国市场的主要增长动力仍是电信 5G 部署、基础设施现代化、企业边缘和人工智能基础设备。其中 5G 核心网络依然是国家新基建的重点投资方向。  根据 IDC 最新统计数据显示，从厂商角度来看，边缘定制服务器市场中浪潮、华为、新华三、联想等厂商依然占据市场主导，合计份额近 7 成。  根据 IDC 最新统计数据显示，从行业角度来看，2023 上半年，中国定制边缘服务器市场中，电力、电信 MEC 和 IT 服务采购量相对集中。 全球首条 1.2T 超高速下一代互联网主干通路在我国开通，该通路连接北京-武汉-广州，全长 3000 多公里。  超高速下一代互联网主干通路基于我国自主研发的下一代互联网核心路由器 1.2T 超高速 IPv6 接口、3X400G 超高速多光路聚合等关键核心技术，实现了系统软、硬件设备的全部国产和自主可控，技术水平全球领先。  目前，全球互联网 400G 主干通路技术刚刚开始商用，业界普遍预测 T 比特超高速主干通路技术将在 2025 年前后出现。本次全球首条 1.2T 超高速下一代互联网主干通路的开通是全球互联网基础设施发展的重要里程碑。 市场回顾： 本周（2023.11.13-2023.11.19），上证指数、深圳成指和创业板指的涨幅分别为 0.51%、0.01%、-0.93%，申万通信指数涨幅为 3.20%，在申万 31 个一级行业排第 3 位。 本周通信板块个股表现： 股价涨幅前五名为：南京熊猫、元道通信、长盈通、富通信息、梦网科技 股价跌幅前五名为：菲菱科思、中国电信、超讯通信、东方通信、中国移动 投资策略：（1）AI 热潮如火如荼，数字经济发展提升算力需求，建议关注相关硬件厂商：中兴通讯、紫光股份。（2）AI 大模型逐力，边缘计算产业迎来新机，物联网模组行业有望持续受益，持续推荐：移远通信、广和通；（3）运营商发力数字经济，大力发展云计算业务，建议关注：中国移动；（4）全球企业持续进行数字化转型，重点推荐 SIP 话机龙头：亿联网络。 风险提示：5G 发展不及预期，中美贸易摩擦进一步升级，海外宏观经济衰退 评级 增持（维持） 2023 年 11 月 19 日 张建宇 分析师 zhangjianyu@shgsec.com SAC 执业证书编号：S1660523110001 行业基本资料 股票家数 133 行业平均市盈率 16.30 市场平均市盈率 16.56 行业表现走势图 资料来源：同花顺 iFinD，申港证券研究所 相关报告 1、《通信行业研究周报：800M 无线招标华为夺魁 电信 5G 终端新客将超 1 亿》2023-11-12 2、《通信行业研究周报：400G 骨干网建设拉开帷幕》2023-11-5 3、《通信行业研究周报：Q3 国内手机市场持续下滑 折叠屏市场蓬勃发展》2023-10-29 4、《通信行业研究周报：8 月国内 5G 手机出货量占比提升 工信部持续推进RedCap 技术》2023-10-22 5、《通信行业研究周报：5G-R 系统试验频率获批 关注 5.5G 发展新机遇》2023-10-15 6、《通信行业研究周报：5G 用户数突破四成》2023-10-10 7、《通信行业研究周报：三大运营商 5G用户数持续提升》2023-09-24 通信行业研究周报 敬请参阅最后一页免责声明 2 / 10 证券研究报告 内容目录 1. 每周一谈 ................................................................................................................................................................................. 3 2. 市场回顾 ................................................................................................................................................................................. 4 3. 重要公告 ................................................................................................................................................................................. 5 4. 行业新闻 ................................................................................................................................................................................. 6 5. 行业招标信息 ......................................................................................................................................................................... 7 6. 风险提示 ................................................................................................................................................................................. 8 图表目录 图 1： 2023H1 中国定制边缘服务器垂直行业市场占比 .............................................................................................................. 3 图 2： 申万一级行业周涨幅 .........................................